6月13日，*ST廣道(6.150, 0.00, 0.00%)(廣道數字)披露收到深圳證監局下發的《行政處罰事先告知書》，揭開了公司近七年的系統性財務造假黑幕。

        根據《行政處罰事先告知書》初步認定的事實，*ST廣道將可能觸及《北京證券交易所股票上市規則》規定的重大違法類強制退市情形。*ST廣道或成為北交所第一家被強制退市公司，公司股票將于公告披露日的次一交易日起停牌1天，并在復牌之日起被北交所疊加實施重大違法類退市風險警示。

        此前已因2024年年度財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，觸及財務類退市風險警示情形，廣道數字自5月6日起已被實施退市風險警示，簡稱改為*ST廣道。此次《行政處罰事先告知書》的送達，意味著公司面臨“財務類+重大違法類”退市風險的雙重壓力。

        造假細節曝光

        《行政處罰事先告知書》披露，2018年至2024年上半年，*ST廣道通過制作虛假購銷合同、發票、銀行回單、發貨通知單及入庫單等方式虛構銷售和采購業務，合計虛增營業收入14.65億元，各期虛增金額占當期報告記載金額的比重均超過85%;合計虛增營業成本7.54億元，各期占比為83.30%至99.13%不等。

        上述行為導致*ST廣道披露的2018年至2023年年度報告、2024年半年度報告及《2024年度向特定對象發行股票募集說明書(草案)》存在虛假記載。

        金文明作為*ST廣道的控股股東、實際控制人，明知和放任公司實施財務造假，協調第三方借款，審批同意其控制的兩家關聯公司配合資金流轉。

        趙璐作為公司董事、副總經理、財務負責人、董事會秘書，組織公司員工實施偽造合同單據等財務造假行為及攔截詢證函等應對審計。

        宋凱作為公司副總經理，根據趙璐的安排，在多份虛假銷售合同和發貨通知單上簽字，指導財務人員制作虛假銷售合同列表。

        其他多名高管、監事、獨董及核心員工(如財務經理、采購經理)存在直接參與、簽字保證或未能勤勉盡責等問題。

        頂格處罰落地

        對于上述情況，深圳證監局擬對公司及相關責任人作出嚴厲處罰：公司被責令改正、警告并處1000萬元罰款;公司實控人金文明被給予警告，并處以1500萬元罰款。其中作為主管人員罰500萬元，作為實控人罰1000萬元。同時，因其“組織、指使公司從事上述信息披露違法行為，嚴重擾亂證券市場秩序”，擬對其采取終身證券市場禁入措施。

        公司財務負責人趙璐被處罰款500萬元，同樣擬被采取終身證券市場禁入措施。公司其他包括副總經理、監事、獨董、財務經理等在內的多名人員，依據責任輕重分別被處以50萬元至250萬元不等的罰款。

        此外，金文明、趙璐在禁入期間內，不得擔任任何機構從事證券業務、證券服務業務或擔任上市公司董監高職務。

        *ST廣道同日發布的公告顯示，金文明持有的652萬股(占公司總股本的9.73%)突遭司法凍結，涉及三起金融借款合同糾紛，凍結期至2028年6月。公司稱該事項暫不影響控制權及正常經營。

        五礦證券緊急聲明先行賠付

        當日，公司保薦機構五礦證券再次發布聲明，目前，正牽頭開展先行賠付方案的研究與制定工作，積極與相關各方保持密切溝通。后續，五礦證券將繼續秉持對投資者及市場高度負責的態度，嚴格按照法律法規推進先行賠付專項基金設立的籌備工作。

        記者注意到，4月29日，五礦證券曾發布聲明，明確擬采取包括先行賠付在內的一切可能措施，最大限度維護投資者權益、維護證券市場穩定運行。5月13日，五礦證券再次發布聲明表示，擬牽頭聯合相關方出資設立先行賠付專項基金，用于先行賠付適格投資者因公司信息披露違法違規而遭受的投資損失。

        記者從專業人士處了解到，先行賠付是一種民事自愿和解行為，主要適用于發行人因欺詐發行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的案件。先行賠付的賠償用時較短。先行賠付主體為了追求良好的社會效果，賠付標準一定程度優于司法標準。

        退市風險高懸

        因造假行為觸及《北京證券交易所股票上市規則》10.5.1條重大違法情形，*ST廣道可能被強制退市。

        根據公告，公司股票將于6月16日停牌1個交易日，6月17日復牌。復牌后繼續實施退市風險警示，證券簡稱仍為“*ST廣道”。

        若后續正式處罰決定認定觸及退市標準，股票將被終止上市。

        監管部門此次開出的千萬元罰單與終身禁入令，再次昭示對財務造假“零容忍”的雷霆手段。隨著6月17日股票“披星戴帽”復牌，這家深陷雙重退市風險的公司，終將直面市場的最終審判。投資者需警惕的是：若正式處罰認定觸及重大違法退市標準，*ST廣道或將成為注冊制下立體追責的又一典型案例。

《電鰻快報》