作者|繆凌云

　　來源|野馬財經

　　欲望就像潘多拉的魔盒，打開了便再也停不下來。直到最后，傷害了別人，也害了自己。

　　“反向交易”操縱股價

　　2018年12月7日，證監會在例行新聞發布會上通報了對3宗案件的處罰決定。

　　其中，一位名叫“劉堅”的人士，在近三年的時間內，連續操縱了高鴻股份(4.530, 0.00, 0.00%)、西部黃金(15.680, 0.00, 0.00%)等16只股票。如此“效率”，令很多業內游資大佬都咂舌不已。

　　野馬財經（微信公號：ymcj8686）注意到，劉堅的“股票操縱”手法可謂簡單粗暴。

　　起初，劉堅會在9點15分至9點25分的盤前交易時間，以幾百萬甚至千萬級的資金將股價托高5%至10%，抬高盤前價格；接著，在9點25分之前，他將自己的委托單全部撤掉，進而反向操作，大舉拋售此前已經埋伏進入的股票完成套現。

　　只要資金足夠，可以說任何人都能夠復制這一操作。

　　對于如此行為，劉堅向證監會辯解稱，自己“買賣委托及交易符合市場交易的規律和邏輯，不存在意圖影響虛擬開盤價、推高股價的主觀想法和行為。”

　　他還解釋稱，“下單買入系真實意圖，只因后來感覺市場氣氛不如之前想象那般踴躍、股票走勢不理想，就撤銷了委托，并于開盤觀察一段時間后把所持股份全部賣出。”

　　證監會復核認為，前述理由缺乏相應證據支持，無法令人信服。最終，劉堅被沒收全部非法所得60.97萬元，并處以了同等金額的罰款。

　　三年操縱16只股票

　　除了手法的簡單粗暴之外，劉堅的另一個令人“稱奇”之處在于選股邏輯。

　　證監會《行政處罰決定書》顯示，2014年5月20日至2017年1月18日，劉堅操縱16只股票的方式全部是“盤前大單托價，開盤后反向拋售”。

　　這些股票中，有化工行業的巨化股份(6.960, 0.00, 0.00%)（600160.SH）、龍蟒佰利(12.550, 0.00, 0.00%)（002601.SZ）；造紙行業的鴻博股份(6.740, 0.00, 0.00%)（002229.SZ）、冠豪高新(3.810,0.00, 0.00%)（600433.SH）；通訊行業的高鴻股份（000851.SZ）；汽車零部件概念的萬向錢潮(5.550, 0.00, 0.00%)（000559.SZ）、冠豪高新（600433.SH）；還有電子元器件概念的華工科技(11.840, 0.00, 0.00%)（000988.SZ）、歐菲科技(10.230, 0.00, 0.00%)（002456.SZ）、東旭光電(4.900, 0.00, 0.00%)（000413.SZ）等，可謂五花八門。

　　上海一家私募機構人士向野馬財經（微信公號：ymcj8686）分析，“從這個名單來看，并不能梳理出一個十分清晰的邏輯，有可能是以追熱點為主。比如，劉堅是在2015年7月28日、2016年2月26日分別賣出的鴻博股份、冠豪高新，那么他買入時間應該就在這不久前。而2015年7月，適逢國家對利用再生紙進行生產的企業按其繳納增值稅50%的比例，先繳稅后返還，以減輕企業負擔。造紙概念股出現了一波上漲。”

　　無論是追熱點還是另有邏輯，從結果來看，劉堅的戰績并不出色。《行政處罰決定書》顯示，近三年時間，劉堅獲利總額僅僅60.97萬元。

　　不過，前述私募人士認為，不能如此簡單地計算盈虧。2015年股災開始，整個市場賺錢效應都很差，能夠成功割肉、解套就已經很不容易了。

　　以2016年7月28日，劉堅操縱東旭光電為例。他以2010萬元的資金，將盤前交易均價上拉了近10%，雖然當日最終虧損129.4萬元，但是讓自己的150萬股（約1800萬元）成功逃出。

　　“他耐心不太好，割肉之后東旭光電很快漲了30%左右”，該私募人士補充到。

　　A股“奇葩”大有人在

　　三年時間操縱了16只股票，盈利60萬元，最終還被全部罰沒，不知道劉堅心中有何感想。

　　當然，A股比這“奇葩”的事情，可謂層出不窮。

　　同樣是12月7日，被證監會通報的另一宗案件——袁媛參與宗申動力(4.790, 0.00, 0.00%)（001696.SZ）內幕交易案。

上圖截自四川證監局

　　袁媛是宗申動力實際控制人左宗申的侄女。

　　在2017年8月宗申動力收購大江動力期間，袁媛的丈夫何某，也就是左宗申的侄女婿是該次交易的聯系人。

　　四川證監局出具的《行政處罰決定書》顯示，交易期間，袁媛與丈夫通話頻繁，并在消息公布前夕拿出559.19萬元大舉建倉宗申動力。只不過，在大盤疲軟的背景下，一般的資產重組早已不能提振股價，《重組預案》拋出后，宗申動力從當時的7元/股左右，一路下跌至如今的5元/股左右。

　　袁媛不得已選擇了割肉離場，虧損34.97萬元，還被處以40萬元罰款。

　　內幕交易反而虧損的案例也不少見。

　　比如，曾擔任多家上市公司獨立董事，被稱為“最忙獨董”的宋常教授，在進行國發股份(4.100, 0.00, 0.00%)（600538.SH）內幕交易時動用716.36萬元，最終虧損41.26萬元。更有意思的是，他在擔任神霧環保(4.160, 0.00, 0.00%)（300156.SZ）、盛運環保(2.410, 0.00, 0.00%)（300090.SZ）、京能置業(3.920, 0.00, 0.00%)（600791.SH）等公司獨董時，還曾違規交易過這些公司股票，只是都以虧損出局。

　　身為獨董卻知法犯法，宋常最終除了被罰款外，還被禁入市場十年。（想知道還有哪些獨董參與過內幕交易，歡迎前往微信號野馬財經后臺，回復“獨董”提取相關信息）

　　更有押錯了注，貪小利而財、義雙失者。

2017年6月，牛散冀曉斌在得知延長化建(4.140, 0.00, 0.00%)（600248.SH）即將注入延長石油的消息后，不惜從ST大控(1.440, 0.00,0.00%)（維權）（600747.SH）、陜鼓動力(6.260, 0.00, 0.00%)（601369.SH）兩只股票中割肉，籌錢330萬元買入延長化建。

　　延長化建隨后停牌至2018年1月復牌，冀曉斌拋出了手中股票，合計獲利3萬余元。實際上，就在他割肉后的不久，ST大控、陜鼓動力都很快走出了一波高潮，漲幅皆一度超過50%。

　　除此之外，你還知道二級市場哪些奇葩的內幕交易、操縱股價案件，這些現象又為何屢有發生，歡迎在文末留言。

《電鰻快報》