已停牌超過三年的*ST新億最近想復(fù)牌了。上交所2月14日對(duì)公司下發(fā)《監(jiān)管問詢函》，直指公司存在多筆“陳年舊賬”未清理，包括公司目前仍涉及重大違規(guī)事項(xiàng)的立案調(diào)查、破產(chǎn)重整的再審審查、公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不振、公司治理不健全以及資金往來情況不明等重大不確定性事項(xiàng)。
上交所直言，公司應(yīng)認(rèn)真落實(shí)前期監(jiān)管工作函以及本問詢函提出的監(jiān)管要求，消除相關(guān)事項(xiàng)重大不確定性，明確投資者預(yù)期后，再申請(qǐng)復(fù)牌。
多項(xiàng)“陳年舊賬”未理清
*ST新億自2015年12月4日以后再未交易，停牌時(shí)間長(zhǎng)達(dá)三年，堪稱A股“停牌王”。
*ST新億的前身為貴州上市公司*ST國(guó)創(chuàng)，2014年12月由新疆萬源稀金投資控股有限公司（簡(jiǎn)稱“新疆萬源”）接盤原第一大股東股權(quán)，而后遷往新疆，更為現(xiàn)名。
2015年11月7日，由于資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，且財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重惡化，根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)，*ST新億被新疆塔城中院受理破產(chǎn)重整。
2018年半年報(bào)顯示，*ST新億的《重整計(jì)劃》實(shí)質(zhì)上已執(zhí)行完畢，但76名中小投資者不服法院作出的裁定，向新疆高院申請(qǐng)了再審。新疆高院對(duì)重整立案審查后，尚無核查結(jié)論。這也使得*ST新億計(jì)劃的關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)注入不能執(zhí)行，無法進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。此外，因涉嫌信披違規(guī)，*ST新億已于2015年12月28日被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
2016年4月28日，*ST新億年度審計(jì)報(bào)告中明確公司存在三項(xiàng)重大不確定性：一是公司正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，存在暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)；二是最高人民法院將股民的投訴材料轉(zhuǎn)交新疆維吾爾自治區(qū)高級(jí)人民法院，要求其立案對(duì)*ST新億破產(chǎn)重整一案進(jìn)行核實(shí)和查明，相關(guān)核查結(jié)論尚未形成；三是公司當(dāng)期無主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，公司大股東或其關(guān)聯(lián)方向公司注入資產(chǎn)存在不確定性，導(dǎo)致公司未來持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力具有不確定性。
對(duì)此，上交所已在2016年4月29日的監(jiān)管工作函中明確股票復(fù)牌具體要求，即在上述有關(guān)事項(xiàng)的不確定性消除前，公司股票暫不復(fù)牌。
然而兩年多過去，目前，上述三項(xiàng)重大不確定性仍然存在，尤其是公司破產(chǎn)重整的再審審查屬于重大無先例事項(xiàng)。有法律人士表示，“若新疆高院決定再審公司破產(chǎn)重整，公司前期重整計(jì)劃中確認(rèn)的債務(wù)和權(quán)益調(diào)整方案將會(huì)發(fā)生變更，此種變更關(guān)系到公司及全體投資者利益，在公司該等重大不確定性事項(xiàng)確定前貿(mào)然復(fù)牌，將嚴(yán)重影響公司中小投資者的利益且難以挽回。”
在歷史問題未解決的情況下，公司的經(jīng)營(yíng)狀況一直沒有明顯改善。截至2018年三季度末，公司的貨幣資金僅為7.87萬元；主要資產(chǎn)為其他應(yīng)收款3.21億元，以及前期抵債的韓真源公司股權(quán)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，公司計(jì)入了固定資產(chǎn)約5.8億元。
上交所再提五條復(fù)牌前置條件
在上述問題未能解決的情況下，*ST新億于2019年1月31日向上交所提出了股票復(fù)牌申請(qǐng)。
對(duì)此，上交所14日下發(fā)監(jiān)管問詢函，再次提出了五大問題，亦可視為復(fù)牌要求：一是公司仍處于立案調(diào)查中，存在重大不確定性，公司股票因重大信息披露違法暫停上市及終止上市的風(fēng)險(xiǎn)尚未消除。
二是人民法院正在對(duì)公司破產(chǎn)重整事項(xiàng)進(jìn)行再審審查，公司應(yīng)當(dāng)核實(shí)再審審查進(jìn)展情況，相關(guān)重整投資人應(yīng)當(dāng)做出限售安排、補(bǔ)償承諾等相應(yīng)的保護(hù)公司和投資者利益的舉措。
交易所提出，公司如擬申請(qǐng)?jiān)谌嗣穹ㄔ涸賹弻彶榻Y(jié)論明確前復(fù)牌，公司重整投資人應(yīng)當(dāng)作出必要的限售承諾安排，并承諾如人民法院通過再審對(duì)破產(chǎn)重整方案進(jìn)行調(diào)整，重整投資人應(yīng)當(dāng)按照裁定向相關(guān)股東或者當(dāng)事人進(jìn)行補(bǔ)償，并提供相應(yīng)的履約能力證明。控股股東持有的公司股份，應(yīng)當(dāng)參照公司重組上市的要求，承諾自公司股票復(fù)牌之日起至少限售3年。
三是關(guān)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，相關(guān)方要明確推動(dòng)公司完成利潤(rùn)承諾的實(shí)現(xiàn)方式、承諾方的履約能力，以及相應(yīng)資產(chǎn)注入、恢復(fù)主業(yè)的具體安排。
四是關(guān)于公司治理，前期，公司董事會(huì)選舉中存在控股股東萬源匯金和部分重整投資人爭(zhēng)奪董事席位的情況，公司控制權(quán)不穩(wěn)定。同時(shí)，公司長(zhǎng)期未聘任專職董事會(huì)秘書達(dá)3年，信息披露業(yè)務(wù)嚴(yán)重不規(guī)范。上交所提出，公司及實(shí)控人應(yīng)明確維護(hù)公司控制權(quán)穩(wěn)定的具體安排，盡快聘任董事會(huì)秘書，提出規(guī)范公司治理和信息披露的具體措施。
五是關(guān)于資金往來，公司長(zhǎng)期向相關(guān)貿(mào)易公司支付大額預(yù)付款項(xiàng)，相關(guān)業(yè)務(wù)未能履行，資金被交易對(duì)方占用。上交所要求公司，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)貿(mào)易業(yè)務(wù)的真實(shí)性進(jìn)行全面核查，對(duì)韓真源公司等置入資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值進(jìn)行核查。
監(jiān)管層認(rèn)為，為保護(hù)廣大投資者利益，公司應(yīng)在消除上述相關(guān)事項(xiàng)重大不確定性，明確投資者預(yù)期后，再申請(qǐng)復(fù)牌。
《電鰻快報(bào)》
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