老齡化趨勢不可扭轉(zhuǎn)，相關(guān)統(tǒng)計顯示，2055年我國老齡化人口將達(dá)4億。分析人士指出，當(dāng)前我國養(yǎng)老主要依賴于“現(xiàn)收現(xiàn)付”的基本養(yǎng)老保險，但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在人均教育年限延長、女性勞參率提升、結(jié)婚率和生育意愿下降，同時預(yù)期壽命延長帶來了人口老齡化，未來基本養(yǎng)老保險缺口擴(kuò)大。對老百姓而言，在基本養(yǎng)老保險之外的個人養(yǎng)老規(guī)劃宜早不宜遲，正在發(fā)行的國投瑞銀穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年期FOF值得投資者關(guān)注。

所謂“現(xiàn)收現(xiàn)付”模式，即由現(xiàn)在的年輕人交錢支付給現(xiàn)在的老年人養(yǎng)老。然而，隨著未來老年人口越來越多，現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老金將越來越不夠用；另外，從效果上來看，基本養(yǎng)老保險的替代率也在逐年下降，基本養(yǎng)老金之外的個人養(yǎng)老規(guī)劃迫在眉睫。理財專家表示，養(yǎng)老規(guī)劃宜早不宜遲，準(zhǔn)備得越早，負(fù)擔(dān)越輕。假如在60歲退休時需要準(zhǔn)備200萬元，按年化投資收益率5%計算，若從25歲開始準(zhǔn)備，則每年只需準(zhǔn)備2.1萬元，若從45歲開始準(zhǔn)備，則每年需準(zhǔn)備8.5萬元。

去年公募養(yǎng)老目標(biāo)基金推出，成為個人養(yǎng)老儲備的重要工具。對于這一新型養(yǎng)老產(chǎn)品，投資者應(yīng)該如何選擇呢？理財專家表示，養(yǎng)老訴求因人而異，投資者可以從三個方面挑選適合自己的產(chǎn)品。首先，要了解產(chǎn)品的投資策略。養(yǎng)老目標(biāo)基金主要有目標(biāo)風(fēng)險策略和目標(biāo)日期策略兩類，其中，前者始終保持風(fēng)險水平不變；后者將動態(tài)調(diào)整組合，隨著日期臨近降低風(fēng)險。其次，要明確自己的風(fēng)險承受能力，選擇對應(yīng)風(fēng)險類別的產(chǎn)品。比如中低風(fēng)險偏好或臨近退休的投資者，可以優(yōu)先考慮穩(wěn)健型養(yǎng)老目標(biāo)基金。最后，由于養(yǎng)老目標(biāo)基金在國內(nèi)還是新鮮事物，最好選擇有相關(guān)經(jīng)驗背景的基金管理人。

據(jù)了解，正在發(fā)行國投瑞銀穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年期FOF是一只采用目標(biāo)風(fēng)險策略的產(chǎn)品，定位為較為穩(wěn)健的養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品，適合追求較低風(fēng)險的投資人。為實現(xiàn)穩(wěn)健增值的目標(biāo)，該基金在運作過程中，將以風(fēng)險控制為主要導(dǎo)向，限制權(quán)益投資比例在15%-30%之間，嚴(yán)格控制回撤。值得一提的是，從產(chǎn)品研發(fā)到背后投研團(tuán)隊，該產(chǎn)品得到了公司股東方的大力支持，而瑞銀資管作為全球領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司，在養(yǎng)老投資領(lǐng)域積累了豐富的管理經(jīng)驗。

理財專家表示，從海外經(jīng)驗來看，養(yǎng)老體系三大支柱中基本養(yǎng)老保險制度的作用在弱化，而第三支柱個人養(yǎng)老賬戶投資后來居上。我國第三支柱剛剛起步，公募養(yǎng)老目標(biāo)基金是其中的重要力量。面對日益加劇的老齡化趨勢，投資者不妨未雨綢繆，挑選一只如國投瑞銀穩(wěn)健養(yǎng)老一年期FOF這樣的產(chǎn)品作為個人養(yǎng)老投資工具，為未來的養(yǎng)老生活作準(zhǔn)備。

《電鰻快報》