澎湃新聞?dòng)浾?李曉青 來源：澎湃新聞

　　4月10日，根據(jù)上海證券交易所披露的信息顯示，恒大地產(chǎn)集團(tuán)擬申請發(fā)行不超過200億元（含200億）公司債券已于核準(zhǔn)發(fā)行。

　　根據(jù)披露的信息顯示，恒大地產(chǎn)集團(tuán)本次申請發(fā)行200億元公司債券的發(fā)行年限不超過7年，采用無擔(dān)保債券形式發(fā)行。

　　對于擬申請發(fā)行公司債券的用途，恒大地產(chǎn)集團(tuán)在公告中表示，本次債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于償還到期或回售公司債券、支付公司債券利息。因存在實(shí)際發(fā)行時(shí)間及發(fā)行規(guī)模存在不確定性，最終發(fā)行將依據(jù)上交所批復(fù)決定。

　　募集說明書中的內(nèi)容稱，恒大地產(chǎn)集團(tuán)未來12個(gè)月內(nèi)到期或回售的存續(xù)公司債券合計(jì)4筆，當(dāng)前余額為311.45億元。其中，最近一筆證券到期日為2019年7月8日。

　　恒大在說明書中披露的負(fù)債率顯示，截至 2016 年末、2017 年末和 2018 年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為 92.89%、83.52%和 80.30%，處于較高水平。公司通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，減少資本支出，經(jīng)營利潤增長，近三年資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)下降。如果公司持續(xù)融資能力受到限制，或未來若房地產(chǎn)行業(yè)形勢和金融市場等發(fā)生重大不利變化，較大規(guī)模的有息債務(wù)將使公司面臨一定的資金壓力。

此外，恒大受限制的資產(chǎn)賬面價(jià)值合計(jì)達(dá)到3647.28億元，截至 2018 年底，該部分資產(chǎn)占同期總資產(chǎn)的比重為22.30%。受限制資產(chǎn)主要是直接為金融機(jī)構(gòu)借款設(shè)定抵質(zhì)押擔(dān)保的資產(chǎn)，主要包括公司及下屬子公司開發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目和持有的貨幣資金等。

　　在短期債務(wù)方面，截至2018年底，恒大的短期有息負(fù)債合計(jì)為2874.37億元，較截至 2017 年末 公司短期有息負(fù)債規(guī)模有所下降，其中短期借款余額1004.65億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)有息負(fù)債余額1867.65億元。恒大強(qiáng)調(diào)，目前公司房地產(chǎn)項(xiàng)目銷售回款足以滿足短期有息負(fù)債的償付要求。

　　在4月8日晚間，中國恒大（03333.HK）在港交所公告稱，公司擬發(fā)行3筆合計(jì)共20億美元的優(yōu)先票據(jù)。具體來看，包括12.5億美元于2022年到期的9.5%優(yōu)先票據(jù)；4.5億美元于2023年到期的10.0%優(yōu)先票據(jù)；以及3億美元于2024年到期的10.5%優(yōu)先票據(jù)。

《電鰻快報(bào)》