中國經(jīng)濟網(wǎng)北京4月11日訊 （記者 李榮 康博） 今年一季度A股市場迅速回暖，權(quán)益類基金普漲，與此同時，在股市強勢上漲的影響下，可轉(zhuǎn)債基金業(yè)績也同樣表現(xiàn)亮眼，引領(lǐng)債券型基金整體業(yè)績漲幅，綜合來看，一季度呈現(xiàn)出股債雙強的局面。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，在有可比數(shù)據(jù)的2000多只債券型基金中（各類份額分開計算，下同），剔除大額贖回及分紅等因素影響導(dǎo)致的凈值異常情況后，一季度僅30只債基出現(xiàn)虧損。而中國經(jīng)濟網(wǎng)記者注意到，在為數(shù)不多的虧損債基中，僅東吳基金旗下產(chǎn)品便占據(jù)5席，包括東吳鼎利、東吳鼎元雙債A\/C、東吳優(yōu)信穩(wěn)健A\/C，且跌幅均超過4%。

　　5只債基一季度跌幅超4% 固收部總經(jīng)理領(lǐng)跌

　　根據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者統(tǒng)計，東吳基金旗下5只產(chǎn)品上榜債券型基金跌幅榜前6名，分別是東吳鼎利、東吳鼎元雙債A\/C、東吳優(yōu)信穩(wěn)健A\/C，且這5只產(chǎn)品一季度虧損均超過4%。其中，截至3月29日收盤，東吳鼎元雙債A\/C的累計單位凈值已不足1元。

　　東吳鼎元雙債A\/C成立于2016年5月19日，以東吳鼎元雙債C為例，該基金一季度虧損4.70%，排在債券型基金跌幅榜第三名。從階段漲幅來看，東吳鼎元雙債C自成立以來，近2年、近1年及近半年的階段漲幅分別-9.67%、-11.72%、-6.13%，在同期同類基金中排名幾乎墊底，四分位排名也不佳。

　　在東吳鼎元雙債C成立后一直到2018年3月份，該基金的凈值一直處于震蕩上漲狀態(tài)，但是其累計單位凈值最高時也僅有1.0640元。自2018年3月以來，該基金凈值開始震蕩下跌，并于2018年9月底首次跌破1元，此后又繼續(xù)虧損。今年初，雖然該基金有過短暫反彈，但一季度最終以虧損4.70%收場，而截至3月29日收盤，該基金的累計單位凈值為0.9340元。

　　通常來說，債券型基金與權(quán)益基金有明顯的蹺蹺板效應(yīng)，就拿2018年的行情來說，以股票和混合型基金為主的權(quán)益產(chǎn)品業(yè)績差強人意，但債券市場卻由于股市的回調(diào)而受到投資者追捧，從而有80%的債基業(yè)績在2018年里實現(xiàn)上漲，但反觀東吳鼎元雙債A\/C，卻虧損5.41%和5.69%，遠遠跑輸4.56%的同類產(chǎn)品平均漲幅。

　　中國經(jīng)濟網(wǎng)記者注意到，今年一季度結(jié)束后，東吳鼎元雙債A\/C于4月1日公布基金經(jīng)理變更公告，公告顯示，此次基金經(jīng)理變更類型為增聘基金經(jīng)理，新任基金經(jīng)理邵笛將與原基金經(jīng)理楊慶定共同管理該基金，邵笛的任職日期為2019年4月2日。

　　值得關(guān)注的是，此次變更基金經(jīng)理之前，東吳鼎元雙債A\/C自成立以來一直由楊慶定獨立掌舵，但是截至今年4月1日，楊慶定管理該基金近3年時間里，其任職回報僅為-6.70%。楊慶定歷任大公國際資信評估有限責(zé)任公司上海分公司研究員與結(jié)構(gòu)融資部總經(jīng)理、上海證券有限公司高級經(jīng)理、太平資產(chǎn)管理有限公司高級投資經(jīng)理；2007年7月至2010年6月期間任東吳基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理；2013年4月再次加入東吳基金管理有限公司，現(xiàn)擔任東吳基金固定收益部總經(jīng)理。

　　作為東吳基金固定收益部總經(jīng)理，楊慶定的過往業(yè)績卻并不令人滿意。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，就目前楊慶定仍在管理的7只基金（各類份額分開計算）而言，除了固收類產(chǎn)品東吳轉(zhuǎn)債A以外，另外6只基金任職回報均為負。

　　這也就不得不令人懷疑，此次基金經(jīng)理變更的深層次原因是否由于楊慶定的任職回報不佳？從增聘的基金經(jīng)理邵笛的履歷來看，此人自2006年9月起加入東吳基金管理有限公司，一直從事證券投資研究工作，曾任交易員、研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理。

　　雖然表面看來，邵笛自2014年10月30日起開始擔任基金經(jīng)理，至今其累計任職時間已有4年又163天，但若仔細推敲不難發(fā)現(xiàn)，邵笛此前所任職的均為貨幣型基金，直到2018年4月23日起才開始擔任東吳悅秀A\/C的基金經(jīng)理。也就是說，邵笛管理債券型基金的經(jīng)驗剛剛接近一整年，他的加入能否轉(zhuǎn)變東吳鼎元雙債的虧損局面還是未知數(shù)。

　　5債基集體踩雷“信威”債 暴跌前贖回惹爭議

　　東吳基金一季度虧損的債基有一個共同特點，均重倉持有“16信威01”。從去年四季報公布的數(shù)據(jù)來看，東吳鼎利持有“16信威01”占到基金凈值比例的30.85%，東吳鼎元雙債A\/C的持倉占比為12.12%，東吳優(yōu)信穩(wěn)健A\/C的持倉占比為15.34%。

　　“16信威01”是信威集團(14.590, 0.00, 0.00%)發(fā)行的債券，而信威集團則是一家至今停牌已2年多的上市公司。早在2016年12月，信威集團陷入財務(wù)數(shù)據(jù)造假、隱匿巨額債務(wù)等質(zhì)疑，為澄清“信威集團實控人王靖質(zhì)押項或已跌破平倉線”利空傳聞停牌一天，隨后以“重要事項未公告”為由繼續(xù)停牌，后來又以“重大資產(chǎn)重組”為由停牌至今。相應(yīng)的，“16信威01”也同時出現(xiàn)停牌。

　　今年1月25日，是“16信威01”的第三個年度付息日，中證指數(shù)有限公司將其估值從1月24日的99.85元下調(diào)至73.28元，大幅降低26.6%。而重倉持有該債券的東吳鼎利的凈值也只能被動于1月25日下跌6.81%，同樣，東吳優(yōu)信穩(wěn)健A\/C下跌4.36%，東吳鼎元雙債A\/C也下跌超過3%。

　　2月28日，東吳基金發(fā)布關(guān)于旗下證券投資基金所持有信威集團（600485）估值調(diào)整的公告顯示：“為使本基金管理人旗下相關(guān)基金的估值公平、合理，根據(jù)中國證監(jiān)會《中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會公告[2017]13號）的要求，經(jīng)與相關(guān)托管銀行和會計師事務(wù)所協(xié)商一致，東吳基金決定自2019年2月26日起對公司旗下基金持有的“信威集團”進行估值調(diào)整，估值價格為6.28元\/股。”此番調(diào)整后的估值相當于信威集團停牌前14.59元的8個跌停板。

《電鰻快報》