“即將推出的科創板已經改變了銀行業的授信政策導向：對于有專利、有技術但沒有抵押物的科技型企業，銀行都在通過其他手段增信，以前不敢放的貸款，現在敢放了，還有競爭了。而且，對于幾年前就開始踏實服務小企業的銀行而言，科創板有望提供超額回報，讓這些銀行嘗到甜頭。”某城商行相關負責人告訴中國證券報記者。

        銀行信貸政策導向的變化的確明顯：科技型小企業越來越受重視;只要條件允許，多數銀行都成立了科技型支行……

提升風險定價能力

        某城商行行長介紹，為科創型企業服務主要從三方面改變了銀行的信貸投放政策。首先，對于抵押物不足但發展良好的企業貸款，銀行敢投了，也愿意投了。其次，服務這些科創企業，銀行有可能得到實實在在的超額回報。

        該人士介紹，為科創企業服務的潛在回報是非常可觀的。如果服務的企業上了科創板，那么企業可融入的資金規模很大。這些募集資金要放在銀行賬戶里，是銀行重要的存款來源。再考慮企業經營、發展所需要的結算服務、員工工資發放等，都能給銀行帶來大量的展業機會。“企業家后續還有理財需求等，給銀行帶來的業務非常多。即使不上市，這些企業的股權融資能力也很強，所以銀行越來越看重科創企業。”該人士稱。

        為科創企業服務給銀行帶來的第三個變化是風險定價能力的提升。上述城商行行長稱，銀行放貸的傳統做法是人海戰術，評估抵押物，銀行的定位是“超級當鋪”。

        在為科創企業提供貸款時，這些手段顯然都過時了。“這就逼迫銀行開發新的風險定價工具，來為貸款定價。我們銀行主要的做法是與券商合作，為券商保薦的客戶提供服務。”該城商行人士介紹。

完善產品服務方案

        實際上，為了開發新的科創型企業客戶，銀行都在改進方法。

        上海銀行相關負責人介紹，圍繞科創板設立和注冊制試點的政策動向，該行已走訪了上交所、券商、擬上市客戶等，完善對上市公司和擬上市公司產品服務方案。例如，該行利用上海銀稅互動信息服務平臺，與上海中小微企業政策性融資擔保基金合作推出了“銀稅互動+政策性擔保”模式。所謂“銀稅互動”是指，客戶無需房產抵押，上海市擔保基金和銀行通過“銀稅互動”平臺，獲得經企業授權的納稅信息，以稅務、行內外風險大數據，讓輕資產、高成長、誠信納稅的中小企業享受到融資的便利。

        上海嘉合生物科技有限公司(嘉合生物)是一家快速成長的微生物學與分子生物學技術服務公司，公司負責人表示，雖然目前訂單很多，但也面臨著高端技術人員缺失、檢測設備不足等的困擾。“作為一家以技術研發起家的小企業，缺乏可抵押的固定資產，很難得到傳統銀行貸款模式的青睞;同時，由于著重各項研發投入、高端人員引進，企業無法負擔信用貸款帶來的高額成本。”嘉合生物負責人直言。

        通過“銀稅互動”平臺，上海銀行還原了企業真實經營狀況，為嘉合生物提供了一筆200萬元利率優惠的“銀稅保”信用貸款，解決了公司流動資金不足的問題。今年，上海銀行正和公司溝通方案，將繼續通過“銀稅互動”平臺，為公司提供增量資金支持。

        上海農商銀行介紹，該行同上海市科技創業中心、重點科技園區及專業投資機構等深度對接，籌辦科創板上市培訓會議，為科創客戶提供綜合金融服務;機制上，該行制定了專屬的科創板企業服務方案，并推出“鑫動能”戰略新興企業培育計劃，促進科創企業發展。

回歸本源還是更進一步

        國內商業銀行深度參與企業資本運作也積累了一些經驗。例如，浦發銀行深度參與了2015年藥明康德私有化，2016年先后參與了騰訊收購su-percell、奇虎360私有化、樂逗游戲私有化等并購項目，2017年為易居中國私有化并購提供綜合金融服務等。

        銀行業人士反映，隨著“資管新規”落地，不少銀行參與的“投貸聯動”項目在逐步清退。所謂“投貸聯動”主要指商業銀行和PE(私募股權基金)合作，在PE對企業已進行評估和投資的基礎上，商業銀行以“股權+債權”的模式對企業進行投資，形成股權投資和銀行信貸之間的聯動。

        但也有銀行仍在嘗試更深層次參與科創型企業的股權融資。

        上海銀保監局提供的數據顯示，截至2019年一季度末，上海轄內科技型企業貸款存量戶數為6401戶，較去年同期增加920戶，同比增長16.79%;貸款余額2494.14億元，較去年同期增長299.44億元，同比增長13.64%。

《電鰻快報》