5月12日，上交所科創(chuàng)板披露的信息顯示，九號智能的審核狀態(tài)變更為中止審查。科創(chuàng)板受理企業(yè)首現(xiàn)審核“中止”。

對于本次中止審查的原因，證券時(shí)報(bào)記者從上交所獲悉，2019年4月上旬，九號智能將投資者持有的優(yōu)先股轉(zhuǎn)為普通股。根據(jù)科創(chuàng)板股票上市審核問答相關(guān)要求，需增加截至2019年6月30日的新一期審計(jì)，公司申請中止審核以完成加審工作，并更新申報(bào)材料。

投行人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，按上交所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則，九號智能所適用的中止情形應(yīng)屬于“第七項(xiàng)”，即“發(fā)行人及保薦人主動要求中止審核，理由正當(dāng)并經(jīng)上交所同意”。按規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中止審核后三個(gè)月內(nèi)補(bǔ)充提交有效文件或者消除主動要求中止審核的相關(guān)情形。

九號智能：

將及時(shí)提交恢復(fù)審查申請

九號智能方面向證券時(shí)報(bào)記者表示，目前公司正積極配合相關(guān)中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備此次科創(chuàng)板IPO中止審查后的相關(guān)資料，公司將根據(jù)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)展情況，嚴(yán)格按照法律法規(guī)及監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。公司將在完成相關(guān)程序后，及時(shí)向上交所提交恢復(fù)審查申請。

4月17日九號智能披露的招股說明書顯示，公司2014年12月成立于開曼群島，主營業(yè)務(wù)為各類智能短程移動設(shè)備的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司產(chǎn)品已形成包括智能電動平衡車、智能電動滑板車、智能服務(wù)機(jī)器人等品類豐富的產(chǎn)品線，在相關(guān)領(lǐng)域擁有或申請中的國內(nèi)外專利達(dá)1000余項(xiàng)。公司與小米集團(tuán)形成了良好的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，小米集團(tuán)向公司定制電動平衡車、電動滑板車等相關(guān)產(chǎn)品；報(bào)告期內(nèi)，公司與小米集團(tuán)發(fā)生的關(guān)聯(lián)銷售交易金額分別占公司當(dāng)期營業(yè)收入的55.75%、73.76%及57.31%。

此次公司擬發(fā)行不超過704.09萬股A類普通股股票，作為發(fā)行CDR的基礎(chǔ)股票，占CDR發(fā)行后公司總股本的比例不低于10%，基礎(chǔ)股票與CDR之間的轉(zhuǎn)換比例按照1股/10份CDR的比例進(jìn)行轉(zhuǎn)換，擬公開發(fā)行不超過7040.92萬份CDR，預(yù)計(jì)融資20.77億元，擬投入智能電動車輛項(xiàng)目、年產(chǎn)8萬臺非公路休閑車項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和智能配送機(jī)器人研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化開發(fā)項(xiàng)目等。

虧損源于會計(jì)處理方式

并非經(jīng)營不善

招股書披露，由于九號智能具有紅籌及VIE架構(gòu)且存在表決權(quán)差異安排，因此發(fā)行人選擇第二套上市標(biāo)準(zhǔn)，即預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元。這與之前首設(shè)“特別表決權(quán)”的優(yōu)刻得所選的上市標(biāo)準(zhǔn)相同。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，九號智能2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤分別為42.48億元、-17.99億元；公司扣非后歸母凈利潤則為5.44億元。每份存托憑證對應(yīng)凈資產(chǎn)為-11.8元。研發(fā)投入方面，2016年~2018年公司研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收入比例分別為6.19%、6.61%、2.9%?？杀裙居酗w科電器、科沃斯、小狗電器和漫步者，后者2016年、2017年平均值為3.22%、3.02%。

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，在招股書披露后，九號智能的虧損數(shù)據(jù)曾引發(fā)關(guān)注。對此，九號智能認(rèn)為，在公司高速發(fā)展的過程中，優(yōu)先股對應(yīng)的公允價(jià)值隨之增長。公司發(fā)展越好、估值越高，可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股對應(yīng)的公允價(jià)值越高。這些可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股在公司上市完成后按照約定的比例轉(zhuǎn)換為普通股。在會計(jì)計(jì)量上，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則要求將普通股價(jià)值與轉(zhuǎn)換價(jià)之間的差額計(jì)為賬面上的虧損。

“這只是一種會計(jì)處理方式，并非公眾通常理解的因經(jīng)營不善而導(dǎo)致的虧損，對公司的持續(xù)經(jīng)營不會產(chǎn)生影響。目前公司盈利及現(xiàn)金流情況良好，2018年公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤達(dá)5.4億元。”九號智能方面表示。

《電鰻快報(bào)》