13日，上交所舉行了科創(chuàng)板證券公司經(jīng)紀(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì)，近百家證券公司相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人參加培訓(xùn)。

        與會(huì)人士告訴券商中國(guó)記者，培訓(xùn)會(huì)上介紹了相關(guān)監(jiān)管部門近期對(duì)8家券商進(jìn)行科創(chuàng)板客戶適當(dāng)性管理情況專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查的情況。檢查中發(fā)現(xiàn)存在三個(gè)主要問題：

        一是，證券公司對(duì)投資者墊資情況的主動(dòng)甄別有待加強(qiáng);

        二是，未能嚴(yán)格落實(shí)科創(chuàng)板交易權(quán)限開通條件，綜合評(píng)估的部分環(huán)節(jié)流于形式;

        三是，風(fēng)險(xiǎn)揭示工作有進(jìn)一步提升的空間。

        百家券商相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人參加培訓(xùn)

        為保障科創(chuàng)板順利開板，平穩(wěn)起步，5月13日，上海證券交易所舉行了科創(chuàng)板證券公司經(jīng)紀(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì)，近百家證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、信用交易業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人和公司分管經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或信用業(yè)務(wù)的副總裁參加培訓(xùn)。上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人出席培訓(xùn)。

        上交所表示，本次培訓(xùn)旨在推動(dòng)證券公司加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育工作，規(guī)范科創(chuàng)板股票交易、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，重點(diǎn)講解科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理現(xiàn)場(chǎng)檢查情況、投資者教育工作要求和落實(shí)情況、《科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》、《科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通證券出借和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，突出重點(diǎn)問題，細(xì)化工作要求，督促證券公司做好科創(chuàng)板開板前的各項(xiàng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作。

        培訓(xùn)強(qiáng)調(diào)，證券公司作為設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革的重要參與者，要強(qiáng)化主體責(zé)任，“嚴(yán)把七道關(guān)”。充分發(fā)揮“看門人”作用，將優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)和適格投資者引入科創(chuàng)板交易市場(chǎng)。充分發(fā)揮“中介人”作用，做好連接交易所、投資者、科創(chuàng)企業(yè)的橋梁。充分發(fā)揮“守護(hù)人”作用，積極做好投資者教育工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)揭示，引導(dǎo)投資者理性投資、審慎交易，保護(hù)投資者合法權(quán)益。上交所將持續(xù)跟蹤評(píng)價(jià)證券公司科創(chuàng)板各項(xiàng)工作落實(shí)情況，發(fā)現(xiàn)落實(shí)不到位或發(fā)生投資者投訴糾紛的，將采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，將上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

        前期對(duì)8家券商進(jìn)行專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查

        與會(huì)人士告訴券商中國(guó)記者，培訓(xùn)會(huì)上介紹，相關(guān)監(jiān)管部門于4月底5月初展開了科創(chuàng)板客戶適當(dāng)性管理情況專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，先后檢查了8家券商。

        檢查重點(diǎn)包括四方面：一是證券公司科創(chuàng)板客戶適當(dāng)性管理的制度及流程建設(shè)情況;二是證券公司科創(chuàng)板權(quán)限開通資產(chǎn)狀況核查情況，檢查組對(duì)部分疑似墊資開通權(quán)限的賬戶進(jìn)行檢查、核對(duì);三是證券公司落實(shí)科創(chuàng)板客戶綜合評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)揭示的情況;四是科創(chuàng)板股票交易權(quán)限與融資融券權(quán)限開通的關(guān)聯(lián)情況。

現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)的主要問題包括以下八類：

第一，證券公司對(duì)投資者墊資情況的主動(dòng)甄別有待加強(qiáng)。

        經(jīng)檢查發(fā)現(xiàn)，①券商對(duì)墊資賬戶的篩選標(biāo)準(zhǔn)仍處于探索階段，篩選條件較為簡(jiǎn)單，有待完善;②部分券商尚未制定客戶資產(chǎn)異常變動(dòng)的監(jiān)控流程和業(yè)務(wù)制度;③部分券商暫未主動(dòng)對(duì)資產(chǎn)異常變動(dòng)的投資者的資金來源、資金性質(zhì)以及在一定時(shí)期內(nèi)賬戶資產(chǎn)分布異常情況等進(jìn)行核查。

第二，未能嚴(yán)格落實(shí)科創(chuàng)板交易權(quán)限開通條件，綜合評(píng)估的部分環(huán)節(jié)流于形式。

        經(jīng)檢查發(fā)現(xiàn)，④某券商由于錯(cuò)誤計(jì)算日均資產(chǎn)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致錯(cuò)誤開通客戶交易權(quán)限;⑤科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險(xiǎn)定級(jí)偏低，部分券商將科創(chuàng)板股票定位中風(fēng)險(xiǎn);⑥投資者可以就自身的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定進(jìn)行反復(fù)測(cè)評(píng)，從而較容易達(dá)到科創(chuàng)板股票的風(fēng)險(xiǎn)定級(jí);⑦知識(shí)測(cè)評(píng)流于形式，內(nèi)容簡(jiǎn)單等。

第三，風(fēng)險(xiǎn)揭示工作有進(jìn)一步提升的空間。不過，經(jīng)檢查，券商不存在開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限時(shí)，同時(shí)自動(dòng)開通兩融權(quán)限的情況。

        培訓(xùn)會(huì)上舉例，有券商錯(cuò)誤計(jì)算日均資產(chǎn)，導(dǎo)致不符合要求的投資者開通了交易權(quán)限，券商應(yīng)該加強(qiáng)系統(tǒng)建設(shè)，避免出現(xiàn)類似情況。還有券商的某賬戶權(quán)限開通前后有大額資金流轉(zhuǎn)，但因家庭資產(chǎn)較高，排除墊資嫌疑。

        據(jù)介紹，部分券商為加強(qiáng)適當(dāng)性管理，對(duì)開通科創(chuàng)板權(quán)限增加了額外條件，如果客戶達(dá)不到一定要求，則需到現(xiàn)場(chǎng)來開通。類似的個(gè)性化管理是交易所鼓勵(lì)和支持的。

        推動(dòng)券商加強(qiáng)科創(chuàng)板投教工作

        培訓(xùn)會(huì)上還強(qiáng)調(diào)，券商應(yīng)切實(shí)做好科創(chuàng)板投資風(fēng)險(xiǎn)揭示和風(fēng)險(xiǎn)教育。券商應(yīng)通過適當(dāng)方式，向投資者充分揭示科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，提醒投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)其理性投資、規(guī)范地參與科創(chuàng)板股票交易。要求投資者簽署科創(chuàng)板交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)充分揭示科創(chuàng)板的主要風(fēng)險(xiǎn)特征。

        投教關(guān)注事項(xiàng)就包括虧損上市、超發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)、差異化表決機(jī)制、交易方式、存托憑證等。

        此外，會(huì)上還重點(diǎn)講解4月30日發(fā)布的《科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通證券出借和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》。該業(yè)務(wù)要點(diǎn)包括：

        一是，提升效率。實(shí)現(xiàn)借入人可實(shí)時(shí)借入證券，辦理相關(guān)業(yè)務(wù);

        二是，擴(kuò)大券源。推動(dòng)落實(shí)公募、社?；鸬葏⑴c出借;

        三是戰(zhàn)略投資者配售獲得的在承諾的持有期限內(nèi)的股票可參與出借;

        四是，降低成本。引入市場(chǎng)化的費(fèi)率、期限確定機(jī)制，降低中證金融收取的業(yè)務(wù)費(fèi)率及保證金比例;

        五是，放款用途。經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可將借入的證券用于做市與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖業(yè)務(wù)。

        值得一提的是，監(jiān)管要求：

        戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內(nèi)，不得通過與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行約定申報(bào)、與其他主體合謀等方式，鎖定配售股票收益、實(shí)施利益輸送或者謀求其他不當(dāng)利益;

        券商在向投資者提供融券服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求投資者向券商申報(bào)期持有限售股份(含戰(zhàn)略配售股份)、解除限售存量股份情況等相關(guān)信息;

        券商不得向持有上市公司限售股份(含戰(zhàn)略配售股份)的投資者，提供融券服務(wù)。

        培訓(xùn)會(huì)上建議，券商提前做好相關(guān)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備，積極開展券源組織等工作。

《電鰻快報(bào)》