經黨中央、國務院同意，中國證監會于2019年1月30日發布了《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》(以下簡稱《實施意見》)。《實施意見》對科創板定位做了規定，是推進科創板建設中必須牢牢把握的目標和方向。準確把握科創板定位是科創板建設的基礎，是企業登陸科創板的“頭道工序”。

        《實施意見》指出，在上交所新設科創板，堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，主要服務于符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業，推動互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合，引領中高端消費，推動質量變革、效率變革、動力變革。

        《實施意見》提出了重點支持的六大領域，并指出具體行業范圍由上交所發布并適時更新。這一安排，就是充分考慮到了科技發展和產業格局的迅速變化。

        在執行層面把握科創板定位，行業屬性是重要參考，但更重要的是企業科技創新能力。在判斷一個具體企業是否符合科創板定位時，不可簡單對照行業領域、簡單對照上市條件，還是要充分關注企業是否擁有突出的科技創新能力。

        在操作層面如何把握科創板定位?《上海證券交易所科創板企業上市推薦指引》指導發行人和保薦機構重點對照“六個是否”評估企業科技創新能力。這“六個是否”包括：是否掌握具有自主知識產權的核心技術，核心技術是否權屬清晰、是否國內或國際領先、是否成熟或者存在快速迭代的風險;是否擁有高效的研發體系，是否具備持續創新能力，是否具備突破關鍵核心技術的基礎和潛力;是否擁有市場認可的研發成果;是否具有相對競爭優勢;是否具備技術成果有效轉化為經營成果的條件，是否形成有利于企業持續經營的商業模式，是否依靠核心技術形成較強成長性;是否服務于經濟高質量發展，是否服務于創新驅動發展戰略、可持續發展戰略、軍民融合發展戰略等國家戰略，是否服務于供給側結構性改革。

        同時，《上海證券交易所科創板股票發行上市審核問答》第9個問題“《上市審核規則》規定發行人應當符合科創板定位。對此應如何把握?”中對發行人自我評估的考慮因素以及對保薦機構的相關要求，也予以了明確。

        上交所指出，上交所在審核判斷時，將關注發行人是否符合科創板定位。發行人應當對其是否符合科創板定位進行審慎評估，保薦機構應當就發行人是否符合科創板定位進行專業判斷。

        其中，發行人進行自我評估時，應當尊重科技創新規律、資本市場規律和企業發展規律，并結合自身和行業科技創新實際情況，準確理解、把握科創板定位。發行人應重點考慮所處行業及其技術發展趨勢與國家戰略的匹配程度;企業擁有的核心技術在境內與境外發展水平中所處的位置;核心競爭力及其科技創新水平的具體表征;保持技術不斷創新的機制、技術儲備及技術創新的具體安排;依靠核心技術開展生產經營的實際情況等。

《電鰻快報》