在交通銀行中期業(yè)績報(bào)告會上，交行管理層曾透露，交銀理財(cái)承接的交行存量理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型比例已達(dá)30%。交銀理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)開展情況如何，非標(biāo)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)展怎樣，理財(cái)子公司凈資本管理辦法會對行業(yè)產(chǎn)生哪些影響?帶著這些問題，中國證券報(bào)記者日前專訪了交銀理財(cái)總裁金旗。

        金旗指出，2019年是銀行理財(cái)子公司元年，這個(gè)體量大、客戶多的“新物種”可能成為影響中國大資管行業(yè)走向的重要因素。隨著多層次資本市場、金融業(yè)對外開放的不斷推進(jìn)，資管業(yè)提供服務(wù)的內(nèi)容和方式將不斷變化，但貼近客戶需求這一點(diǎn)不會變。

嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求

        中國證券報(bào)：凈資本管理辦法已經(jīng)出臺，其相關(guān)要求是否超預(yù)期?未來公司凈資本管理的主要思路是什么?

        金旗：已正式發(fā)布的凈資本管理辦法與征求意見稿基本一致。交銀理財(cái)對凈資本管理關(guān)注較早，在籌建期間就按照資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)要求，借鑒交行資本金管理經(jīng)驗(yàn)和資管類同業(yè)機(jī)構(gòu)的管理經(jīng)驗(yàn)，初步構(gòu)想了凈資本管理的理念和原則，并結(jié)合80億元注冊資本金和中長期業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃做了多種場景的測算。

        未來，交銀理財(cái)將根據(jù)已發(fā)布的凈資本管理辦法，在依法合規(guī)、流動性和收益性平衡等原則下，嚴(yán)格按照辦法要求，落實(shí)各項(xiàng)監(jiān)管要求，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)良性發(fā)展。

        中國證券報(bào)：市場關(guān)心銀行理財(cái)?shù)姆菢?biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)及其處置，交行進(jìn)展如何?

        金旗：從資管新規(guī)發(fā)布以來，交行就著手對存量理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)行深入研究，通過多種方式對非標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行處置。一是發(fā)行符合新規(guī)的凈值型理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行配置。二是與滬深交易所、交易商協(xié)會等溝通，推進(jìn)非標(biāo)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化改造。三是對極少數(shù)存續(xù)期較長且轉(zhuǎn)標(biāo)可能性較小的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，通過“一事一議”，采用個(gè)性化處置方案，報(bào)監(jiān)管同意后實(shí)施。

        相關(guān)工作正在持續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)，交銀理財(cái)開業(yè)以來加緊完善貨架式理財(cái)產(chǎn)品體系，發(fā)售和存續(xù)的中長期凈值型理財(cái)產(chǎn)品，按照資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)要求，結(jié)合中長期投資者對投資收益率和穩(wěn)定性的需求，在各類產(chǎn)品的投資策略和范圍之內(nèi)，適當(dāng)配置非標(biāo)資產(chǎn)。

全渠道提升理財(cái)品“可見度”

        中國證券報(bào)：交行采用委托模式管理存量理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)展如何?對存量理財(cái)產(chǎn)品的投資者是否有影響?

        金旗：交行已與交銀理財(cái)簽署《銀行理財(cái)產(chǎn)品委托管理協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，交行委托交銀理財(cái)負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品的日常運(yùn)營管理，投資者購買交行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，

        仍由發(fā)行方承擔(dān)最終責(zé)任，交行與交銀理財(cái)?shù)纳鲜鰠f(xié)議簽署不會對理財(cái)產(chǎn)品的投資者造成實(shí)質(zhì)性影響。

        存量理財(cái)產(chǎn)品投資者的申購渠道、申購方式不會發(fā)生改變。交銀理財(cái)作為受托人，將按照交行存量理財(cái)產(chǎn)品既定的投資策略、運(yùn)作模式、期限類型、投資性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)等級等進(jìn)行投資管理。對投資者而言，無論是購買體驗(yàn)，還是投資效果，都將保持較好的連貫性。

        中國證券報(bào)：交銀理財(cái)?shù)娜澜ㄔO(shè)進(jìn)展如何?網(wǎng)絡(luò)銷售渠道是否有新進(jìn)展?

        金旗：根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品投資者的偏好，理財(cái)子公司產(chǎn)品全渠道銷售將進(jìn)一步提高這些優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品的“可見度”，讓更多客戶從其習(xí)慣的渠道了解交銀理財(cái)產(chǎn)品、購買交銀理財(cái)產(chǎn)品。

        建成開放多元的全渠道體系是交銀理財(cái)?shù)闹虚L期目標(biāo)。交銀理財(cái)在夯實(shí)銀行渠道銷售的基礎(chǔ)上，大力加強(qiáng)自有渠道、第三方渠道尤其是互聯(lián)網(wǎng)渠道的建設(shè)，力爭把握與互聯(lián)網(wǎng)渠道合作的先機(jī)。首只互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行相關(guān)工作正在有序開展。一方面，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)渠道投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、購買習(xí)慣、配置需求，已基本完成相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)工作。另一方面，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)渠道對IT系統(tǒng)的時(shí)效性和高效率等特點(diǎn)，在交銀理財(cái)現(xiàn)有系統(tǒng)部署的基礎(chǔ)上，從設(shè)備性能、壓力測試等方面，進(jìn)一步提升系統(tǒng)處理效率、擴(kuò)容硬件設(shè)施，確保為互聯(lián)網(wǎng)投資者帶來更好的購買體驗(yàn)。產(chǎn)品將在監(jiān)管部門許可的前提下，適時(shí)推出。

進(jìn)一步優(yōu)化人才管理體系

        中國證券報(bào)：銀行理財(cái)子公司的激勵(lì)機(jī)制、薪酬機(jī)制能否滿足其對投研、會計(jì)核算及IT、運(yùn)營、產(chǎn)品研發(fā)及管理的需求?

        金旗：就中長期而言，交銀理財(cái)將逐步打造以穩(wěn)健、固定收益類產(chǎn)品為核心，兼顧權(quán)益類和商品類等特色產(chǎn)品的“大而全”產(chǎn)品體系。完善的產(chǎn)品體系需完善的人才體系支持。交銀理財(cái)已在債權(quán)類、非標(biāo)類資產(chǎn)配置方面儲備了優(yōu)秀人才，未來將逐步積累在權(quán)益投資方面的人才儲備，提升權(quán)益類產(chǎn)品的主動管理能力。

        相比于其他資管機(jī)構(gòu)，銀行理財(cái)從業(yè)人員的激勵(lì)機(jī)制有其自身特點(diǎn)，例如更強(qiáng)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品的市場接受度、投資理念的連貫性、投資結(jié)果的穩(wěn)健性、投資業(yè)績考核的長期性等因素，相應(yīng)地培養(yǎng)出一批與銀行理財(cái)穩(wěn)健投資理念相符的人才。

        在公司化體制下，我們有了更多的自由度、更大的必要性進(jìn)一步優(yōu)化人才管理體系。我們正在積極建設(shè)一套兼具中長期穩(wěn)定性和適當(dāng)靈活性的管理體系，讓管理、銷售、產(chǎn)品、投研、會計(jì)、運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)等各類崗位的薪酬資源與業(yè)務(wù)收益相平衡，增強(qiáng)前臺人員收入與績效掛鉤的激勵(lì)模式，實(shí)現(xiàn)以考核為導(dǎo)向的獎金分配機(jī)制，確保管理人與投資人利益高度一致。薪酬的整體水平要與投資管理特點(diǎn)、投資管理規(guī)模、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)相結(jié)合。這既是理財(cái)業(yè)務(wù)十余年以來發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，也是適合銀行理財(cái)規(guī)模大、客戶多、平臺廣的必然選擇，有助于促進(jìn)銀行理財(cái)子公司長遠(yuǎn)發(fā)展、留住人才、防控風(fēng)險(xiǎn)。

貼近客戶需求不會變

        中國證券報(bào)：國際銀行開展資管業(yè)務(wù)主要以公募基金為主，未來中國的銀行理財(cái)會否選擇“大公募”方向?交銀理財(cái)在業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品規(guī)劃方面有何設(shè)想?

        金旗：2019年是銀行理財(cái)子公司元年，這個(gè)體量大、客戶多的“新物種”可能成為影響中國大資管行業(yè)走向的重要因素。隨著多層次資本市場、金融業(yè)對外開放不斷推進(jìn)，資管業(yè)提供服務(wù)的內(nèi)容和方式將不斷變化，但貼近客戶需求這一點(diǎn)不會變。

        大量的交銀理財(cái)客戶將理財(cái)產(chǎn)品作為其資產(chǎn)配置的主要方式，這些理財(cái)資金背后承載的是養(yǎng)老需求、教育需求、醫(yī)療需求、儲蓄需求、投資需求、財(cái)富保值增值需求。我們既要關(guān)注市場趨勢、投資工具，更要關(guān)注客戶投資偏好及相關(guān)驅(qū)動因素，滿足客戶財(cái)富管理的目標(biāo)。未來，交銀理財(cái)將加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，不斷提升對細(xì)分客群的觸達(dá)能力和效率。充分發(fā)揮產(chǎn)品設(shè)計(jì)和開發(fā)優(yōu)勢，貼近市場變化和各渠道客戶特點(diǎn)，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，及時(shí)滿足零售客戶、私行客戶、機(jī)構(gòu)客戶、養(yǎng)老資金、全球主權(quán)財(cái)富基金等各類客戶多樣化需求。在固定收益類、權(quán)益類、混合類、商品和衍生品類等領(lǐng)域打造旗艦產(chǎn)品，滿足客戶日益變化的投資需求。

《電鰻快報(bào)》