展望2020年銀行業經營態勢，多位分析人士預計，利潤增速將有所放緩，凈息差存在收窄壓力，但資產質量將總體穩定，部分重點風險領域值得關注。此外，進一步加大資本補充的必要性仍然存在，預計2020年銀行業仍將通過多種方式補充資本，提高風險抵補能力。

息差存在收窄壓力

        今年前三季度，中國銀行業經營總體平穩。分析人士認為，2020年的經濟金融環境給銀行經營管理帶來較高要求，預計銀行業利潤增速有所放緩，凈息差有收窄壓力。

        交通銀行金融研究中心高級研究員武雯表示，預計2020年全年行業凈利潤在4%—7%之間，生息資產料穩步擴張，全年預計生息資產同比增長7.2%，信貸在資產中占比有所提升。凈息差方面，由于優質資產相對難覓，加之LPR新機制的深入推進，可能帶來銀行資產端收益率下降，考慮到未來央行仍將加大流動性投放，引導銀行負債端成本下行，預計息差收窄可控，全年凈息差收窄5個基點。

        光大證券銀行業首席分析師王一峰表示，在2019年高基數、對實體經濟讓利和監管政策影響下，上市銀行規模增長所帶來的盈利正貢獻將部分被凈息差收窄抵消;非息收入占比將大體維持穩定;為應對潛在的資產質量壓力風險，需要計提更多資源予以化解。2020年，上市銀行業營收與盈利增速均放緩，預計大型銀行盈利增速降至3%左右，股份制銀行降至10%以內，行業盈利增速降至5%左右。

資產質量保持平穩

        今年前三季度，銀行業不良貸款占比和余額小幅增加，撥備處于合理水平。展望2020年，交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊認為，商業銀行整體經營環境相對平穩，貨幣政策穩健偏松，監管將更加注重平衡好穩增長和防風險的關系，而逾期等前瞻性指標正在持續轉好，經營業績和盈利能力提升為進一步加大核銷提供了充足的財務資源，有助于降低存量不良資產。預計2020年全年商業銀行不良貸款率仍將維持在1.85%-1.95%之間。

        趙亞蕊表示，銀行仍將重點關注五方面風險領域。一是部分民營企業現金流緊張，債券違約案例頻出，信用風險有所增加;二是部分地方政府融資平臺債務風險依然存在;三是在房地產企業融資受限、銷售資金回籠困難以及償債高峰三重壓力疊加的情形下，中小型房企的信用風險需要警惕;四是商業銀行信用卡資產質量呈下降趨勢，銀行仍將加大管控力度;五是部分仍處于轉型期的中小銀行存在的潛在風險也應加以關注。

        國信證券銀行業首席分析師王劍表示，過去幾年消費性貸款發展很快，預計明年消費性貸款的占比仍將進一步提升。而個人消費性貸款的風險在今年有所增加，部分銀行信用卡不良率在2019年上半年上升較多。雖然現在還無法判斷消費性貸款在2020年的不良走勢會如何變化，但在此類貸款快速增長、占比不斷提高的背景下，需要密切關注其貸款質量的變化。

資本補充壓力加大

        當前，監管部門支持商業銀行多渠道補充資本的政策初見成效。銀保監會數據顯示，截至三季度末，我國商業銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率的平均水平分別為10.85%、11.84%和14.54%，較6月末均有所上升。

        2019年以來，銀行IPO提速明顯，已有8家銀行成功登陸A股。非上市銀行、城商行陸續發行永續債，此外，銀保監會此前發布《關于商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見》，放寬了非上市商業銀行通過發行優先股補充其他一級資本的限制。

        國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，對于有一級資本補充需求的銀行，應及早規劃資本補充需求，做好投資者溝通，明確資本補充用途，做好發行成本控制，適時啟動優先股發行流程;另一方面處理好資本充足性和成本的平衡，進一步做強化內源性資本積累，優化銀行業務結構和收入結構，大力發展資本節約型業務，同時完善資本節約下的經營管理機制，實現資本效益最大化的制度安排。

        王一峰稱，自《商業銀行資本管理辦法》實施以來，商業銀行一級核心資本充足率提升了1個百分點，一級核心資本凈額增加了9.3萬億元。未來，進一步加大資本補充的必要性增強，2020年仍將是各類銀行資本補充的大年。預計未來將進一步推動中小銀行補充資本，通過補充資本加強金融風險防范基礎能力，并促進中小銀行提高放貸能力。

《電鰻快報》