在可投45個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)資金境外投資地區(qū)再度擴(kuò)圍。

        銀保監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布《關(guān)于將澳門納入保險(xiǎn)資金境外可投資地區(qū)的通知》(下稱《通知》)：為規(guī)范保險(xiǎn)資金境外投資行為，支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，根據(jù)《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定，將澳門納入保險(xiǎn)資金境外可投資的地區(qū)，具體投資品種應(yīng)當(dāng)符合《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法》及實(shí)施細(xì)則有關(guān)要求。

        《通知》要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守境內(nèi)及澳門法律、行政法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管要求，在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下開展投資活動(dòng)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行保險(xiǎn)資金境外投資相關(guān)規(guī)定，建立健全相關(guān)投資管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，提升境外投資能力，加強(qiáng)投資管理，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定要求，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)報(bào)送相關(guān)投資信息。

        近年來，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過境外投資這一方式，開啟了多幣種、多元化的資產(chǎn)管理模式，一方面可以分散風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也是低利率環(huán)境下的應(yīng)對(duì)手段之一。

        關(guān)于保險(xiǎn)資金境外投資的數(shù)據(jù)，最近的一次披露是在2018年9月21日銀保監(jiān)會(huì)召開的新聞發(fā)布會(huì)上。當(dāng)時(shí)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年7月末，保險(xiǎn)資金境外投資余額約774億美元。總的情況來看，保險(xiǎn)資金境外投資基本穩(wěn)定，在具體的投資品種上，傳統(tǒng)投資和另類投資基本上能夠保持一個(gè)平分秋色的狀態(tài)。其中，傳統(tǒng)投資的銀行存款、股票、債券、存款、基金大約占到47%左右，另類投資包括股權(quán)投資基金、不動(dòng)產(chǎn)等大約占到52%，整體上比較健康。

        銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人當(dāng)時(shí)表示，長(zhǎng)期來看，境外投資是保險(xiǎn)資金多元化配置的一個(gè)重要方向。下一步，銀保監(jiān)會(huì)在加強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也支持和鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投向符合國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的方向，特別是“一帶一路”建設(shè)有關(guān)的投資活動(dòng)。

        據(jù)保險(xiǎn)公司人士透露，目前保險(xiǎn)資金境外投資主要集中在香港市場(chǎng)，且以港股為主。尤其是保險(xiǎn)資金參與滬港通開閘后，顯著擴(kuò)大了保險(xiǎn)資金投資港股的規(guī)模，有利于緩解保險(xiǎn)資金面臨的資產(chǎn)配置壓力。

        多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)人士對(duì)記者表示，被允許參與滬港通之后，有四類港股對(duì)追求穩(wěn)定絕對(duì)收益的保險(xiǎn)資金有明顯吸引力，分別是：A+H股中有折溢價(jià)優(yōu)勢(shì)、稀缺優(yōu)勢(shì)、低估值及高股息率、類債券型個(gè)股。總的來看，保險(xiǎn)資金投資港股的風(fēng)格與A股基本一致。

        最典型的案例就是中國(guó)平安在港股市場(chǎng)“狂掃”工商銀行H股。在2018年7月至2019年6月這11個(gè)月里，中國(guó)平安集團(tuán)攜手旗下平安人壽、平安資產(chǎn)合計(jì)“狂掃”工商銀行H股20次，共拿出真金白銀近80億港元、買入股數(shù)約14.2億股。

        中國(guó)平安高管曾在多個(gè)場(chǎng)合闡述了“狂掃”工商銀行H股的理由：一是工商銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，盈利能力較強(qiáng)，且分紅率較高，可為機(jī)構(gòu)投資者提供較穩(wěn)定的現(xiàn)金流收益。二是工商銀行H股價(jià)格低于A股價(jià)格，對(duì)于長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者而言，投資H股可獲取更高的收益率，長(zhǎng)期投資價(jià)值更為明顯。三是近年來，中國(guó)平安的股票配置思路是對(duì)散股進(jìn)行調(diào)倉，集中精力精選重點(diǎn)行業(yè)的龍頭股票進(jìn)行大資金配置，主要看估值水平是否合理，分紅收益如何，并且以長(zhǎng)期持有為主，不做短期。

《電鰻快報(bào)》