????????《電鰻快報(bào)》文/商一煬

????????12月21日，華友鈷業(yè)(603799)披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)和募集配套資金方案，所涉及金額分別為8.05億元和8億元。本次交易完成后，華友鈷業(yè)將全資持有衢州華友鈷新材料有限公司(簡(jiǎn)稱“華友衢州”)，同時(shí)將助力其三元?jiǎng)恿﹄姵禺a(chǎn)能項(xiàng)目。

????????《電鰻快報(bào)》注意到，本次華友鈷業(yè)本次發(fā)行股份擬購買的標(biāo)的資產(chǎn)為蕪湖信達(dá)新能一號(hào)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(簡(jiǎn)稱“信達(dá)新能”)持有的華友衢州15.68%股權(quán)，交易完成后，華友鈷業(yè)將持有華友衢州100%股權(quán)。根據(jù)中聯(lián)評(píng)估出具的中聯(lián)評(píng)報(bào)字〔2019〕580號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，評(píng)估基準(zhǔn)日為2019年6月30日，華友衢州的股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估值為513044.71萬元。據(jù)此，華友衢州15.68%股權(quán)最終的交易價(jià)格為80500萬元。

????????經(jīng)協(xié)商，華友鈷業(yè)本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格為23.60元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日股票交易均價(jià)的90%，最終發(fā)行價(jià)格尚須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。而發(fā)行股份募集配套資金的發(fā)行價(jià)尚未確定，該發(fā)行價(jià)以發(fā)行股份首發(fā)將不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%，基準(zhǔn)日為募集配套資金發(fā)行期的首日。

????????募集配套資金8億元助力華友衢州三元?jiǎng)恿﹄姵禺a(chǎn)能。根據(jù)披露的草案，華友鈷業(yè)將采用詢價(jià)方式向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過80000萬元，不超過本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，發(fā)行股份數(shù)量不超過交易前上市公司總股本的20%。該募集資金分別用于華友衢州“年產(chǎn)3萬噸(金屬量)高純?nèi)獎(jiǎng)恿﹄姵丶?jí)硫酸鎳項(xiàng)目”和支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)。

????????本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，公司實(shí)際控制權(quán)無變化。本次交易完成后，考慮募集配套資金，以合計(jì)發(fā)行股份68008474股計(jì)算，華友鈷業(yè)的實(shí)際控制人謝偉通和陳雪華合計(jì)持股比例將變更為39.64%;不考慮募集配套資金，以發(fā)行股份34110169股計(jì)算，謝偉通和陳雪華直接和間接合計(jì)持股比例將變更為40.85%。因此，不會(huì)導(dǎo)致上市公司控股股東和實(shí)際控制人的變更。

????????本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易信達(dá)新能持有上市公司重要子公司華友衢州15.68%的股權(quán)，屬于持有對(duì)上市公司具有重要影響的控股子公司10%以上股權(quán)的企業(yè)。根據(jù)《上海證券交易所上市公司關(guān)聯(lián)交易實(shí)施指引(2011年)》中實(shí)質(zhì)重于形式的相關(guān)規(guī)定，信達(dá)新能構(gòu)成上市公司的關(guān)聯(lián)方

????????《電鰻快報(bào)》發(fā)現(xiàn)，中聯(lián)評(píng)估對(duì)華友衢州100%股權(quán)采用了收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法兩種方法進(jìn)行評(píng)估，并選用收益法評(píng)估結(jié)果作為本次評(píng)估結(jié)論。截至評(píng)估基準(zhǔn)日華友衢州股東全部權(quán)益賬面值337953.91萬元，評(píng)估值513044.71萬元，評(píng)估增值51.81%。

????????華友鈷業(yè)盈利能力將有所增強(qiáng)。根據(jù)2019年6月30日和2019年1-6月的備考數(shù)和實(shí)際數(shù)，華友鈷業(yè)2019年6月底的每股凈資產(chǎn)將從7.0231元/股增加至7.2839元/股，2019年1-6月每股收益將從0.0304元/股增加至0.0328元/股，財(cái)務(wù)狀況和盈利能力得以增強(qiáng)。

????????從主營業(yè)務(wù)來看，華友鈷業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局進(jìn)一步優(yōu)化。華友衢州不僅銜接了華友鈷業(yè)縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈條，而且是鋰電材料市場(chǎng)的重要供應(yīng)商。華友鈷業(yè)主要從事新能源鋰電材料和鈷新材料產(chǎn)品的制造業(yè)務(wù)，以及鈷、銅有色金屬礦產(chǎn)資源的采、選業(yè)務(wù)和有色冶煉加工業(yè)務(wù)。該公司主導(dǎo)產(chǎn)品為新能源鋰電材料三元前驅(qū)體產(chǎn)品和四氧化三鈷、硫酸鈷等鈷新材料產(chǎn)品，以及鈷、銅、鎳金屬產(chǎn)品，形成了資源、有色、新能源三大業(yè)務(wù)板塊一體化協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局。華友衢州主要產(chǎn)品為四氧化三鈷、硫酸鈷等鈷化學(xué)品，其中四氧化三鈷主要用于消費(fèi)電子類鋰電池正極材料，硫酸鈷主要用于動(dòng)力電池三元材料;同時(shí)還生產(chǎn)、銷售電積銅及硫酸鎳、電解鎳等產(chǎn)品。同時(shí)，作為鈷新材料市場(chǎng)上重要的供應(yīng)商，華友衢州與湖南杉杉、天津巴莫、北大先行等主要鋰電池正極材料廠商有著廣泛和長(zhǎng)時(shí)間的業(yè)務(wù)合作，具有一定的市場(chǎng)影響力。

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