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????? 《電鰻快報(bào)》文/曹偉明

????????12月24日晚間，萬達(dá)電影(002739)披露終止23個(gè)月前的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，本為定金的5億元資金，3億元退回，2億元轉(zhuǎn)為投資萬達(dá)電影的電影拍攝。《電鰻快報(bào)》研究發(fā)現(xiàn)，彼時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的股價(jià)至今已經(jīng)“腰斬”。

????????萬達(dá)電影稱收到控股股東北京萬達(dá)投資有限公司(簡(jiǎn)稱“萬達(dá)投資”)的通知，萬達(dá)投資與文投控股股份有限公司(簡(jiǎn)稱“文投控股”)、北京文資控股有限公司(簡(jiǎn)稱“文資控股”)經(jīng)協(xié)商達(dá)成一致，擬終止各方于2018年2月5日簽署的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并簽署《協(xié)議書》及《影片投資框架協(xié)議》，對(duì)本次交易中已支付的股份轉(zhuǎn)讓款的返還做進(jìn)一步約定。

????????根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，由萬達(dá)投資向信托計(jì)劃返還此前支付的定金及部分轉(zhuǎn)讓款5億元，其中3億元原路徑退回至信托計(jì)劃專戶，2億元轉(zhuǎn)換為文投控股對(duì)公司控股子公司萬達(dá)影視未來3年可投資電影項(xiàng)目投資款。上述協(xié)議自文投控股股東大會(huì)審議通過之日起生效

????????《電鰻快報(bào)》研究發(fā)現(xiàn)，2018年1月22日萬達(dá)電影上市滿3年，控股股東萬達(dá)投資限售股解禁，而該公司于2018年2月5日就簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并于6日披露權(quán)益變動(dòng)提示公告。解除限售股份的數(shù)量為71400萬股，占公司股份總數(shù)的60.8024%。

????????根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定萬達(dá)投資擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式將其持有的公司6000萬股股份轉(zhuǎn)讓給文投控股設(shè)立的有限合伙或信托基金，轉(zhuǎn)讓單價(jià)為人民幣51.96元/股，標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓總價(jià)共計(jì)人民幣31.176億元;以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將其持有的公司9000萬股股份(占公司股份總數(shù)7.66%)轉(zhuǎn)讓給杭州臻希投資管理有限公司(簡(jiǎn)稱“臻希投資”)，轉(zhuǎn)讓單價(jià)為人民幣51.96元/股，標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓總價(jià)共計(jì)人民幣46.764億元。當(dāng)時(shí)約定，轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付應(yīng)在2018年3月31日之前全部支付。

????????而截止目前，文投控股、文資控股通過認(rèn)購由中國民生信托有限公司發(fā)起設(shè)立的集合資金信托計(jì)劃份額(簡(jiǎn)稱“信托計(jì)劃”)的方式向萬達(dá)投資共支付股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議定金及部分轉(zhuǎn)讓款5億元。

????????從價(jià)格上來看，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格51.96元/股，而《電鰻快報(bào)》以2018年2月5日為基準(zhǔn)日，進(jìn)行定點(diǎn)復(fù)權(quán)，最新股價(jià)為26.9元/股。照此核算，公司股價(jià)已經(jīng)縮水約50%。

????????彼時(shí)的股份轉(zhuǎn)讓還伴隨著戰(zhàn)略合作。其中，向文投控股的股份轉(zhuǎn)讓中協(xié)議中，萬達(dá)電影與文投控股同意開展戰(zhàn)略合作，包括：院線加盟，電影映前廣告，影片投資，影院設(shè)備管理運(yùn)維，線下實(shí)景娛樂合作(共同開發(fā)優(yōu)質(zhì)IP內(nèi)容)，聯(lián)合股權(quán)投資。

????????臻希投資的股東及持股比例為，杭州臻強(qiáng)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)持股50%;杭州臻晟投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)持股50%。

????????萬達(dá)投資與臻希投資的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，雙方將開展全方位戰(zhàn)略合作，包括電影發(fā)行：阿里巴巴集團(tuán)和萬達(dá)電影將在電影發(fā)行方面開展宣發(fā)合作;影片投資：阿里巴巴集團(tuán)和萬達(dá)電影將互相開放未來擬主控投拍的影片片單，優(yōu)先參投對(duì)方主控投拍的電影;在線票務(wù)平臺(tái)：阿里巴巴集團(tuán)和萬達(dá)電影將基于各自在線票務(wù)平臺(tái)開展深入合作;廣告：阿里巴巴集團(tuán)和萬達(dá)電影將發(fā)揮各自資源優(yōu)勢(shì)，在廣告方面開展深入合作;衍生品推廣銷售：阿里巴巴集團(tuán)和萬達(dá)電影將發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，就電影衍生品業(yè)務(wù)開展全面合作。

《電鰻快報(bào)》