????????記者 | 周小飏

????????已進入破產重整程序的陜西堅瑞沃能股份有限公司(下稱堅瑞沃能，300116.SZ)，12月30日復牌，迎開盤漲停，每股股價為1.78元。

????????12月29日晚間，堅瑞沃能公告稱，第二次債權人會議及出資人組會議于12月27日召開，《重整計劃(草案)》、《出資人權益調整方案》均獲會議高票通過。

????????同日，西安市中級人民法院(下稱西安中院)批準了堅瑞沃能重整計劃。

????????根據重整計劃，堅瑞沃能擬通過資本公積金轉增股份的方式，來解決債務危機。

????????堅瑞沃能將以現有總股本約24億股為基數，按每10股轉增8.5股的比例，實施資本公積金轉增股本，共計轉增約20.68億股股份。轉增后，堅瑞沃能總股本將增加至約45億股。

????????其中，18.11億股轉增股份中，17.34億股由原股東無償讓渡，7748.92萬股仍向中小股東分配。原股東讓渡的股份，全部按照此次重整計劃的規定，由重整投資人有條件受讓。

????????根據堅瑞沃能12月10日晚間發布的公告，常德中興投資管理中心(下稱常德中興) 為堅瑞沃能的重整投資人。

????????根據公告，常德中興將向堅瑞沃能提供7.1 億元資金，包括以1億元的對價獲讓轉增增發股本17.34億股，并收購堅瑞沃能對深圳市沃特瑪電池有限公司(下稱沃特瑪)及其關聯公司享有的6.1億元債權類資產。

????????為避免重整計劃批復期間的股價波動，堅瑞沃能自12月23日起停牌，今日復牌。

????????堅瑞沃能成立于2005年4月，2010年 9月2日在深交所創業板掛牌上市。其大股東為寧波堅瑞新能源投資合伙企業，持股比例為12.46%;董事長郭鴻寶為第二大股東，持股比例為11.43%。

????????2016年2月，堅瑞沃能以逾4倍的溢價、斥資52億元購買了沃特瑪100%股權。

????????據中國汽車技術研究中心統計數據，沃特瑪當時的動力電池裝機量在全國排名第二;銷售收入位列中國前三強。2015年，其凈利潤達2.76億元，同比增長123倍。

????????并購一年后，沃特瑪開始持續虧損，將堅瑞沃能拖進了債務深淵。

????????2017年、2018年，堅瑞沃能分別虧損36.89億元和39.25億元。注冊會計師對其2018年度財務報告出具了無法表示意見的審計報告。堅瑞沃能的股票陷入被暫停上市的風險。

????????2019年9月30日，因堅瑞沃能不能清償到期債務，且明顯缺乏清償能力，西安中院根據債權人陜西凱瑞達實業有限公司的申請，依法裁定受理該公司重整一案。

????????堅瑞沃能在重整計劃書中稱，近年來，受國內宏觀經濟下行、國家補貼政策調整等因素影響，公司面臨嚴峻的生產經營危機。

????????堅瑞沃能在公告中稱，由于公司整體產品較為單一、市場占有率不足，且國家對公司所涉及的動力電池產品的補貼力度有所下降，公司經營日趨困難。此外，公司及沃特瑪的債務負擔過于沉重，導致資金鏈緊張，使公司正常的生產經營陷入停滯。

????????今年11月13日，堅瑞沃能發布的公告顯示，經深圳市中級人民法院初步查明，沃特瑪對外負債約197億元，其中拖欠559家供應商債權約54億元。

????????根據該公司《償債能力分析報告》，堅瑞沃能在破產清算狀態下的普通債權受償比例約為3.83%。

????????為最大限度提升債權人的受償水平、保護債權人的合法權益，堅瑞沃能稱，本次重整計劃將普通債權的受償比例提高至12%，未受償部分不再清償。

????????截至2019年8月31日，堅瑞沃能總資產賬面價值約29.76億元，主要由對外應收債權、長期股權投資等構成，還包括融資租賃機器設備;其統計債務共約72億元。

????????堅瑞沃能債務統計 。圖片來源：堅瑞沃能公告

????????對于重整后的結果，堅瑞沃能預計，若順利實施，2020年至2022年，年均歸屬于母公司所有者的凈利潤約4億元。

????????堅瑞沃能同時提示風險，重整計劃雖獲得法院批準但未能得到執行，法院有權裁定終止重整計劃的執行，宣告公司破產。

《電鰻快報》