2月5日，融360大數(shù)據(jù)研究院對(duì)全國(guó)35個(gè)重點(diǎn)城市房貸利率的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2020年1月（數(shù)據(jù)采集期為2019年12月20日-2020年1月19日），全國(guó)首套房貸款平均利率為5.51%，為5年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）加點(diǎn)71基點(diǎn)，環(huán)比下降1基點(diǎn)，連續(xù)第二個(gè)月下降；二套房貸款平均利率為5.82%，環(huán)比下降2基點(diǎn)，為5年期LPR加點(diǎn)102基點(diǎn)。當(dāng)月，20個(gè)城市首套房貸款利率環(huán)比有所下調(diào)。

　　專家指出，節(jié)后央行公開(kāi)市場(chǎng)操作投放流動(dòng)性超預(yù)期，新一期LPR大概率下調(diào)，未來(lái)房貸利率大概率也將緩慢下調(diào)。

　　銀行信貸額度進(jìn)一步釋放

　　融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)的673家銀行分（支）行中，2020年1月僅18家銀行暫為停貸狀態(tài)。2020年1月各銀行信貸額度進(jìn)一步釋放。

　　此前央行公布2019年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，2019年全年，住戶部門中長(zhǎng)期貸款新增5.45億元，同比增長(zhǎng)10.10%。其中，2019年12月增加規(guī)模同比增速達(dá)56.67%。由于居民中長(zhǎng)期貸款中住房按揭貸款占比超過(guò)八成，可以推測(cè)，2019年房貸新增規(guī)模較往年有所反彈，尤其是年底。

　　中國(guó)證券報(bào)記者從北京地區(qū)房屋中介和銀行方面了解到，從2019年至今，北京市房貸發(fā)放速度整體平穩(wěn)，房貸資金較為充裕。

　　房貸利率方面，全國(guó)首套房貸款利率最低10個(gè)城市中，2020年1月，8個(gè)城市的房貸利率水平有所下降，海口和烏魯木齊有所上漲，海口更是10個(gè)城市中唯一連續(xù)兩個(gè)月上漲的地區(qū)。在全國(guó)首套房貸款利率最高的前10個(gè)城市中，2020年1月新增城市惠州市首套房貸款平均利率水平為5.99%，僅次于南寧、蘇州和鄭州3個(gè)破“6”地區(qū)。

　　LPR下行空間大

　　2019年底，存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)轉(zhuǎn)換方案正式出臺(tái)，為個(gè)人住房貸款用戶提供了兩種轉(zhuǎn)換方案：一種是將定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR，根據(jù)2019年12月的5年期LPR值，即4.8%，由原執(zhí)行利率相減確定新合同的加點(diǎn)數(shù)值，重定價(jià)周期最短為一年。此外，存量房貸用戶也可以選擇轉(zhuǎn)換為固定利率貸款合同，利率水平為原合同最近的執(zhí)行利率水平。因此，部分存量房貸利率水平也將受到LPR報(bào)價(jià)的影響。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬(wàn)賦認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，LPR下行空間大，因此大多數(shù)用戶可能會(huì)傾向于選擇變更為L(zhǎng)PR基準(zhǔn)浮動(dòng)利率合同。這也意味著，未來(lái)銀行來(lái)自于存量貸款的收益也會(huì)下降。按照公告，占比最大的個(gè)人住房貸款利率在2020年調(diào)整后仍維持現(xiàn)有水平，最早發(fā)生變動(dòng)也在2021年，主要是考慮到房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控要求，也在一定程度上緩解了銀行來(lái)年將要面對(duì)的成本壓力。

　　此外，2020年3月1日-8月31日之間，銀行需要完成所有存量浮動(dòng)利率貸款的定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換。這就意味著，在3月1日前，銀行需要做好自身的轉(zhuǎn)換方案、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、人員培訓(xùn)和客戶溝通等，且理論上要在8月底和所有存量浮動(dòng)貸款客戶協(xié)調(diào)簽訂新的貸款合同。

　　李萬(wàn)賦表示，存量房貸合同的轉(zhuǎn)換工作，不會(huì)對(duì)新增房貸合同的利率趨勢(shì)產(chǎn)生影響。房貸調(diào)控政策背景仍是決定房貸利率走勢(shì)的決定性因素，2020年“房住不炒”依然是房地產(chǎn)政策的關(guān)鍵詞，與此同時(shí)，“因城施策”開(kāi)始在全國(guó)各地區(qū)逐步落實(shí)。

　　2月3日，央行發(fā)布公告稱，為了對(duì)沖公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)到期和金融市場(chǎng)資金集中到期等因素的影響，維護(hù)疫情防控特殊時(shí)期銀行體系流動(dòng)性合理充裕，以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了9000億元的7天期逆回購(gòu)和3000億元的14天期逆回購(gòu)操作，且中標(biāo)利率與上次相比均下調(diào)了10基點(diǎn)。央行此次投放的流動(dòng)性超預(yù)期，后期大概率中期借貸便利（MLF）利率水平也會(huì)下調(diào)，進(jìn)而帶來(lái)LPR下行。業(yè)內(nèi)人士稱，綜合來(lái)看，房貸利率水平仍可能會(huì)維持緩慢下降的趨勢(shì)。

《電鰻快報(bào)》