市場期待已久的再融資新規(guī)日前塵埃落定。

        2月18日午間，金宇車城(000803.SZ)發(fā)布公告，對本次交易中發(fā)行股份購買資產(chǎn)及募集配套資金相關事項進行了調(diào)整。而金宇車城也成為首例依照新規(guī)調(diào)整重組配套募資方案的公司。

        上市公司相關人士告訴記者，本次上市公司適用再融資新規(guī)，提前確定對象可鎖定3.5億配套募集資金，募集資金到賬后，將會使上市公司徹底擺脫資金困境，上市公司將利用募集的配套資金償還上市公司債務及補充上市公司流動資金，降低公司資產(chǎn)負債率。

        公司方面表示，公司已就本次方案調(diào)整重新履行了必要的審批程序。本次交易相關方案還需提交公司股東大會審議。

首例依新規(guī)調(diào)整

        從金宇車城發(fā)布的重組調(diào)整方案來看，本次公司重組方案的調(diào)整內(nèi)容包括發(fā)行股份購買資產(chǎn)發(fā)行價格的定價基準日、購買資產(chǎn)發(fā)行股份的數(shù)量、募集配套資金的發(fā)行對象、募集配套資金的股份發(fā)行數(shù)量以及配套募集資金的股份鎖定期安排。

        根據(jù)經(jīng)調(diào)整后的重組草案，本次作價為3.94億元的金宇車城重組分為兩部分。

        一是上市公司以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向甘海南等34名十方環(huán)能股東購買其持有的十方環(huán)能86.34%股權。其中，現(xiàn)金支付比例為89.58%，發(fā)行股份占支付比例為10.42%。

        同時，為提高本次交易整合績效，上市公司擬向北控光伏、禹澤基金、車璐3名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過3.5億元。

        “證監(jiān)會發(fā)布再融資新規(guī)，募集配套資金的發(fā)行價格及認購對象可以提前鎖定。”金宇車城相關人士告訴記者，管理層在再融資新規(guī)正式發(fā)布后，立即開展與投資者商談配套融資事項，并在新政發(fā)布后的第一個工作日即召開董事會審議通過確定對象的配套募集資金方案，隔日由控股股東北控光伏以臨時提案方式提交給3月2日的召開的股東大會審議。

配套資金方案大調(diào)

        對募集配套資金方案的調(diào)整成為本次重組修訂案的最大亮點。

        根據(jù)公告顯示，本次發(fā)行股份募集配套資金采取鎖價發(fā)行的方式，根據(jù)《發(fā)行管理辦法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，定價基準日為關于調(diào)整本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)及配套募集資金方案的董事會(第十屆董事會第九次會議)決議公告日，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%。經(jīng)交易各方協(xié)商一致本次募集配套資金發(fā)行股票的價格為10.70元/股。

        而此前的方案配套資金采取詢價發(fā)行方式，定價基準日為本次非公開發(fā)行股票發(fā)行期首日，發(fā)行價格不低于發(fā)行期首日前20個交易日公司股票均價的90%。

        而在募集配套資金股份的發(fā)行數(shù)量上，由不超過本次交易前上市公司總股本的20%擴大到30%。

        其中，上市公司擬向北控光伏發(fā)行1682.24萬股，募集資金1.8億元;向禹澤基金發(fā)行1028.04萬股，募集資金1.1億元;向車璐發(fā)行560.75萬股，募集資金6000萬元。

        在配套募集資金發(fā)行股份的鎖定期方面，上述投資者認購的股份自發(fā)行上市之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

        而此前按照規(guī)定，北控光伏認購的股份自發(fā)行上市之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，其他發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行上市之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

        據(jù)了解，本次金宇車城在配套資金部分擬引入的戰(zhàn)略投資者車璐原為上市公司山鼎設計董事

        長與控股股東之一。公司方面人士告訴記者，車璐具備較強資金實力、企業(yè)管理能力及投融資運作能力，并在城市公共服務領域有廣泛資源。

        興業(yè)證券首席策略分析師王德倫表示，本次再融資新規(guī)中，放松再融資發(fā)行人條件，有助于企業(yè)提升盈利能力和水平，增強市場活躍度，改善企業(yè)面臨的流動性環(huán)境。同時，放松了限售期和減持規(guī)定，不僅有助于提高二級市場機構投資者參與的積極度，更好地實現(xiàn)合理定價。同時也有助于降低PE/VC等一級市場機構的退出成本，從而極大地增加資金供給，化解再融資對市場的沖擊，進而更好地發(fā)揮金融支持實體的功能。

《電鰻快報》