《電鰻財經(jīng)》文/李笑笑

        近期，眾應互聯(lián)科技股份有限公司(以下簡稱“公司”或“眾應互聯(lián)”)發(fā)布2019年業(yè)績預告顯示，2019年歸屬于上市公司股東的凈利潤預計虧損約10.50億元-14.20億元。但該公司去年同期歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利約1.00億元，眾應互聯(lián)業(yè)績?nèi)绱舜蠓鹊幕聜涫苁袌鲫P注。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，3月3日晚間，眾應互聯(lián)發(fā)布公告稱，甘肅蘭白試驗區(qū)張江創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)同意以總額為人民幣3億元的現(xiàn)金認購眾應互聯(lián)定向非公開發(fā)行的股份。若該事項進展順利，眾應互聯(lián)將引進戰(zhàn)略股東，疏解償債壓力，優(yōu)化公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。另一方面，2019年以來眾應互聯(lián)通過多種途徑頻繁引進戰(zhàn)略股東，但公司原有股東正忙著通過二級市場大筆減持。

行業(yè)困境持續(xù)惡化致業(yè)績閃崩

        眾應互聯(lián)業(yè)績預告顯示，公司歸母凈利潤與上年同期相比顯著下降，主要原因公司對前期收購形成的商譽進行了初步減值測算，預計2019年度計提商譽減值準備約在10億元至13億元人民幣區(qū)間，計提無形資產(chǎn)減值準備約在2000萬元至4000萬元人民幣區(qū)間。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，眾應互聯(lián)主要業(yè)務為游戲電商交易與移動互聯(lián)網(wǎng)廣告及移動大數(shù)據(jù)流量分發(fā)。游戲電商交易方面，公司通過MMOGA平臺開拓歐洲市場，MMOGA是歐洲地區(qū)最大的互聯(lián)網(wǎng)B2C游戲垂直電商平臺之一，專門為正版授權(quán)/注冊碼及游戲虛擬物品提供相關交易服務，MMOGA持續(xù)占據(jù)著德語區(qū)(德國、奧地利、瑞士)市場領導者地位。

        移動互聯(lián)網(wǎng)廣告及移動大數(shù)據(jù)流量分發(fā)業(yè)務方面，公司于2017年8月收購了主營業(yè)務為iOS領域的移動游戲全案策劃和移動大數(shù)據(jù)流量分發(fā)的彩量科技。2017年，彩量科技主要針對游戲行業(yè)根據(jù)客戶的游戲特性全方面的制定推廣方案，2018年由于國家對游戲版號停止審核，彩量科技開始拓展傳統(tǒng)行業(yè)的移動互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務，主要針對銀行以及汽車等行業(yè)，合作模式基于在移動游戲方面積累的經(jīng)驗，結(jié)合客戶以及群體的分析，同時結(jié)合媒體資源的特征利用第三方大數(shù)據(jù)，實現(xiàn)客戶的廣告營銷目標。

        但目前，眾應互聯(lián)兩大業(yè)務所處行業(yè)環(huán)境持續(xù)惡化，首先，2019年全球游戲虛擬物品行業(yè)面臨著行業(yè)綜合采購成本的不斷攀和整體盈利能力及現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)水平的普遍下行，以及行業(yè)促購的傳統(tǒng)獎勵措施或受系統(tǒng)性削減和支持采購交易規(guī)模力度顯著縮減等方面挑戰(zhàn)。

        其次，由于全球游戲虛擬物品行業(yè)面臨著上下游行業(yè)多方面的挑戰(zhàn)和格局變動，特別是公司原主要游戲客戶的行業(yè)政策的游戲版號限制，此部分收入造成大幅下降。公司為了促進銷售，采取了降低毛利或贈送部分流量以滿足客戶需求。

        上述因素導致眾應互聯(lián)與相關方就各自不同商業(yè)利益訴求進行了持續(xù)性的商業(yè)博弈和談判，為延續(xù)和更新合作條款條件，經(jīng)過大半年歷程最終各方合力形成變通解決方案，達成下調(diào)本年度及后續(xù)交易合作傭金率水平的協(xié)定，促使眾應互聯(lián)經(jīng)營利潤同比顯著縮減。

定增3億引進戰(zhàn)略股東

        3月3日晚間，眾應互聯(lián)發(fā)布公告稱，公司與甘肅蘭白試驗區(qū)張江創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“張江創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金”)簽署了《定向增發(fā)認購框架協(xié)議》，張江創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金擬以3億元認購眾應互聯(lián)定向非公開發(fā)行的股份。

        《電鰻財經(jīng)》了解到，張江創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金股東為甘肅科技投資集團有限公司持股99%，上海久有股權(quán)投資基金管理有限公司持股1%。而甘肅科技投資集團有限公司為甘肅省國有資產(chǎn)投資集團有限公司100%控股企業(yè)，這意味若本次非公開發(fā)行股票實施順利，眾應互聯(lián)將成功引進國資戰(zhàn)略股東。

        但《電鰻財經(jīng)》還注意到，2019年6月20日，眾應互聯(lián)發(fā)布公告稱廣州開發(fā)區(qū)新興產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、定增及其他合法合規(guī)的方式參與上市公司股權(quán)投資，成為公司股東，不排除進一步與上市公司深入戰(zhàn)略合作的可能性，廣州開發(fā)區(qū)新興產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司擬投資金額不低于人民幣8億元。

        2019年12月24日，眾應互聯(lián)公告稱，公司與新疆生產(chǎn)建設兵團霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)兵團分區(qū)管委會(以下簡稱“管委會”)、新疆云天興禹開發(fā)建設有限公司(以下簡稱“云天興禹”)簽署了《合作框架協(xié)議》。

        肖良生為眾應互聯(lián)董事，云天興禹的實際控制人為肖良林，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的相關規(guī)定，云天興禹視同為眾應互聯(lián)的關聯(lián)法人，本次合作構(gòu)成關聯(lián)交易。

        該協(xié)議顯示，如眾應互聯(lián)實施非公開發(fā)行股票，云天興禹擬以現(xiàn)金形式認購其定向非公開發(fā)行的股份，認購金額不低于人民幣3億元。

        管委會及云天興禹承諾將積極協(xié)調(diào)新疆當?shù)卣敖鹑跈C構(gòu)資源，在政策允許范圍內(nèi)給予眾應互聯(lián)成本最優(yōu)的授信額度，在眾應互聯(lián)符合銀行機構(gòu)相關政策的情況下，為眾應互聯(lián)提供不低 5 億元人民幣融資資金支持，用于眾應互聯(lián)補充流動資金及發(fā)展業(yè)務，眾應互聯(lián)以旗下控股公司股權(quán)作為質(zhì)押。

        眾應互聯(lián)將按照法律法規(guī)等規(guī)定的程序?qū)⑵渥缘刂愤w入國家級霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)兵團分區(qū)，并在履行審批決策程序后及時啟動遷址工作，管委會提供必要的支持，遷址成功后，將實現(xiàn)霍爾果斯經(jīng)濟開發(fā)區(qū)兵團分區(qū)A股上市公司“零”的歷史性突破。

原有股東二級市場大筆減持

        雖然，眾應互聯(lián)指出頻繁引進戰(zhàn)略股東，主要為優(yōu)化公司股東結(jié)構(gòu);同時提高公司的財務能力，疏解償債壓力，補充流動資金，優(yōu)化公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。

石亞君減持情況

        瀚德金融減持情況

        但《電鰻財經(jīng)》注意到眾應互聯(lián)原有股東卻在二級市場忙著大筆減持，2020 年1月31日眾應互聯(lián)發(fā)布公告稱，公司收到股東石亞君出具的《關于股份減持計劃實施情況的告知函》，以及深圳瀚德金融科技控股有限公司(以下簡稱 “瀚德金融”)出具的《關于股份減持計劃實施情況的告知函》。

        根據(jù)相關函件顯示，2019年9月9日-2020年1月15日，公司股東石亞君分批次累計減持1032.83萬股，減持比例1.98%。2019年10月29日-2019年12月26日，公司股東瀚德金融分批次累計減持1098.11萬股，減持比例2.10%。

        眾應互聯(lián)引進戰(zhàn)略股東對公司后續(xù)影響幾何，以及公司后續(xù)股東的減持情況，《電鰻財經(jīng)》將予以持續(xù)關注。

《電鰻快報》