“牛市旗手”加入募資狂潮，中信資管吸金43億!長(zhǎng)期“雪藏”的股票投資三人組，正揭開神秘面紗

        來(lái)源：資事堂

        編輯 | 袁暢

        “券業(yè)一哥”正式加入資管圈募資潮!

        今日(3月4日)中信證券(25.330, 0.60, 2.43%)資管在全渠道發(fā)行了一只偏股混合策略產(chǎn)品，這是該機(jī)構(gòu)旗下第三只公募化運(yùn)作的集合資產(chǎn)計(jì)劃。

        據(jù)全渠道消息，今日該產(chǎn)品累計(jì)銷售43億元人民幣。

        據(jù)了解，中信資管有著一個(gè)權(quán)益投資的“三人組”。經(jīng)歷券商大集合公募化改造后，長(zhǎng)期“雪藏”的三位績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理，已有兩位正式亮相。

        這成為買方機(jī)構(gòu)在3000點(diǎn)附近火速抄底的縮影。

        開募一小時(shí)30億搶購(gòu)，全天銷售43億

        3月4日，中信證券展開“臻選價(jià)值成長(zhǎng)混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”的募集，這是中信資管旗下第三只公募化改造產(chǎn)品，前兩只分別是債券型基金和偏股混合基金。

        中信甄選價(jià)值成長(zhǎng)在公募化改造前，是一只券商大集合產(chǎn)品，屬于非公開募集的資管計(jì)劃。

        WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2020年2月28日，該產(chǎn)品近一年、近三年和近五年的收益率分別為25.39%、66.25%、97.14%。

        據(jù)悉，這只產(chǎn)品基金經(jīng)理為張燕珍，自2016年2月16日開始管理甄選價(jià)值成長(zhǎng)基金，側(cè)重大消費(fèi)、醫(yī)藥、TMT等板塊。研究產(chǎn)品說(shuō)明中，對(duì)投資策略描述為精選具有穩(wěn)健成長(zhǎng)性、估值合理或低估的股票;自上而下分析板塊與行業(yè)前景，自下而上精選優(yōu)質(zhì)企業(yè)與商業(yè)模式，結(jié)合行業(yè)景氣度精選穩(wěn)健成長(zhǎng)性股票。

        全渠道消息，甄選價(jià)值成長(zhǎng)開募一小時(shí)，認(rèn)購(gòu)額高達(dá)30億元人民幣。3月4日全天，銷售額為43億元，計(jì)劃募集規(guī)模為60億元。

        這次銷售渠道中，除了中信證券，還包括招商銀行(34.780, 0.16, 0.46%)、中國(guó)銀行(3.630, 0.01, 0.28%)、浦發(fā)銀行(11.030, -0.03, -0.27%)、光大銀行(3.870, 0.00, 0.00%)等渠道。

        中信資管“權(quán)益三人組”

        據(jù)悉，中信資管內(nèi)部有一個(gè)“權(quán)益三人組”，即三位績(jī)優(yōu)的權(quán)益投資經(jīng)理，分別為劉琦、張燕珍和張曉亮。他們一直管理著非公開募集的大集合資管計(jì)劃。

        劉琦擔(dān)任中信資管業(yè)務(wù)執(zhí)行總經(jīng)理和研究部負(fù)責(zé)人，去年11月他管理的中信紅利價(jià)值成為中信資管首只參考公募化運(yùn)作的偏股混合產(chǎn)品。

        根據(jù)2019年四季報(bào)，中信紅利價(jià)值管理規(guī)模為95.13億元。截至3月3日，A類凈值今年漲幅為11.26%。

        截至去年四季度末，中信紅利價(jià)值的股票倉(cāng)位為64.71%。對(duì)于公募化改造后的建倉(cāng)，劉琦在四季報(bào)透露，賬戶四季度在市場(chǎng)較活躍的狀態(tài)下快速建倉(cāng)，并不斷優(yōu)化結(jié)構(gòu)。賬戶重點(diǎn)增持了長(zhǎng)線看好的消費(fèi)、高端制造、金融等板塊。

        他特別指出，賬戶在新建倉(cāng)過(guò)程中對(duì)市場(chǎng)的節(jié)奏和結(jié)構(gòu)性行情把握方面出現(xiàn)了一定的錯(cuò)拍，沒(méi)有充分享受到階段性的機(jī)會(huì)，一定程度上影響了整體凈值表現(xiàn)。

        中信資管“權(quán)益三人組”中，除了劉琦、張燕珍，還有一位管理社保基金組合、中信卓越成長(zhǎng)集合計(jì)劃的張曉亮。

        張曉亮2010年進(jìn)入中信資管后，歷任行業(yè)研究員、投資助理、投資經(jīng)理、權(quán)益投資總監(jiān)。

        據(jù)悉，張曉亮管理的中信卓越成長(zhǎng)也將于近期完成公募化改造。截至去年四季度末，中信卓越成長(zhǎng)規(guī)模為44.81億元。

        從中信卓越成長(zhǎng)的管理報(bào)告看出，張曉亮非常擅長(zhǎng)高倉(cāng)位運(yùn)作，即便是悲觀情緒蔓延2018年，均保持著86%-91%的股票倉(cāng)位。

        操作上看，張曉亮去年四季度增持了景氣底部或良好、估值低、質(zhì)地良好的的大眾消費(fèi)、建材、醫(yī)藥、地產(chǎn)建筑等行業(yè)優(yōu)質(zhì)公司，但錯(cuò)過(guò)了新能源汽車、傳媒等行情。

        不可小覷的增量資金：公募化改造產(chǎn)品

        2018年11月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司大集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)適用<關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)>操作指引》，明確了大集合產(chǎn)品進(jìn)一步對(duì)標(biāo)公募基金的改造思路。

        此前，券商大集合產(chǎn)品屬于高端理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買門檻至少10萬(wàn)元。參考公募基金運(yùn)作和管理后，投資門檻降至1元，并可以在券商和銀行渠道公開募資，成為A股不可小覷的增量資金。

        2019年期，東方證券(10.730, 0.25, 2.39%)、國(guó)泰君安(18.610, 0.36, 1.97%)、中信證券、廣發(fā)證券(15.600, 0.26, 1.69%)，先后加入大集合公募化改造進(jìn)程。

        打響第一槍的是東證資管，2019年8月，東方紅7號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃獲準(zhǔn)變更注冊(cè)為東方紅啟元靈活配置混合型證券投資基金。

        2019年9月，國(guó)泰君安資管將旗下君得明混合型資管計(jì)劃完成公募化改造，進(jìn)行公開募集，首日銷量已經(jīng)超過(guò)120億元。

        同樣在去年9月，中信證券資管加入戰(zhàn)局。該機(jī)構(gòu)先是將一直分級(jí)大集合計(jì)劃，改造為6個(gè)月的定開債產(chǎn)品。

        2019年10月，廣發(fā)證券資管也有兩只公募化改造的大集合拿到批文，分為廣發(fā)資管乾利一年持有期債券型集合資管計(jì)劃，以及一只靈活配置混合型資管計(jì)劃。

        2019年11月，中信證券推出第二只大集合公募化改造產(chǎn)品——中信紅利價(jià)值，首日銷量便接近50億元。

《電鰻快報(bào)》