《電鰻財經》文/李笑笑

        3月15日晚間，深圳金信諾高新技術股份有限公司(以下簡稱“公司”或“金信諾”)發布公告稱，公司與廣州連捷精密技術有限公司(以下簡稱“連捷精密”或“目標公司”)的股東崔偉健、程毅、李艷英簽訂了《收購意向協議》(以下簡稱“意向協議”)。公司擬通過現金支付、非公開發行股票或法律法規允許的其他方式收購目標公司股權，以不高于13倍PE的價格對連捷精密進行估值，對連捷精密進行100%股權投資分期支付的方式進行交易。

        根據連捷精密官方網站顯示，目標公司成立于2003年，目前已經成為國內知名生產精密電子連接器.通訊終端小五金產品廠商之一。 公司專業生產通訊終端類連接器(手機卡座、USB、耳機插座)。光電類連接器(SFP系列)、電氣電源連接器(接線端子，電源插座)、手機用屏蔽類小五金等配套類產品。公司擁有平均年資10年以上優秀的開發研制團隊，根據客戶的要求開發研制產品。

        圖片源自 天眼查

        根據天眼查顯示，連捷精密旗下有三家對外投資企業，分別為深圳市益晟康科技有限公司(投資比例100%)、廣州連捷新能源科技有限公司(投資比例83%)、廣州涌德連捷精密電子有限公司(投資比例49%)。

        《電鰻財經》注意到，此次收購事項甲方金信諾是互聯產品及解決方案供應商，為客戶提供高性能、可設計定制的“端到端”的信號傳輸及連接的解決方案、產品和服務。產品方案專注于軍民融合的持續創新以及基于5G與智聯網。

        公司通過在細分領域創新型產品，加上全球化服務以及解決方案集成，公司目前為多行業、多領域的信號互聯產品提供一站式解決方案。目前公司5G與智聯網領域主要有四大解決方案:深度覆蓋解決方案、超寬帶解決方案、行業融合解決方案、智能物聯解決方案。其中，深度覆蓋解決方案包含4G通信、5G通信、室內覆蓋、衛星通信等應用場景;超寬帶解決方案包含超寬帶傳輸、FTTx、數據中心等應用場景;行業融合解決方案包含新能源汽車、軌道交通、工業自動化、醫療線束等應用場景;智能物聯解 決方案包含船聯網、智慧家庭等應用場景。

        根據金信諾《2019 年度業績快報》顯示，2019年公司實現營業總收入 26.92億元，較上年同期增長3.81%;營業利潤 9091.51 萬元，較上年同期減少50.37%;利潤總額9681.88萬元，較上年同期減少47.15%;歸屬于上市公司股東的凈利潤8392.22萬元，較上年同期減少36.22%。

        業績快報指出，業績變動主要原因是報告期內，公司經營受到國際形勢影響的原因，大客戶訂單調整，影響了報告期內的整體銷售額及凈利潤;公司持續調整產品結構，在調整過程中，全年高毛利產品尚未沖抵傳統產品帶來的毛利下滑的影響，但第四季度，公司毛利已有所回升;公司持續加大對 5G 和 AIOT 相關新產品的研發和設備投入，加快對新市場的推動和持續投入，對報告期內的費用及利潤產生了一定的影響。

        而本次發布的意向協議顯示，連捷精密其產品與金信諾現有產品有效協同，有利于提升公司綜合服務能力，并提高公司的整體競爭力。此次交易中，金信諾計劃以不高于13倍PE的價格對目標公司進行估值，對目標公司進行100%股權投資分期支付的方式進行。首期支付51%，具體支付節點另行約定。第二期支付將視雙方合作情況、目標公司利潤承諾實現情況在合同簽訂后兩年后支付。

        圖片來自 連捷精密官方網站

        《電鰻財經》注意到，連捷精密官網原文顯示“目前工廠面積25000平方米，員工600人，年營收約2.0億人民幣”，若上述經營狀況屬實，對連捷精密的收購將補強金信諾的業績增長能力。

        但目前上述股權收購事項尚需進行全面盡職調查、審計和資產評估，交易各方還將根據相關結果進一步協商洽談股權收購的具體事宜。《電鰻財經》將對連捷精密實際業績情況以及上述股權收購事項的進展情況，保持持續關注。

《電鰻快報》