在過去近十年的野蠻生長中，信托業積累了不少合規風險。自資管新規頒布以來，監管部門加速完善信托業風險防控體系。

        據業內人士觀察，一方面信托行業受托規模開始明顯減少，另一方面風險也在逐步顯現，今年以來部分信托產品已經延期，監管罰單也是頻現。

        最新統計數據顯示，截至3月26日，自2019年以來有近四成的信托公司因違規行為而受罰，罰沒金額合計2397.36萬元。

        在業內人士看來，近年來監管機構不斷加強行業的自律管理，加大對違規信托公司的處罰力度，這不僅為信托業轉型發展保駕護航，而且有利于行業的長遠健康發展，保護投資者利益。

罰單：劍指三大違規操作

        1月7日，銀保監會網站公布了一則罰單，山東省國際信托因存在未依法依規履行信息披露義務、個別房地產融資業務違規的行為，被處以罰款70萬元。業務經理小趙感慨道：“這是今年信托業首張罰單，嚴監管基調沒變。”

        據不完全統計，截至3月26日，2019年以來銀監機構共開出40張罰單，涉及24家信托公司及7名相關責任人員，對機構罰沒金額合計2397.36萬元。其中，罰沒金額大多在30萬元至100萬元之間，共計25張，另有4家信托公司被罰沒金額超過200萬元。

        除了罰單金額有所提升，信托公司的處罰事由也更為聚焦。

        去年3月，朋友圈傳開的一則消息讓某信托公司副總經理老陳至今記憶猶新。

        2019年3月15日，銀保監會官網披露廣東粵財信托的罰單信息，處罰金額高達220萬元。老陳說：“這消息在業內一下子傳開了，之前很少有這么大額度的罰單，而且處罰原因包括證券投資類信托業務管理不到位、結構化證券投資信托產品杠桿比例違反監管要求、違規開展房地產信托業務、未對同業業務資金來源和運用加強期限錯配管理、違規開展銀信合作業務五項。當時我們群里就討論，對于業務違規，現在監管可以說是查得更細、更深入，不放過任何一個小問題。”

        數據顯示，去年以來，信托公司被處罰原因主要來自業務違規、受托人履職不到位和公司治理及內控管理不當三個方面。其中，以業務違規為緣由的罰單合計30張，房地產業務和同業業務是監管重點關注領域，2019年以來共有12家信托公司因這兩項業務違規而受罰。

        另外，因履職不到位、公司治理及內控管理不當而受罰的信托公司也不在少數，中泰信托更是因“違規承諾某信托財產不受損失”被處罰沒收違法所得264.36萬元，罰沒金額創近一年以來的“新高”。

        “信托公司向投資者承諾保本是個壞習慣!”滬上一位信托業研究員表示，2018年以來，資管新規要求打破剛兌，部分信托公司為推介產品、順利募集資金，選擇繼續向投資者承諾保本甚至保收益，這一行為不但違規，還會損害投資者利益。

訴訟：讓行業潛規則無處遁形

        撮合項目，再拿好處費，在部分信托人士眼里曾經是“常規”操作，但近年來受到嚴格管控。

        2月17日，天津市人民檢察院官網公布了北方信托原黨委副書記、總經理包立杰涉嫌受賄罪一案。天津市人民檢察院第二分院起訴書指控：被告人包立杰身為國家工作人員，利用職務上的便利，為他人謀取利益，非法收受他人財物，數額特別巨大，依法應當以受賄罪追究其刑事責任。

        這并非個例，今年1月份，裁判文書網披露，中海信托原業務總部總經理魏志剛于2008年至2013年間，先后三次利用職務上便利，非法收受他人財物，行為構成受賄罪，被判處有期徒刑十年六個月。

        據不完全統計，截至3月25日，2019年以來共有5位信托從業人員因利用職務便利，非法收受他人財物，被判處有期徒刑。

        一位信托公司高管透露，信托業務人士利用職務之便，以財務顧問費的形式額外收取融資方費用的現象，在行業內非常普遍。不過，從近些年的相關案例來看，此類受賄行為將受到嚴厲打擊和處置，這也為信托從業人員敲響警鐘，信托公司要加強內部管理。

        “從司法層面而言，收受財務顧問費的行為是不是構成受賄有兩個非常核心的必要條件：一是是否為非法收取，這個可以樸素地認為，是否公司知情;二是是否利用職務便利，實踐當中人情往來也有可能，但關鍵這個收取行為是否和職務存在因果關系。”滬上一位信托業研究員提示，信托從業人員需意識到，隨著信托業反腐工作的持續推進，私下收取好處費是否違法的認定標準將更為清晰，打擦邊球付出的代價也會更大。

監管：抽絲剝繭整治亂象

        除了加大對違法違規行為的處罰力度，信托行業的監管也體現出多層次、多維度的特點。多位業內人士表示，過去近十年的野蠻生長使得行業積累了不少合規風險，資管新規頒布以來，監管部門加速完善信托業風險防控體系，這不僅為信托業轉型發展保駕護航，而且有利于行業的長遠健康發展，保護投資者利益。

        2019年，信托行業共進行了三次全面風險排查工作，而且在去年底的第三次風險排查中，信托業務排查比例與監管復核覆蓋面均為100%。

        去年12月，銀保監會相關領導更是召集68家信托公司一把手召開電視電話會議，對信托公司開展業務提出要求：一是控制通道規模，積極轉變發展方式;二是加強盡職調查，強化項目合規審核;三是提升管理能力，深入服務實體經濟;四是促進創新轉型，發力各項創新業務。

        在此背景下，多家信托公司抓緊招募合規人才，設置了包括合規經理、法務合規區域主管、風險合規總監等崗位，努力加強內部合規建設。

        交銀國際信托董事長童學衛認為，合規風控是信托公司的安身立命之本，應搭建健全高效的風險管理架構，將合規風控嵌入信托計劃的募集、設立、管理等各個環節。

        另外，監管部門在信托公司治理方面也有新動作。2月6日，銀保監會發布了《信托公司股權管理暫行辦法》，對信托公司的控股股東資質、金融產品持股要求等問題均進行了明確規范。

        銀保監會有關部門負責人表示，近年來，信托業股權管理亂象導致部分信托公司風險事件頻發，因此銀保監會研究起草暫行辦法，以促進對信托股權管理亂象的有效治理，提升信托業股權監管質效。

        在中航信托戰略研究部和晉予看來，《信托公司股權管理暫行辦法》對股東信息陽光化、股東責任的落實及股權管理工作的要求更加詳細，尤其是在關聯交易方面更加注重防止向股東輸送利益，有效防范可能產生的風險。

《電鰻快報》