《電鰻快報(bào)》文/尹秋彤

        公募基金一季報(bào)如約披露完畢，疫情期間的基金投資盈虧情況全部浮出水面。整體來(lái)看，這是一張不盡如人意的成績(jī)單。《電鰻快報(bào)》驚奇地發(fā)現(xiàn)，萬(wàn)家基金旗下的萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合卻出現(xiàn)了“變異”季報(bào)，單位凈值明明出現(xiàn)了大幅上漲，但基金季報(bào)卻出現(xiàn)數(shù)億元的虧損。

        萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合怎么了?這筆賬差在了哪里?

        偏股基金成虧損重災(zāi)區(qū)

        《電鰻快報(bào)》據(jù)天相投顧最新統(tǒng)計(jì)，一季度全市場(chǎng)8807只公募產(chǎn)品整體虧損288.75億元，與去年四季度盈利3156億元形成鮮明對(duì)比。其中，債券基金實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)近700億元，商品基金扭虧為盈，成為暗淡業(yè)績(jī)中的一抹亮色;而權(quán)益類基金卻儼然成為重災(zāi)區(qū)，3335只混合基金虧損381.22億元，1454只股票基金虧損951.45億元，合計(jì)虧損超過(guò)1300億元，相比去年大賺2200億元可謂“冰火兩重天”。

        據(jù)《電鰻快報(bào)》觀察，一季度虧損超過(guò)2億元的主動(dòng)管理型偏股基金有82只，包括7只基金虧損超過(guò)10億元。

        從公司的角度看，超過(guò)半數(shù)的基金公司實(shí)現(xiàn)了正收益。總體來(lái)看，固收產(chǎn)品占比較高的公司排名相對(duì)靠前，反之，權(quán)益產(chǎn)品較多的公司紛紛墊底。中銀基金以63.44億元的利潤(rùn)問(wèn)鼎冠軍，天弘基金以57.02億元的盈利排名第二，排名其后的建信、興業(yè)、鵬華、中銀國(guó)際證券、農(nóng)銀匯理、博時(shí)、浦銀安盛和招商8家公司盈利在20.54億元到33億元之間，并未拉開(kāi)明顯差距，另有11家公司虧損超過(guò)30億元。

        值得注意的是，2020年一季度有56家公募基金旗下基金整體虧損。

        萬(wàn)家此基凈值大漲基民巨虧

        《電鰻快報(bào)》發(fā)現(xiàn)，萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合基金季報(bào)出現(xiàn)了一組怪異的數(shù)據(jù)，基金利潤(rùn)大幅虧損，但其單位凈值卻快速上漲。基民到底賺了還是虧了?

        據(jù)萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合基金一季報(bào)，萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合C一季度利潤(rùn)額為-28494.44萬(wàn)元，與去年四季度的185.30萬(wàn)元相比，利潤(rùn)下降了15477.56%;萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合A一季度利潤(rùn)額為-14217.91萬(wàn)元，與去年四季度的326.97萬(wàn)元相比，利潤(rùn)下降了4448.36%。萬(wàn)家旗下的這兩只基金利潤(rùn)降幅在眾基金中躋身前列，成為典型的虧損基。

        一季報(bào)還披露，截至本報(bào)告期末，萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能A基金份額凈值為1.6537元，本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為21.27%;截至本報(bào)告期末萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能C基金份額凈值為1.6226元，本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為21.13%;同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-6.26%。

        不得不說(shuō)，在疫情影響下，萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能的收益率還是很可觀的。來(lái)自天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，一季度3372只主動(dòng)管理型偏股基金平均回報(bào)率為-0.30%，萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合C的業(yè)績(jī)排名第7名，可謂十分出色。

        對(duì)于單位增長(zhǎng)率很高而基民整體卻虧錢的現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士稱：基金的總凈收益是指在一定會(huì)計(jì)期間(在這里是一季度)內(nèi)所有賣出的證券得到的錢減去這些證券買入時(shí)總共花費(fèi)的錢再減去這段時(shí)間內(nèi)基金的管理費(fèi)用和托管費(fèi)用所得的差。每份基金的凈收益就度是總凈收益除以份額數(shù)。基金期內(nèi)的凈值增長(zhǎng)率是期末基金所持有的所有證券的總市值與現(xiàn)金之和，除以期初基金所持有的所有證券的總市值與現(xiàn)金之和。到期末還持有的證券，不管是漲了還是跌了，對(duì)計(jì)算凈收益都沒(méi)有影響，但對(duì)計(jì)算凈值增長(zhǎng)率有影響。

        《電鰻快報(bào)》還發(fā)現(xiàn)，在一季度，這兩只均出現(xiàn)大量的凈申購(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能A 、萬(wàn)家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能C一季度期初基金份額總額分別為2988.39萬(wàn)份、2673.47萬(wàn)份，報(bào)告期基金總申購(gòu)份額分別為158973.96萬(wàn)份、273535.59萬(wàn)份，總贖回份額分別為78102.37萬(wàn)份、143315.20萬(wàn)份，報(bào)告期期末基金份額總額分別為83859.97萬(wàn)份、132893.86萬(wàn)份。即，一季度兩基金分別凈申購(gòu)80871.58萬(wàn)份、130220.39萬(wàn)份，凈申購(gòu)率分別高達(dá)2706.19%、4870.84%。

        “購(gòu)買基金有申購(gòu)費(fèi)用，這個(gè)肯定是要算成本的，凈值漲了，但幅度不足以抵消申購(gòu)費(fèi)，所以收益仍然為負(fù)。”業(yè)內(nèi)人士稱。

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