受市場(chǎng)關(guān)注許久之后，業(yè)內(nèi)首只采用“開放申購(gòu)、定期開放贖回” 運(yùn)作方式的公募基金產(chǎn)品——博時(shí)健康成長(zhǎng)雙周定期可贖回混合基金(A:009468;C:009469)已于近日正式開始發(fā)行，優(yōu)質(zhì)投資主題加上創(chuàng)新運(yùn)作模式，或?qū)橥顿Y者創(chuàng)造優(yōu)秀的長(zhǎng)期投資體驗(yàn)。

        該基金采用的定期可贖回模式為每個(gè)工作日開放申購(gòu)，每個(gè)自然月的5日、20日開放贖回，每個(gè)贖回開放期為1個(gè)工作日，如該日為非工作日則順延至下一工作日。

        年初以來(lái)，受疫情等因素影響，資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)，部分投資者出現(xiàn)了不理性的贖回行為。如春節(jié)后第一個(gè)交易日股票市場(chǎng)出現(xiàn)大幅下跌，上證指數(shù)下跌7.72%，但是隨后幾個(gè)交易日大幅反彈超過(guò)4%。許多投資者在第一天恐慌性贖回，卻也失去了隨后市場(chǎng)反彈的盈利機(jī)會(huì)。

        此次發(fā)行的博時(shí)健康成長(zhǎng)雙周定期可贖回混合基金(A:009468;C:009469)，或可幫助投資者解決上述問(wèn)題，通過(guò)兩周開放一次贖回，有助于避免短期恐慌交易行為，也能兼顧流動(dòng)性管理需求，提升投資體驗(yàn)。同時(shí)，基金經(jīng)理也不必為應(yīng)對(duì)巨額贖回而出售基金資產(chǎn)，有助于降低資本市場(chǎng)波動(dòng)。而與普通定期開放式基金相比，每個(gè)工作日均可申購(gòu)更有利于投資者把握住投資時(shí)機(jī)，不會(huì)因?yàn)榛鹛幱诜忾]期無(wú)法買入而錯(cuò)過(guò)市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

        據(jù)悉，海外市場(chǎng)已存在與定期可贖回基金類似的產(chǎn)品形式，即間隔基金(Interval Fund)。在國(guó)內(nèi)，定期可贖回產(chǎn)品已經(jīng)在銀行理財(cái)和券商資管產(chǎn)品有試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，得到了投資人的認(rèn)可。

        除了有助于在極端市場(chǎng)情況下減少投資者的不理性申購(gòu)贖回行為，定期可贖回基金還有其他兩大優(yōu)勢(shì)：

        首先，努力打破“基金賺錢，基民不賺錢”的怪圈，幫助投資者實(shí)現(xiàn)更好的投資收益，促進(jìn)長(zhǎng)期投資。中國(guó)證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底公募基金行業(yè)累計(jì)分紅 1.71 萬(wàn)億元，其中偏股型基金年化收益率平均為 16.5%，超過(guò)同期上證綜指平均漲幅 8.8 個(gè)百分點(diǎn);債券型基金年化收益率平均為 7.2%，超出三年定期存款利率 4.5 個(gè)百分點(diǎn)。但是許多基金投資者的盈利體驗(yàn)卻大相徑庭，一個(gè)重要原因是源于“追漲殺跌”的跟風(fēng)操作，快進(jìn)快出、短線操作。定期可贖回基金通過(guò)適當(dāng)控制贖回窗口，拉長(zhǎng)持有時(shí)間，力爭(zhēng)幫助投資者獲取公募基金的長(zhǎng)期投資收益，形成賺錢效應(yīng)，從而走出長(zhǎng)期以來(lái)形成的“基金賺錢，基民不賺錢”的怪圈。

        此外，定期可贖回基金還可以降低投資者持有基金的費(fèi)用開支。減少非理性交易頻次，必然帶來(lái)申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)等成本，降低投資者持有基金的費(fèi)用。

        值得一提的是，為了進(jìn)一步提升投資者的投資體驗(yàn)，此次博時(shí)健康成長(zhǎng)雙周定期可贖回混合基金(A:009468;C:009469)的發(fā)行，博時(shí)基金派出了旗下權(quán)益投資新銳葛晨擬任基金經(jīng)理。他身上有著明顯的專業(yè)型選手標(biāo)簽：本科與研究生均就讀于南京大學(xué)生命科學(xué)學(xué)院生物學(xué)專業(yè)，學(xué)術(shù)基礎(chǔ)扎實(shí)，2012年畢業(yè)后即進(jìn)入博時(shí)基金，長(zhǎng)期任醫(yī)藥行業(yè)研究員，近8年的時(shí)間里一直一心一意專注在醫(yī)藥投研上。

        在長(zhǎng)期深厚的行業(yè)投研經(jīng)驗(yàn)支撐下，葛晨管理博時(shí)旗下優(yōu)質(zhì)醫(yī)療保健主題基金博時(shí)醫(yī)療保健混合以來(lái)(2018年4月9日至今)業(yè)績(jī)突出，期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)收益81.80%，年化回報(bào)高達(dá)32.85%，同期中證醫(yī)藥指數(shù)累計(jì)漲幅僅為6.58%，上證綜指則累計(jì)下跌8.39%。(數(shù)據(jù)來(lái)源：博時(shí)基金，Wind，20180409-20200515)

        博時(shí)健康成長(zhǎng)將繼續(xù)專注在葛晨所擅長(zhǎng)的醫(yī)療健康領(lǐng)域，該基金股票投資占比為60-95%，其中投資“健康成長(zhǎng)主題”的股票的資產(chǎn)占股票資產(chǎn)的比例不低于80%。

        據(jù)介紹，“健康成長(zhǎng)主題”指與人民群眾健康相關(guān)的，具備成長(zhǎng)屬性的行業(yè)：與生理或精神健康相關(guān)的行業(yè)，包括醫(yī)療保健行業(yè)中的藥品、試劑、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、保健用品、健康食品等;與心理健康相關(guān)的行業(yè)，包括旅游、文化、體育健身、休閑娛樂(lè)等;與環(huán)境健康相關(guān)的行業(yè)，包括環(huán)保、健康家居等。比外，博時(shí)健康成長(zhǎng)還可以投資港股上的優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥類股票，其投資于港股通標(biāo)的股票的投資比例為股票資產(chǎn)的0%-50%。

        創(chuàng)新運(yùn)作模式+優(yōu)秀基金經(jīng)理+長(zhǎng)期投資好賽道，三把利劍合并的博時(shí)健康成長(zhǎng)或許是投資者在近期震蕩市下做長(zhǎng)期投資的不錯(cuò)選擇。

        博時(shí)醫(yī)療保健混合基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：中高

        博時(shí)健康成長(zhǎng)雙周定期可贖回混合產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：中

        基金有風(fēng)險(xiǎn) 投資需謹(jǐn)慎

        葛晨任職時(shí)間：2018-04-9至今

        【風(fēng)險(xiǎn)提示】

        本材料中所提及的基金詳細(xì)信息可在博時(shí)基金官方網(wǎng)站基金產(chǎn)品頻道(http://www.bosera.com/fund/index.html)查詢， 博時(shí)基金相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)介紹網(wǎng)址為：http://www.bosera.com/column/index.do?classid=00020002000200010007。

        一、證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“基金”)是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。基金不同于銀行儲(chǔ)蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，投資人購(gòu)買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。

        二、基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)交易日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的百分之十時(shí)，投資人將可能無(wú)法及時(shí)贖回持有的全部基金份額。

        三、基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金等不同類型，投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預(yù)期越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。

        四、投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，及時(shí)關(guān)注本公司向您出具的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的匹配意見(jiàn)不必然一致，且基金合同中關(guān)于基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同，存在差異。請(qǐng)根據(jù)您的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素謹(jǐn)慎決策，不應(yīng)采信違規(guī)銷售行為或宣傳材料，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，本公司的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)并不表明對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。

        五、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證收益。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金收益存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)擔(dān)。

        六、投資人應(yīng)當(dāng)通過(guò)基金管理人或具有基金銷售資格的其他機(jī)構(gòu)購(gòu)買和贖回基金，《基金合同》、《招募說(shuō)明書》、基金銷售機(jī)構(gòu)名單及本基金的相關(guān)公告可登陸基金管理人官方網(wǎng)站http://www.bosera.com/index.html查看。

《電鰻快報(bào)》