“依托工業(yè)強(qiáng)基工程，集中優(yōu)勢(shì)資源優(yōu)先發(fā)展自動(dòng)變速箱、發(fā)動(dòng)機(jī)電控系統(tǒng)等核心關(guān)鍵零部件，重點(diǎn)突破通用化、模塊化等瓶頸問題。”在《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期規(guī)劃》中，解決發(fā)動(dòng)機(jī)管理系統(tǒng)(EMS)、自動(dòng)變速箱控制系統(tǒng)(TCU)等“核心技術(shù)空心化”問題，成為汽車強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的重要組成部分。

        武漢菱電汽車電控系統(tǒng)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“菱電電控”)是破解發(fā)動(dòng)機(jī)和汽車核心部件EMS國(guó)產(chǎn)化難題的重要實(shí)踐者。近日，公司科創(chuàng)板上市申請(qǐng)已獲上海證券交易所受理，擬募資5.47億元用于投資汽車動(dòng)力控制系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

        據(jù)了解，菱電電控已成功開發(fā)出具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的發(fā)動(dòng)機(jī)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了汽車動(dòng)力電子控制系統(tǒng)的國(guó)產(chǎn)化，在業(yè)內(nèi)有“自主電控第一品牌”之稱。截至2019年底，公司是國(guó)內(nèi)僅有的獲得汽油車EMS國(guó)六公告車型的兩家自主電控企業(yè)之一。

        不過，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，全球汽車電控系統(tǒng)主要被德國(guó)博世、德國(guó)大陸、日本電裝、美國(guó)德爾福、意大利馬瑞利等跨國(guó)EMS廠商壟斷，自主品牌電控系統(tǒng)生產(chǎn)廠商的市場(chǎng)占有率很低。菱電電控EMS產(chǎn)品也主要應(yīng)用于商用車和摩托車等領(lǐng)域，在乘用車市場(chǎng)特別是合資汽車品牌中與國(guó)際巨頭分食蛋糕還面臨著諸多挑戰(zhàn)，同時(shí)公司在車規(guī)級(jí)芯片、噴油器、前氧傳感器等核心零部件方面也主要依賴進(jìn)口，長(zhǎng)期處于受制于人的境地。

        對(duì)于相關(guān)問題，記者向菱電電控方面提出了采訪請(qǐng)求，一位主要負(fù)責(zé)人表示，公司正處于上市前的“緘默期”，與上市有關(guān)的信息以招股書和公告為準(zhǔn)。

        切割“非主流市場(chǎng)”蛋糕

        EMS是決定整車的油耗、排放、動(dòng)力性及駕駛性能的關(guān)鍵因素之一，是發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)和整車的核心部件。

        作為被列入湖北省“隱形冠軍”名錄的企業(yè)之一，菱電電控致力于打破中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)“核心技術(shù)空心化”局面，公司主要產(chǎn)品為點(diǎn)燃式發(fā)動(dòng)機(jī)電控系統(tǒng)及與之相關(guān)的混合動(dòng)力電子控制系統(tǒng)，具體包括汽油車、兩用燃料車電控系統(tǒng)、混合動(dòng)力汽車動(dòng)力電子控制系統(tǒng)及摩托車發(fā)動(dòng)機(jī)管理系統(tǒng)。

        向整車廠或發(fā)動(dòng)機(jī)廠出售電控系統(tǒng)產(chǎn)品，是菱電電控的主要收入來(lái)源。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司在2017年、2018年和2019年?duì)I收分別為2.43億元、2.49億元和5.36億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為3625.67萬(wàn)元、2197.34萬(wàn)元、8116.27萬(wàn)元。其中，汽車EMS收入占比分別為95.14%、96.40%和84.63%。

        國(guó)內(nèi)汽車動(dòng)力電子控制系統(tǒng)市場(chǎng)目前總體上仍處于被跨國(guó)EMS廠商壟斷的狀態(tài)。以菱電電控為代表的自主品牌電控企業(yè)經(jīng)過多年的積累，國(guó)產(chǎn)化取得一定的進(jìn)展，在部分市場(chǎng)已經(jīng)開始替代進(jìn)口，但在乘用車市場(chǎng)特別是一線品牌中尚很難與跨國(guó)EMS廠商抗衡。

        據(jù)了解，截至2019年底，已有超過百萬(wàn)輛汽車使用了菱電電控開發(fā)的汽油發(fā)動(dòng)機(jī)電控系統(tǒng)。不過，公司EMS產(chǎn)品主要應(yīng)用于商用車領(lǐng)域，在乘用車領(lǐng)域也主要以二三線自主品牌為主。

        根據(jù)機(jī)動(dòng)車環(huán)保網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)，截至2019年底，菱電電控獲得N1類(即質(zhì)量低于3.5噸載貨商用車)車型公告2033個(gè)，占全部N1類汽油車公告的59.58%，燃?xì)廛嚬?5個(gè)，占全部燃?xì)廛嚬娴?8.18%。但在M1類車市場(chǎng)(即乘用車市場(chǎng)，包括轎車、SUV、MPV等)，公司僅獲得88個(gè)車型公告，占全部M1車型公告的1.07%。在該領(lǐng)域，德國(guó)博世仍占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，公告數(shù)量占比66.51%。

        “整車廠對(duì)EMS供應(yīng)商的選擇往往非常慎重，一般都希望EMS廠商有類似產(chǎn)品已經(jīng)在其他整車廠被大規(guī)模使用的經(jīng)驗(yàn)，采用的時(shí)候往往先在一款車型上試用，經(jīng)大量驗(yàn)證確認(rèn)沒有故障后才在其他車型上大規(guī)模推廣。”菱電電控方面表示，目前公司EMS產(chǎn)品在商用車領(lǐng)域已取得了一定的份額，并自2017年開始陸續(xù)進(jìn)入二三線乘用車市場(chǎng)，在當(dāng)前國(guó)六排放階段，公司EMS產(chǎn)品尚需要有大量二三線整車廠國(guó)六排放車輛投入使用驗(yàn)證，才能進(jìn)入一線自主品牌。

        記者梳理發(fā)現(xiàn)，為避免與跨國(guó)巨頭正面交鋒，菱電電控選擇了“農(nóng)村包圍城市”的道路。在需要長(zhǎng)期研發(fā)投入和經(jīng)驗(yàn)積累的EMS和混合動(dòng)力汽車動(dòng)力電子控制系統(tǒng)領(lǐng)域，堅(jiān)持“技術(shù)向上走”的研發(fā)思路，積累產(chǎn)品具備進(jìn)入一線自主品牌和合資品牌乘用車市場(chǎng)的技術(shù)條件;同時(shí)按照“市場(chǎng)向下沉”的產(chǎn)業(yè)化方針，按照“低端—高端，邊緣—核心”的國(guó)產(chǎn)化路徑，從非主流市場(chǎng)做起，最終逐步進(jìn)入一線自主品牌和合資品牌乘用車市場(chǎng)。

        核心零部件受制于人

        一個(gè)不容忽視的問題是，目前中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)依然面臨著“核心技術(shù)空心化”難題，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈不完整，包括EMS在內(nèi)的車體電子控制系統(tǒng)和自動(dòng)變速箱等核心部件，長(zhǎng)期被德國(guó)博世、德國(guó)大陸、日本電裝、美國(guó)德爾福等少數(shù)幾家跨國(guó)EMS廠商壟斷。

        其中，德國(guó)博世及其子公司在中國(guó)市場(chǎng)處于一家獨(dú)大的地位，自主品牌電控系統(tǒng)生產(chǎn)廠商的市場(chǎng)占有率很低。這也一直是我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)自主化發(fā)展的主要瓶頸之一。

        菱電電控方面表示，近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)汽車電控系統(tǒng)企業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)供應(yīng)商開始有能力進(jìn)入乘用車領(lǐng)域，外資或合資汽車電控系統(tǒng)供應(yīng)商為保持自身的壟斷市場(chǎng)地位，如果采取降價(jià)策略，將進(jìn)一步擠壓國(guó)內(nèi)供應(yīng)商的盈利空間。

        據(jù)了解，在自主品牌汽車電控系統(tǒng)供應(yīng)商中，菱電電控處于領(lǐng)先地位。2018年12月5日，搭載公司開發(fā)的、符合國(guó)六B階段排放標(biāo)準(zhǔn)EMS產(chǎn)品的車型獲得生態(tài)環(huán)境部公告，此款產(chǎn)品為中國(guó)市場(chǎng)上第一款獲得國(guó)六公告的N類車型。截至2019年底，公司也是國(guó)內(nèi)僅有的兩家獲得汽油機(jī)國(guó)六B階段汽油車排放公告的自主電控企業(yè)之一。

        在菱電電控主要客戶中，主要包括北京汽車集團(tuán)、東方鑫源控股、重慶小康、眾泰汽車和東風(fēng)凱馬等。2017年至2019年，公司前五名客戶的銷售收入占總收入的比例分別為 89.16%、95.15%和 83.24%，占比較高。其中，北京汽車集團(tuán)和東方鑫源控股兩家公司占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比曾一度接近90%，以2018年為例，公司從兩家公司獲得的營(yíng)業(yè)收入分別為1.17億元和1.07億元，占比分別達(dá)46.89%和42.73%。

        “汽車電控系統(tǒng)行業(yè)客戶集中是比較普遍的現(xiàn)象，公司也集中于服務(wù)少數(shù)幾家發(fā)動(dòng)機(jī)廠和整車廠，將會(huì)長(zhǎng)期存在客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。”菱電電控方面表示。

        值得注意的是，盡管菱電電控已實(shí)現(xiàn)汽車動(dòng)力電子控制系統(tǒng)的國(guó)產(chǎn)化，但在核心關(guān)鍵零部件配套上仍被跨國(guó)企業(yè)左右，在新車型開發(fā)上受制于人，在產(chǎn)品供應(yīng)上得不到保證。

        據(jù)了解，自主EMS尚處于產(chǎn)業(yè)化的初始階段，車規(guī)級(jí)芯片、噴油器和前氧傳感器等核心零部件缺乏產(chǎn)業(yè)應(yīng)用載體而難以國(guó)產(chǎn)化。同時(shí)跨國(guó)EMS廠商本身是這些核心零部件的供應(yīng)商，很難支持這些核心零部件的國(guó)產(chǎn)化。

        一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前EMS的控制電腦、有“車載電腦”之稱的發(fā)動(dòng)機(jī)電子控制單元(ECU)所用車規(guī)級(jí)芯片，不論是運(yùn)算、存儲(chǔ)的CPU芯片還是噴油、點(diǎn)火、高低邊驅(qū)動(dòng)、控制電子節(jié)氣門、控制寬域氧傳感器和控制爆震的功能芯片，均無(wú)國(guó)產(chǎn)化解決方案，必須依賴進(jìn)口。

        而車規(guī)級(jí)芯片是菱電電控產(chǎn)品EMS的最主要零部件之一，目前同樣只能依賴進(jìn)口。2017年至2019年，公司計(jì)入成本的芯片金額分別達(dá)到2240.98萬(wàn)元、2391.88萬(wàn)元和4089.12萬(wàn)元，成本分別占銷售產(chǎn)品總成本的12.36%、13.28%和11.86%。

        “在當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易摩擦加劇的背景下，車規(guī)級(jí)芯片作為尚未實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化的關(guān)鍵配件，若進(jìn)口受到限制將對(duì)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。”菱電電控方面表示，芯片產(chǎn)地主要為歐洲、日本和東南亞等地，公司電噴件供應(yīng)商的部分關(guān)鍵原材料也來(lái)自境外，這些地區(qū)目前疫情尚未得到有效控制，可能影響芯片和部分電噴件的正常供應(yīng)，進(jìn)而對(duì)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。

        “公司是自主電控的第一品牌，是汽車的大腦，為解決自主技術(shù)空心化邁出了堅(jiān)實(shí)一步。德國(guó)有博世，美國(guó)有德爾福，日本有電裝，這是中國(guó)菱電電控存在的意義。”菱電電控副總經(jīng)理吳章華表示，建議對(duì)于像控制器和芯片這樣的核心零部件，國(guó)家像支持基礎(chǔ)設(shè)施一樣來(lái)重點(diǎn)投資，同時(shí)要加大扶持力度，對(duì)產(chǎn)品給予適當(dāng)比例的采購(gòu)，給相關(guān)企業(yè)一個(gè)發(fā)展的機(jī)會(huì)，這樣企業(yè)才有可能持續(xù)發(fā)展下去，核心技術(shù)就有希望取得突破。

《電鰻快報(bào)》