面臨未來潛在的經濟金融風險以及不良貸款可能大幅反彈的現實，“未雨綢繆”成為監管部門和金融機構的風控關鍵詞。

        銀保監會新聞發言人日前答記者問時表示，現行財務會計和統計制度存在時滯影響，按照權責發生制會計原理，銀行的實際風險尚未全面反映;在當前特殊形勢下，各銀行要根據客戶真實風險水平，按照預期信用損失法評估潛在風險，并據此計提撥備。

        這一思路也已經在地方監管層面開始落實。記者7月13日獲悉，北京銀保監局日前印發《關于全力做好當前信用風險管控工作的通知》，要求轄內機構對資本補充、撥備計提等事項早作安排，提前備足吸收損失的“糧草”和“彈藥”。在合理預測貸款損失的基礎上盡早、足額計提撥備，避免出現撥備覆蓋率急劇下降或被動突擊計提撥備等情況。

        什么是預期信用損失法?如果預期信用損失法進一步實施，要求銀行前瞻性地補充吸收損失的“彈藥”，又會產生何種影響?

        “預期信用損失法”是IFRS9新會計準則下的金融資產減值法，即用“預期信用損失模型”替代“已發生損失模式”。

        “銀行每放出一筆貸款或金融投資，不管前期的信用評估如何，都存在損失的可能性。”某區域銀行風險管理部門人士表示，金融資產減值法變更為預期信用損失法，也就是從以前的事后計提，改變為事前計提。按照預期損失法計提，建立三階段預期信用損失模型，對于進入后兩個階段的貸款，撥備計提幅度明顯加大。

        當前，運用預期信用損失法前瞻性地計提撥備，意味著有的銀行需要計提更多撥備。因為，一方面，一些銀行此前遵循的權責發生制會計原理，對于實際風險的全面反映存在時滯;另一方面，風險從實體經濟傳導至金融系統也存在時滯。

        前述風險管理部門人士認為，預期信用損失法的實施不僅意味著未來銀行成本的提高，對資產配置等方面均有影響。他具體分析稱，在信貸資產配置上，出于對風險定價的調整，未來對公業務選擇客戶反而會更謹慎。對擔保承諾類、中介服務類、代理投融資類等一些表外信貸資產也會加大計提，例如承兌匯票、信用證、承諾貸款、承銷債券等。銀行可能會更審慎評估篩選客戶，或增加對客戶的手續費率，降低因增加單位撥備計提減少的收益。

        在光大證券首席銀行業分析師王一峰看來，預期信用損失法需要各銀行自行建立相應的模型，這也意味著會有一定的“個性”。

        “運用預期信用損失法計提撥備，整個銀行業都會受到相應影響，預計會在未來的三個季度中逐步顯現。”王一峰表示，營業收入和盈利增速差可能會擴大。在撥備計提、不良確認、風險處置、盈利增速等指標方面，會有相應體現。

        對于按照預期信用損失法計提撥備，國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為，總體而言，不能低估其影響，必須要做好短期內壓力顯著上升的準備;但從中長期看，取決于實體經濟運行情況。實體經濟如果能盡快恢復到正常狀態，或者出現較強的V型反彈，信用風險上升的壓力將逐步減弱。

        “實體經濟在二季度已經出現強烈反轉，意味著在未來一段時間，經過第一波的信用風險壓力后，隨著實體經濟的反彈，銀行信用風險繼續上升的壓力會減弱，因此也不用過于擔心。”曾剛表示。

        如果銀行發現撥備計提不足，能否備足吸收損失的“糧草”和“彈藥”，取決于銀行的盈利能力。曾剛表示，如果銀行盈利能力強，可以適度減少分紅、加大撥備計提力度;但如果銀行盈利能力較弱，那么可以考慮通過資本補充、加快推動處置不良等方式來進行。

《電鰻快報》