價值為主均衡配置 民生加銀價值發現即將發行

    2021-02-22 11:06 | 來源:金融界 | 作者:俠名 | [產業] 字號變大| 字號變小


    近兩年公募基金實力凸顯,不少投資者在獲得理想回報的同時也逐漸感受到價值投資的魅力,目光更加長遠,心態更加成熟,對于基金經理的選擇也更加理智。...

            近兩年公募基金實力凸顯,不少投資者在獲得理想回報的同時也逐漸感受到價值投資的魅力,目光更加長遠,心態更加成熟,對于基金經理的選擇也更加理智。其中民生加銀基金投資部總監柳世慶,憑借成熟投資理念和穩扎穩打的業績表現,收獲不少投資者信任。由他掌舵的新基金——民生加銀價值發現一年持有期混合基金將于2月25日正式發行。

            柳世慶是北京大學金融學碩士,擁有14年證券從業經歷,5年公募基金管理經驗,現任民生加銀基金投資部總監。柳世慶目前管理的基金業績出眾,其中管理年限超3年基金有民生加銀內需增長和民生加銀城鎮化。自2016年11月和2017年3月柳世慶分別接管這兩只基金以來,截至2021年1月15日,任職回報分別為201.94%和169.43%,而年化回報分別為30.46%和29,73%,大幅跑贏大盤指數。雙雙獲得銀河證券三年期和五年期五星評級,在剛剛過去的2020年,這兩只基金也都取得了超70%的回報。(數據來源:銀河證券)

            從投資風格來看,柳世慶擅長價值投資,同時注重均衡配置,對周期、成長以及消費行業均有研究,尋找安全邊際強的投資標的,偏好估值合理但不乏業績成長性的股票。在選股方面,柳世慶逐步形成了“三步發現好公司”的成熟方法,依次從行業、公司、估值入手,層層篩選,尋找優質標的。

            穩健的業績表現與成熟的投資風格,為柳世慶贏得越來越多投資者的認可。Wind數據顯示,截至2020年6月底,他管理的基金持有人已經超過50萬人。另一方面,民生加銀基金的整體投研實力與理念引導,也為基金經理的業績提供有力支撐。據了解,民生加銀基金投研團隊目前全面覆蓋29個一級行業,以基本面為根基,自上而下深度挖掘企業價值。截至2020年底,民生加銀近五年股票投資主動管理收益率122.23%,在80家公司中排名第4,站穩權益投資“第一梯隊”。(數據來源:銀河證券)

            此外,為更好解決“基金賺錢基民不賺錢”這一難題,此次發行的民生加銀價值發現采用單筆一年最短持有期的運作方式,幫助投資者避免頻繁交易和不恰當擇時,克服人性弱點,力求將基金業績真正轉化為投資者回報。同時,也有利于基金規模保持穩定,降低頻繁贖回帶來的流動性沖擊,幫助基金經理制定中長期的投資策略,更關注股票的長期投資價值。

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