新能源和集成電路兩個板塊持續(xù)強勢上漲，且行情繼續(xù)擴散到有色、化工、汽車等行業(yè)的相關(guān)子領(lǐng)域中。方正富邦基金認(rèn)為，主要受產(chǎn)業(yè)長期趨勢推進，且整體貨幣環(huán)境相對寬松。其認(rèn)為，綜合流動性和盈利性考慮，下階段傾向?qū)ふ一久娲_定性強，且估值合理的板塊的投資機會。

        方正富邦基金認(rèn)為，很多新能源公司估值很高仍能夠繼續(xù)大漲。其原因主要是，首先是產(chǎn)業(yè)長期趨勢強勁，且不斷有當(dāng)期刺激因素，如新發(fā)布的七月電池排產(chǎn)、新能源車銷量等數(shù)據(jù);其次，行業(yè)對比看，其他長期基本面向好的行情特別是醫(yī)藥、食品飲料等短期內(nèi)，出現(xiàn)廣東帶量采購、CDE創(chuàng)新藥征求意見稿、白酒消費稅計量方式改變、龍頭股半年報業(yè)績一般等信息;第三，整體貨幣環(huán)境寬松支持估值的持續(xù)拔高。

        方正富邦基金表示，周五央行落實全面降準(zhǔn)，大超市場預(yù)期。全球和中國從疫情中復(fù)蘇具有曲折性，這決定貨幣政策難以迅速收緊，不會出現(xiàn)流動性危機，從而導(dǎo)致股市估值出現(xiàn)大的風(fēng)險。此外，作為優(yōu)質(zhì)微觀經(jīng)濟主體的上市公司業(yè)績，仍保持良好。綜合以上流動性和盈利兩點因素，當(dāng)市場調(diào)整時，更應(yīng)該去尋找投資機會。選擇板塊方面，首要考慮基本面走勢，其次要結(jié)合估值和交易擁擠程度深度分析。即基本面確定性向好、且板塊估值合理和個股當(dāng)前性價比很高，是基于深度行業(yè)研究做出超額收益的關(guān)鍵。

《電鰻快報》