9月17日，由《21世紀經(jīng)濟報道》主辦、浦發(fā)銀行聯(lián)合主辦的“2021中國資產(chǎn)管理年會”在上海舉辦。在下午的投顧主題論壇上，盈米基金CEO肖雯表示，金融產(chǎn)品的多樣性和復雜度，讓大部分人在大部分時間里并不知道產(chǎn)品配置是不是有價值的。所以就需要投顧扮演橋梁的角色，把資產(chǎn)管理公司表現(xiàn)好的凈值型產(chǎn)品交付給客戶。

        肖雯認為，凈值化時代給財富管理行業(yè)帶來了三個挑戰(zhàn)。

        一是全社會理財價值觀念的重建。過去預期收益的產(chǎn)品正在向凈值波動的理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，讓大家能夠適應用更長的周期，用承擔一定波動的時間來獲得最終的收益。這樣一套體系和理念如何在普通老百姓的認知里邊建立起來?需要所有金融財富管理行業(yè)，包括資產(chǎn)管理行業(yè)共同的努力。

        二是行業(yè)核心主體的核心能力的重構。未來相對充沛供給的標準資產(chǎn)會使競爭從資產(chǎn)端走向資金端，核心能力會變成如何向普通的投資者傳達、交付變成短期會有波動，長期會帶來收益的產(chǎn)品。

        三是投資者在角色方式上的重建。過去的產(chǎn)品所見即所得，但是權益基金的業(yè)績要長期持有才能得到體現(xiàn)。在這種情況下，投顧的作用變得格外重要，需要幫助投資者解決什么時候買，什么時候賣，如何做資產(chǎn)配置，如何選擇品種的問題。

        肖雯表示，幫助投資者實現(xiàn)可持續(xù)的回報，這是買方投顧的核心使命。真正幫助投資者追求總資產(chǎn)的有效復利，有三個要點：第一，關注賬戶總收益比單個策略的收益率重要;第二，“投與顧”，過程與結果同等重要;第三，控制回撤和管理資金進出結構與組合收益率同等重要。

        肖雯總結，投顧的使命是通過改變客戶的認知和行為，讓更多的普通人在波動的市場中賺到本該屬于他們的收益，要關注每個賬戶背后鮮活的人，將基金的收益變成他們賬戶的收益。

        此外，肖雯認為，投顧服務體系的建設有兩條主線，一條是圍繞著客戶創(chuàng)新整個的業(yè)務流程，目的是幫助客戶實現(xiàn)回報。其實最重要的不僅僅是針對客戶的資金進行更精準的管理和適當性的管理，更重要的是幫助客戶做預期管理。

        另外一條主線是對內(nèi)的，這條主線挑戰(zhàn)最大，如何圍繞著投顧重構業(yè)務流程，提升運營效率和客戶體驗。因為在過去，資產(chǎn)管理行業(yè)和傳統(tǒng)機構都有一套非常嚴密的，基于產(chǎn)品銷售的一套業(yè)務體系。這一套業(yè)務體系如何向圍繞著客戶的資產(chǎn)賬戶收益的投顧體系轉(zhuǎn)型，內(nèi)部的重構挑戰(zhàn)非常大。

《電鰻快報》