《電鰻快報》 趙超/文

        股票發(fā)行注冊制改革，是全面深化資本市場改革的重大工程，把握好實行注冊制與強(qiáng)化廉潔風(fēng)險防范的關(guān)系，是決定注冊制改革成敗的關(guān)鍵因素之一。

        隨著注冊制改革推進(jìn)和市場快速發(fā)展，證券公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的作用日益凸顯，業(yè)務(wù)量大幅增長，廉潔從業(yè)風(fēng)險也隨著相應(yīng)加大。

        為切實加強(qiáng)對注冊制下證券公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)從事投資銀行業(yè)務(wù)的廉潔從業(yè)監(jiān)管，一體推進(jìn)懲治金融腐敗和防控金融風(fēng)險，持續(xù)凈化資本市場生態(tài)，為注冊制改革提供有力保障，2021年9月24日，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》等法律法規(guī)，證監(jiān)會起草了《關(guān)于加強(qiáng)注冊制下中介機(jī)構(gòu)投資銀行業(yè)務(wù)廉潔從業(yè)監(jiān)管的意見(征求意見稿)》(簡稱征求意見稿)，并向社會公開征求意見。

        堅持問題導(dǎo)向

        《電鰻快報》注意到，《征求意見稿》共計17條，主要內(nèi)容大致可分為三個方面：堅持系統(tǒng)思維，全面從嚴(yán)要求;堅持問題導(dǎo)向，有針對性解決突出問題;堅持專業(yè)思維，分類施策。

        在有針對性解決突出問題方面，一是要求中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)遵循相關(guān)規(guī)定，引導(dǎo)構(gòu)建“親”“清”政商關(guān)系，對實踐中一些典型違法違規(guī)行為明確予以禁止。

        其次，要求相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在投行項目股東穿透等事項核查中，重點對證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員不當(dāng)入股行為進(jìn)行嚴(yán)格審查，嚴(yán)格禁止突擊入股、“影子股東”、違規(guī)代持等違法違規(guī)“造富”行為。

        再次要求中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)幕信息、未公開信息管理，建立健全信息知情人登記管理制度，完善信息隔離墻機(jī)制，切實防范利用內(nèi)幕信息和未公開信息從事各類違法違規(guī)行為。

        四是要求中介機(jī)構(gòu)強(qiáng)化公平競爭意識，不得以明顯低于行業(yè)定價水平、利益輸送、商業(yè)賄賂、不當(dāng)承諾等不正當(dāng)競爭方式招攬業(yè)務(wù)。

        五是要求中介機(jī)構(gòu)制定規(guī)范聘用第三方的制度，明確資質(zhì)條件和遴選流程，禁止利用聘請第三方進(jìn)行利益輸送和商業(yè)賄賂。

        在激勵約束方面，《征求意見稿》第六條規(guī)定，證券公司不得將從業(yè)人員薪酬收入與其承做或承攬的項目收入直接掛鉤，不得以業(yè)務(wù)包干等過度激勵方式開展投資銀行業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在勞務(wù)合同、內(nèi)部制度中明確，對存在廉潔從業(yè)違法違規(guī)行為的從業(yè)人員，可以要求其退還相關(guān)行為發(fā)生當(dāng)年獎金或者停止對其實施長效激勵措施;會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等其他中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照執(zhí)行。

        分類實施

        在分類實施方面，一是結(jié)合證券公司、會計師、律師等各主體的業(yè)務(wù)風(fēng)險特征提出專門的監(jiān)管要求。如：要求證券公司建立健全投行業(yè)務(wù)“三道防線”，充分發(fā)揮監(jiān)督制衡作用，嚴(yán)格禁止“結(jié)構(gòu)化發(fā)行”、欺詐脅迫發(fā)行人“臨時加價”等違法行為;要求會計師事務(wù)所堅持獨立性原則，保持必要的職業(yè)懷疑，嚴(yán)格履行執(zhí)業(yè)程序，依法執(zhí)行簽字會計師和關(guān)鍵審計合伙人按期限輪換制度;要求律師事務(wù)所依據(jù)事實和證據(jù)提出分析意見，不得介紹賄賂或指使、誘導(dǎo)、協(xié)助當(dāng)事人行賄，不得利用提供法律服務(wù)的便利牟取不當(dāng)利益。

        《征求意見稿》十三條規(guī)定，證券公司不得在證券發(fā)行過程中協(xié)助發(fā)行人直接或間接認(rèn)購自己發(fā)行的債券，不得以返費、代持、違規(guī)配售等方式輸送或謀取不正當(dāng)利益。

        《電鰻快報》注意到，《征求意見稿》第八條規(guī)定，中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員在從事投資銀行業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)遵循證監(jiān)會及交易所有關(guān)溝通交往規(guī)定，不得以不正當(dāng)方式教唆、指使、協(xié)助他人干預(yù)影響審核，不得在項目申報、審核、注冊過程中通過利益輸送、行賄等方式“圍獵”監(jiān)管審核人員，不得利用證監(jiān)會系統(tǒng)在職人員或離職人員及其近親屬等關(guān)系或身份謀取不正當(dāng)利益。

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