大消費(fèi)板塊前期走出一波反彈后，本周突現(xiàn)波折，其反彈持續(xù)性也遭到一定的質(zhì)疑。其間，機(jī)構(gòu)資金的博弈尤為激烈，劉彥春、謝治宇等明星基金經(jīng)理的重倉(cāng)股甚至登上了龍虎榜，呈現(xiàn)多空膠著態(tài)勢(shì)。

        Choice數(shù)據(jù)顯示，10月以來(lái)，在基金持股比例超過(guò)10%的上市公司中，已有23只個(gè)股一次或多次登上龍虎榜，明星基金經(jīng)理重倉(cāng)股也頻頻現(xiàn)身，比如興證全球基金謝治宇重倉(cāng)的三七互娛、萬(wàn)家基金黃興亮重倉(cāng)的瑞芯微、富國(guó)基金李元博重倉(cāng)的建龍微納等。

        值得注意的是，近期登上龍虎榜的基金重倉(cāng)股中有不少是大消費(fèi)類(lèi)公司，短期來(lái)看，市場(chǎng)資金對(duì)這類(lèi)基金抱團(tuán)股分歧不小。

        以10月18日跌停的山西汾酒為例，當(dāng)日該股第二、第三、第五買(mǎi)入席位，以及第二、第五賣(mài)出席位均為機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位，次日該股反彈幅度超過(guò)5%。

        數(shù)據(jù)顯示，山西汾酒是多位明星基金經(jīng)理的重倉(cāng)股。二季度末，景順長(zhǎng)城基金劉彥春、易方達(dá)基金蕭楠、銀華基金焦巍、鵬華基金王宗合等基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品均現(xiàn)身于該股前十大流通股股東榜。

        同日，酒鬼酒也因跌停登上龍虎榜，該股買(mǎi)入和賣(mài)出前5席位中也都出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位的身影，多空分歧較大。該股同樣是匯添富基金胡昕煒、銀華基金焦巍等基金經(jīng)理的心頭好，他們?cè)缫言诙径饶┎煌潭燃觽}(cāng)。

        近期登上龍虎榜的還有雙匯發(fā)展。截至10月20日，該股今年以來(lái)跌幅已超過(guò)37%。謝治宇重倉(cāng)了這只肉制品龍頭股，去年末他管理的興全合宜便早早買(mǎi)入該股，補(bǔ)倉(cāng)至今才終于迎來(lái)了一波反彈。不過(guò)，10月19日該股漲停，其龍虎榜賣(mài)出前5席位中也出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)身影。

        9月中旬以來(lái)，消費(fèi)板塊迎來(lái)了一波反彈，中證消費(fèi)指數(shù)漲幅超過(guò)10%，白酒、家電等行業(yè)均有不同程度的表現(xiàn)。但不少基金經(jīng)理卻表示，近期市場(chǎng)主線并不明晰，追逐短期熱點(diǎn)難度較大，市場(chǎng)分歧依然存在。

        劉彥春在9月底時(shí)表示，市場(chǎng)風(fēng)格正在發(fā)生變化。對(duì)于下注企業(yè)內(nèi)在價(jià)值創(chuàng)造的投資者，投資難度最大的階段已經(jīng)過(guò)去。對(duì)于那些受成本上漲、需求下滑、政策因素影響的行業(yè)個(gè)股，現(xiàn)在大概率是布局良機(jī)。

        不過(guò)，也有一些公私募基金對(duì)消費(fèi)板塊的未來(lái)表現(xiàn)心存憂慮。仁橋資產(chǎn)認(rèn)為，受疫情等因素影響，消費(fèi)活動(dòng)一定程度上受到抑制。從估值角度看，茅臺(tái)等白酒股顯然還不處于一個(gè)有安全邊際的區(qū)域，短期再次泡沫化的概率很低。

        匯添富基金也認(rèn)為，消費(fèi)板塊未來(lái)行情可期，但不能太樂(lè)觀，也無(wú)需太悲觀。

        細(xì)分來(lái)看，偏股型基金近期對(duì)大消費(fèi)行業(yè)不同領(lǐng)域的調(diào)倉(cāng)方向也呈現(xiàn)差異。好買(mǎi)基金數(shù)據(jù)顯示，若以周為單位測(cè)算，自9月20日起，截至上周末，食品飲料板塊在反彈過(guò)程中，每周都被偏股型基金小幅減倉(cāng)，家用電器板塊加減倉(cāng)情況均存在，而醫(yī)藥板塊上周被加倉(cāng)的跡象較為明顯。

《電鰻快報(bào)》