創(chuàng)新一直被視為公募基金業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。作為行業(yè)頭部基金公司，華夏基金多次推出行業(yè)“首只”或“首批”創(chuàng)新型產(chǎn)品。最近，華夏基金將創(chuàng)新目光投向了FOF產(chǎn)品。華夏基金日前發(fā)布公告，公司旗下華夏優(yōu)選配置一年封閉運作股票型基金中基金(FOF-LOF)(以下簡稱:華夏優(yōu)選配置)將于12月8日開售。這只融合了FOF與LOF的產(chǎn)品特點和優(yōu)勢，主要以ETF為投資標的基金，是對FOF產(chǎn)品的又一次創(chuàng)新。

        和普通FOF相比，華夏優(yōu)選配置雖然也設置了一年封閉期，但是其A類基金份額未來可以上市交易，可以更好滿足投資者對資金流動性的需求。和市場上現(xiàn)有的FOF-LOF產(chǎn)品相比，華夏優(yōu)選配置投資于ETF的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，即以ETF為主要投資標的，是更具特點的FOF-LOF產(chǎn)品。資料顯示，華夏優(yōu)選配置將采用優(yōu)選配置策略，以宏觀驅(qū)動為主，行業(yè)景氣度和交易信息為輔的方式預測A股市場的板塊輪動規(guī)律，在均衡配置的基礎(chǔ)上，在不同時期從中選擇出未來表現(xiàn)相對強勢的標的，階段性也會參與行業(yè)機會，從相應的同類ETF中擇優(yōu)配置，并利用ETF持股明晰的特點進行基金組合構(gòu)建和實時風險監(jiān)控，特別會注重基金凈值回撤控制，從而獲得優(yōu)選配置。

        近年來，在“房住不炒”的大背景之下，我國居民資產(chǎn)配置已有所調(diào)整，房地產(chǎn)資產(chǎn)占比下降趨勢顯著。疊加銀行理財保本保收益、剛性兌付等條款面臨調(diào)整，且近年來收益率呈現(xiàn)波動下行趨勢，居民資產(chǎn)配置方向逐步向權(quán)益市場傾斜已成為大勢所趨。ETF通過跟蹤指數(shù)構(gòu)建一籃子股票組合進行更加廣泛的分散投資，為中小投資者參與股票市場提供更為快速便捷的投資途徑。華夏優(yōu)選配置以ETF為主要投資標的，還可以參與港股通標的股票的投資(港股通標的股票投資比例不超過股票的50%)，能夠幫助投資者更好地布局A股板塊輪動的投資機會，力爭給看好多元資產(chǎn)配置的投資者帶來更優(yōu)的投資體驗。

        積極推出FOF類創(chuàng)新產(chǎn)品的背后，離不開華夏基金在FOF領(lǐng)域的深耕細作。華夏基金是境內(nèi)首批公募FOF管理人，也是首批養(yǎng)老目標FOF管理人。目前旗下已經(jīng)成立了11只FOF產(chǎn)品。早在2016年，華夏基金就成立了資產(chǎn)配置部，統(tǒng)籌包括FOF在內(nèi)的配置類組合的投資。目前為FOF設置了由9人組成的獨立投研團隊，并共享公司超過120人的研究團隊支持。華夏基金FOF團隊基于對宏觀(M)、估值(V)與政策(P)的跟蹤、定位和判斷，獨創(chuàng)了MVP資產(chǎn)配置模型。在實戰(zhàn)應用層面，華夏基金FOF團隊以“貨幣-信用”框架為基礎(chǔ)，結(jié)合中國市場實踐，開發(fā)了“貨幣——信用——流動性——盈利/估值——情緒”的五因素六象限的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置框架。高配置的FOF投研團隊和先進且更適合中國資本市場特點的資產(chǎn)管理模型，也讓華夏基金旗下多只FOF業(yè)績表現(xiàn)出色。

        此次華夏優(yōu)選配置的擬任基金經(jīng)理鄭錚和李曉易也是從華夏FOF團隊派出的精品強將。鄭錚現(xiàn)任華夏基金資產(chǎn)配置部總監(jiān)，是首批FOF基金經(jīng)理之一，在FOF管理運作方面經(jīng)驗風雨，具有20年證券從業(yè)經(jīng)驗，其中4年公募基金管理經(jīng)驗。李曉易畢業(yè)于芝加哥大學金融數(shù)學專業(yè)，是CFA和FRM持證人，具有良好的金融工程功底，具有9年從業(yè)經(jīng)驗，其中2年公募基金管理經(jīng)驗。

        華夏優(yōu)選配置以ETF為主要投資標的，華基金在ETF領(lǐng)域也有很深的積淀。早在2004年，華夏基金就推出了境內(nèi)首只ETF產(chǎn)品——華夏上證50ETF，見證并參與了ETF蓬勃發(fā)展的全過程。華夏基金是境內(nèi)首家權(quán)益ETF產(chǎn)品規(guī)模突破2000億元的基金公司，且從2015-2020年連續(xù)六年獲評“被動投資金牛基金公司”獎(中國證券報評選)。華夏基金對各類ETF產(chǎn)品乃至整個ETF市場都有著深刻的理解和研究，這一優(yōu)勢也有望繼續(xù)發(fā)揮于華夏優(yōu)選配置FOF-LOF的未來運作中。

《電鰻快報》