《電鰻快報(bào)》文/尹秋彤

        近期,湖北恒安芙林藥業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)：恒安藥業(yè))對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市委的第二輪問(wèn)詢(xún)進(jìn)行了回復(fù)，對(duì)價(jià)格變化、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提、銷(xiāo)售費(fèi)用、原材料采購(gòu)等問(wèn)題進(jìn)行了說(shuō)明。

        《電鰻快報(bào)》經(jīng)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，公司此次IPO招股書(shū)還存在很多疑點(diǎn)，此輪問(wèn)詢(xún)中,卷入虛開(kāi)發(fā)票案、核心技術(shù)等問(wèn)題成為重點(diǎn)。此外,恒安藥業(yè)募投項(xiàng)目進(jìn)展、董事長(zhǎng)身纏風(fēng)險(xiǎn)也引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。

        研發(fā)在松勁

        截至目前，恒安藥業(yè)上市藥品近20款，其中丙酸氟替卡松乳膏、糠酸莫米松乳膏、石辛含片等6款產(chǎn)品為其主要產(chǎn)品。不過(guò)，眾多產(chǎn)品中僅石辛含片為新藥，其余皆屬仿制藥。成立至今，恒安藥業(yè)已取得授權(quán)的37項(xiàng)專(zhuān)利中，僅2項(xiàng)為發(fā)明專(zhuān)利，且距今已過(guò)去6年有余。招股書(shū)顯示，該2項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利分別于2007年3月14日、2015年3月25日取得。

        值得注意的是，該2項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利均用于治療口腔疾病，而非其核心業(yè)務(wù)皮膚科用藥。僅有的2項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利中，其一來(lái)自于受讓?zhuān)瑑H1項(xiàng)為自研取得。

        《電鰻快報(bào)》注意到，創(chuàng)業(yè)板上市委在第一輪問(wèn)詢(xún)中，也對(duì)恒安藥業(yè)的核心技術(shù)表示了重點(diǎn)關(guān)注，要求其說(shuō)明核心技術(shù)是否存在被淘汰或替代風(fēng)險(xiǎn)。公司雖然稱(chēng)重視技術(shù)開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新工作，逐年加大研發(fā)投入力度，但做的和說(shuō)的大相徑庭。恒安藥業(yè)每年的研發(fā)投入占比逐年走低。2018年至2020年，恒安藥業(yè)研發(fā)費(fèi)用占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例分別為5.56%、5.52%、5.16%，呈下滑趨勢(shì)。有限的研發(fā)投入或?yàn)楹惆菜帢I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗性埋下隱患。

        稅務(wù)問(wèn)題被罰

        中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)在今年5月公布一則虛開(kāi)發(fā)票案刑事判決書(shū)，該判決書(shū)顯示，恒安藥業(yè)等26家醫(yī)藥公司通過(guò)支付相關(guān)手續(xù)費(fèi)，從涉案開(kāi)票公司獲取148份增值稅普通發(fā)票，涉案金額約1010萬(wàn)元。

        招股書(shū)顯示，2018年5月1日，恒安藥業(yè)與儀隴蕊蕾簽署《市場(chǎng)推廣服務(wù)協(xié)議》，委托儀隴蕊蕾開(kāi)展產(chǎn)品糠酸莫米松乳膏在四川區(qū)域的市場(chǎng)推廣工作。結(jié)算時(shí)，恒安藥業(yè)收到儀隴蕊蕾提供的3張、共計(jì)7.77萬(wàn)元增值稅普通發(fā)票，并向其支付7.77萬(wàn)元市場(chǎng)推廣服務(wù)費(fèi)。根據(jù)判決書(shū)，上述增值稅普通發(fā)票在沒(méi)有任何業(yè)務(wù)往來(lái)的情況下通過(guò)支付相關(guān)手續(xù)費(fèi)開(kāi)出。恒安藥業(yè)在問(wèn)詢(xún)函中表示，上述取得增值稅普通發(fā)票行為未達(dá)到虛開(kāi)發(fā)票罪立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，且公司住所地公安局、人民檢察院及人民法院出具了相關(guān)證明。

        值得注意的是，恒安藥業(yè)并未在今年5月12日遞交的招股書(shū)中披露上述信息，而在9月29日的招股書(shū)中進(jìn)行了補(bǔ)充披露。

        招股書(shū)還載明，2019年12月，恒安藥業(yè)因未按照規(guī)定期限辦理2017、2018年房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅納稅申報(bào)和報(bào)送納稅資料，被當(dāng)?shù)囟悇?wù)局罰款1000元。

        募投項(xiàng)目存疑

        恒安藥業(yè)本次IPO，擬募集30,356.25萬(wàn)元資金用于外用制劑生產(chǎn)線(xiàn)擴(kuò)建項(xiàng)目、皮膚外用制劑原料藥生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。其中，研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目擬投資5,187.48萬(wàn)元，在湖北宜昌恒安制藥生物工業(yè)園實(shí)施研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。據(jù)招股書(shū)披露，研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)周期為24個(gè)月。

        但是該項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表顯示，項(xiàng)目預(yù)計(jì)2020年8月開(kāi)工建設(shè)，2021年3月預(yù)期投產(chǎn)，最長(zhǎng)周期為8個(gè)月，比招股書(shū)所披露的建設(shè)周期少了16個(gè)月。同時(shí)，上述環(huán)境影響報(bào)告表顯示項(xiàng)目預(yù)期投產(chǎn)日期為2021年3月，恒安藥業(yè)招股書(shū)簽署日為2021年4月29日，其創(chuàng)業(yè)板受理時(shí)間為5月12日，恒安藥業(yè)研發(fā)建設(shè)中心在遞交招股書(shū)前或已建成預(yù)期投產(chǎn)。

        董事長(zhǎng)身纏數(shù)十條風(fēng)險(xiǎn)

        據(jù)天眼查顯示，董事長(zhǎng)徐衛(wèi)國(guó)直接持有發(fā)行人4200萬(wàn)股股份，占發(fā)行人發(fā)行前總股本的70%，為公司的控股股東和實(shí)際控制人。徐衛(wèi)國(guó)目前任職6家企業(yè)，擔(dān)任股東3家，擔(dān)任高管5家，且實(shí)際控制7家企業(yè)。尤為注意的是，徐衛(wèi)國(guó)周邊風(fēng)險(xiǎn)有8條，預(yù)警提醒也有63條。

        高風(fēng)險(xiǎn)信息方面，徐衛(wèi)國(guó)擔(dān)任法定代表人的神農(nóng)恒安制藥有限公司的部分股權(quán)處于出質(zhì)狀態(tài)。

        在訴訟方面，其擔(dān)任法定代表人的神農(nóng)恒安制藥有限公司被起訴的立案信息;環(huán)保處罰警示方面，其擔(dān)任法定代表人的湖北瑞特利制藥有限公司有環(huán)保處罰信息;另外，擔(dān)任法定代表人的湖北恒安芙林藥業(yè)股份有限公司有土地處于抵押狀態(tài)……

        董事長(zhǎng)數(shù)十條風(fēng)險(xiǎn)纏身，且訴訟纏身，如此一來(lái)，怎能保護(hù)普通投資者利益?會(huì)否有利益輸送行為發(fā)生?

        《電鰻快報(bào)》將繼續(xù)跟蹤報(bào)道恒安藥業(yè)IPO進(jìn)展。

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