外資私募近來動作頻頻。瑞聯(lián)私募基金管理(海南)有限公司在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案成功，成為第42家外資私募。

        受訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，外資私募專注于長期投資，有較強(qiáng)的專業(yè)管理團(tuán)隊和完善的風(fēng)控體系，對本土投資者有較大吸引力。但在進(jìn)入中國市場的初期，外資私募需解決好策略本土化和團(tuán)隊管理本土化兩大難題。

        近來，外資私募發(fā)行的新產(chǎn)品接連走俏，受到渠道的追捧。國際量化巨頭TwoSigma發(fā)行的新產(chǎn)品，募資規(guī)模約12億元。橋水、元盛等外資私募近期也在渠道低調(diào)銷售產(chǎn)品，產(chǎn)品額度不大，受到了投資者追捧。

        近年來，外資機(jī)構(gòu)持續(xù)布局中國資本市場。通聯(lián)數(shù)據(jù)Datayes統(tǒng)計顯示，外商獨(dú)資私募的資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)580億元左右。

        從管理規(guī)模來看，橋水(中國)投資居首，管理規(guī)模超過100億元;第二名是元勝投資，管理規(guī)模區(qū)間在50億元至100億元;瑞銀投資、德劭投資、騰勝投資、潤暉投資的管理規(guī)模區(qū)間在20億元至50億元;惠理投資、英仕曼(上海)投資的管理規(guī)模區(qū)間在10億元至20億元。此外，有29家外資私募管理規(guī)模不足5億元。

        某資深私募人士認(rèn)為，中國財富管理規(guī)模不斷增長，加之制度性雙向開放的不斷推進(jìn)，大批海外資管機(jī)構(gòu)進(jìn)軍中國市場。但在進(jìn)入初期，外資機(jī)構(gòu)需解決好本土化問題，包括策略本土化和團(tuán)隊管理本土化。在符合母公司風(fēng)控要求的基礎(chǔ)上，如何開發(fā)出適合中國市場的投資模型和投資產(chǎn)品至關(guān)重要。

        除了獲取私募基金牌照、發(fā)行私募產(chǎn)品，不少外資機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)觸角延伸至投顧資質(zhì)，目前已有12家外資機(jī)構(gòu)取得該業(yè)務(wù)資格。還有部分外資私募已經(jīng)“私轉(zhuǎn)公”，目前貝萊德基金、富達(dá)基金、路博邁基金已獲批成立，施羅德、聯(lián)博、范達(dá)等國際資管巨頭則在排隊申請公募牌照。

        上述私募人士認(rèn)為，外資機(jī)構(gòu)的進(jìn)入將對中國市場產(chǎn)生正面影響。外資私募具備先進(jìn)的資產(chǎn)管理模式和投資策略，能更好地推動資本市場形成長期投資、價值投資、ESG投資的氛圍。另外，多數(shù)外資機(jī)構(gòu)采用小團(tuán)隊模式運(yùn)作，在風(fēng)控管理和產(chǎn)品一致性方面有著嚴(yán)格的要求，比如對集中度、行業(yè)偏離度有內(nèi)部的限制性規(guī)定，并在監(jiān)控產(chǎn)品風(fēng)格漂移方面有著一套清晰的流程。

《電鰻快報》