被證監會立案調查三周后，招商證券(13.350, -0.06, -0.45%)處理結果“落地”。

        9月5日晚間，招商證券發布公告稱，其收到證監會《行政處罰告知書》。因在中安科重大資產重組項目擔任獨立財務顧問未勤勉盡責，制作、出具的《獨立財務顧問報告》中存在誤導性陳述等問題，證監會擬責令招商證券改正違法行為，沒收業務收入3150萬元，并處以3150萬元罰款。擬對兩名項目簽字人給予警告，并分別處以5萬元罰款。

        中證協及公開信息顯示，兩名項目簽字人均已從招商證券離職。

        本次招商證券被罰禍起*ST中安(2.970, 0.06, 2.06%)(維權)事件。根據公開資料，*ST中安前身為飛樂股份，成立于1987年，并于1990年在上海證券交易所上市。2014年，中安消技術有限公司與飛樂股份成功實現戰略重組。2015年，公司更名為中安消股份有限公司。2018年，再次更名為中安科股份有限公司。

        *ST中安于2016年和2019年先后收到證監會《調查通知書》和《行政處罰決定書》。

        處罰主要源于2014年，中安科在購買中恒匯志持有的中安消技術有限公司100%股權中，因中安消未及時提供真實、準確的盈利預測信息和虛增2013年營業收入，導致中安科公開披露的重大資產重組文件存在誤導性陳述、虛假記載。其評估值存在嚴重虛增，并且虛增2013年營業收入5515萬元，嚴重損害了上市公司及其股東合法權益。

        因*ST中安證券虛假陳述責任糾紛，一審原告李淮川、周向東向上海金融法院提請訴訟，*ST中安收到上海金融法院的《民事判決書》。招商證券、瑞華會計師對被告中安科股份有限公司承擔連帶責任。二審中，上海市高級人民法院判決，招商證券和瑞華會計師事務所須對中安科的付款義務分別在25%和15%的范圍內承擔連帶責任。

        根據彼時披露的內容，上海高院認為，招商證券未能舉證證明其按照獨立財務顧問的職業要求盡到勤勉盡責義務，在審核涉“班班通”項目相關材料并出具專業意見過程中存在過錯，導致其出具的《獨立財務顧問報告》中部分內容存在誤導性陳述。對由此導致的投資者損失，招商證券應當依法承擔連帶賠償責任。

        2021年12，再審申請人(一審被告、二審上訴人)瑞華會計師事務所不服判決，申請再審，但最終經法院裁定后駁回。

        去年5月14日，*ST中安發布了關于收到《應訴通知書》的公告。上海金融法院新增受理99名原告訴公司及共同被告證券虛假陳述責任糾紛。當前*ST中安后續的相關案件還在持續進行中。

        8月12日，因2014年在*ST中安獨立財務顧問業務工作期間未勤勉盡責，涉嫌違法違規，招商證券被中國證監會立案調查。也就是說，從監管立案到調查完畢公布初步結果，僅用了三周的時間。

        Wind數據顯示，截至9月5日，招商證券保薦的IPO項目有20個處于“中止審查”狀態。在此次監管對招商證券的調查結束后，相關項目或得以恢復。

        此外，上個月，監管對招商證券出具警示函，同樣事關投行業務。8月9日，深圳證監局對招商證券下發警示函。深圳證監局指出，招商證券在從事投資銀行類業務過程中，存在保薦業務、債券承銷、資產證券化業務盡調不充分三大問題。

        業績表現方面，招商證券上半年實現營業總收入106.21億元，同比下降25.95%，實現歸屬于母公司股東的凈利潤42.88億元，同比下降25.36%。

        其中，手續費及傭金凈收入49.69億元，同比下降8.69%，經紀業務手續費凈收入32.85億元，同比下降6.30%，代理銷售金融產品收入下降、公司傭金率下降以及港股交易量下降使得代理買賣證券業務凈收入下降。資產管理業務手續費及傭金凈收入4.29億元，同比下降16.54%，主要因市場下行，產品業績報酬減少。

        值得注意的是，在上半年多數頭部券商投行業務收入保持增長的大環境下，招商證券該項業務收入為7.78億元，同比下滑13.46%。

        Choice數據顯示，截至2022年6月末，招商證券A股IPO項目4個，去年同期為10個;主承銷金額68.43億元，去年同期為89.62億元，同比下降23.65%。債券承銷方面，境內主承銷債券金額(包含自主自辦發行)為 1373.38億元，同比下降25.77%。業內人士指出，招商證券投行收入占比較大，如此降幅值得警惕。

《電鰻快報》