《電鰻財經(jīng)》文/尹秋彤

        基金持有的股票中，表現(xiàn)最牛的股票是哪只?又是誰逮住了這只牛股?最牛基金經(jīng)理對后市擁有怎樣的觀點?

        傳藝科技狂漲270.22%

        據(jù)《電鰻財經(jīng)》觀察，在基金持倉的4000余只股票中，有6只股票年內(nèi)漲幅超過200%，其中，鈉離子電池概念股傳藝科技以270.22%的累計漲幅穩(wěn)居首位。

        傳藝科技收獲9月份以來繼續(xù)大漲，已經(jīng)收獲了第7個漲停板，截至9月23日報收46.50元/股，創(chuàng)歷史新高。截至9月23日，9月份，傳藝科技漲幅已超70%，近三個月來漲幅已超350%，在鈉離子電池指數(shù)成份股中排名首位。僅在9月23日當(dāng)日，傳藝科技主力資金凈流入8243.53萬元，漲跌幅為4.57%，主力凈量(dde大單凈額/流通股)為0.98%，兩市排名38/4815。

        市場數(shù)據(jù)顯示，截至9月21日，電池級碳酸鋰價格已高達51.40萬元/噸，近幾日持續(xù)上漲。碳酸鋰價格的高企，無疑大大抬升了電池成本。但另一方面，全球新能源汽車、儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)向好，動力、儲能電池需求也將維持高增長態(tài)勢。出于降本考慮，尋找價格更為低廉的電池作為互補甚至替代是必然選擇。相比碳酸鋰的50萬元/噸高位，碳酸鈉不僅價格低廉，僅為2739元/噸(重質(zhì)純堿，2022年9月21日最新價格)，而且提鈉簡單，儲量豐富。因此供應(yīng)鏈更加安全。最重要的是，因為儲量非常豐富，不必?fù)?dān)心價格被惡意炒作或被海外“操控”。

        實際上，在大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化之后，鈉電池的成本優(yōu)勢不僅僅體現(xiàn)在鈉原料豐富一環(huán)，從正極、電解液、集流體等各種材料上均有不同程度的價格優(yōu)勢。傳藝科技透露，“目前公司鈉離子電池項目已具備中試生產(chǎn)條件并即將投產(chǎn)運行，項目的實際收益率受未來產(chǎn)能投放的節(jié)奏和市場價格因素的影響，項目的收益率存在不確定性，且公司鈉離子電池處于產(chǎn)能建設(shè)階段，短期內(nèi)尚未盈利;鈉電池屬于新的技術(shù)產(chǎn)品，需要新開拓終端市場和需求，市場的培育和開拓也存在不確定性。”

        “逮牛”最猛的基金經(jīng)理現(xiàn)身

        據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計，截至二季度末，傳藝科技被11只基金持有，基金持股總量91.82萬股，半年度持股變動44.06萬股，半年度持倉變動比例92.28%，持股占流通股比0.51%;基金持有該股總市值1947.43萬元，持股市值占基金凈值比0.05%，持股市值占基金股票投資市值比0.05%

        從基金持倉的明細看，凱石基金旗下的凱石瀾龍頭經(jīng)濟持有期混合，新進持有傳藝科技33.05萬股，持股市值為700.99萬元，持股市值占基金凈值比3.39%，為該基金的第十大重倉股。該基金的現(xiàn)任基金經(jīng)理是付柏瑞，累計任職時間6年又212天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模2.22億(3只基金)，在天天基金網(wǎng)被評為四星級基金經(jīng)理。

        “展望未來，疫情對經(jīng)濟的沖擊或?qū)⒖煽兀瑖鴥?nèi)宏觀流動性或?qū)⒗^續(xù)維持寬松，美債這一壓制因素或趨向緩和，科技成長風(fēng)格有望繼續(xù)受益。長期看A股表現(xiàn)更多會來自基本面業(yè)績驅(qū)動，在雙碳目標(biāo)的指引和相關(guān)政策的刺激下，新能源等科技成長板塊的景氣度有望持續(xù)，隨著疫情得到有效控制、經(jīng)濟逐漸企穩(wěn)，消費板塊亦將有所復(fù)蘇。”付柏瑞在基金半年報中分析稱“本基金繼續(xù)堅持追求穩(wěn)健基礎(chǔ)上超額收益的穩(wěn)健配置策略，遵守契約規(guī)定的倉位限制要求，股、債平衡配置，選擇一批高景氣賽道下高成長的上市公司作為配置重點，注重優(yōu)中選優(yōu)，選擇宏觀格局景氣(M)好、核心競爭優(yōu)勢(ROE優(yōu)選)強、增長(G)可持續(xù)的好公司。結(jié)合經(jīng)濟基本面、市場風(fēng)險偏好環(huán)境、細分子行業(yè)估值的綜合分析，做好子行業(yè)或者公司之間動態(tài)輪動配置，做好股、債倉位適度靈活配置，獲取穩(wěn)健收益基礎(chǔ)上的超額收益。”

        《電鰻財經(jīng)》注意到，除了凱石基金付柏瑞外，中庚基金丘棟榮也持有傳藝科技，其執(zhí)掌的中庚小盤價值股票二季度末持有該股市值為632.48萬元。

《電鰻快報》