《電鰻財經》趙超 /文

        近日，鞍重股份(002667.SZ)發布公告稱，公司擬向熊晟發行股份及支付現金購買其持有的領輝科技30%股權。

        《電鰻財經》注意到，2020年12月，1989年出生的黃達，以7.66億元從楊永柱、溫萍手中獲得鞍重股份實際控制權后，就開始推動公司業務轉型。

        2021年末，收購領輝科技70%股權涉足選礦業務后，2022年11月，鞍重股份在江西貴溪籌劃興建年產3萬噸碳酸鋰生產線。

        2021年4月起，鞍重股份股價從10元/股以下開始上漲，當年9月最高漲至38.91元/股。隨后，公司股價下跌。2022年2月起，受鋰礦概念影響，公司股價從12元/股左右再次上漲，11月份已漲至25元/股之上。

        《電鰻財經》注意到，2022年12月至2023年3月底，公司股價從35.16元/股高點降至17.56元/股，已經腰斬。

        早在4月22日，鞍重股份就已披露上述交易公告。而在上市消息發布前，包括實控人黃達旗下公司在內的公司前三單股東，就拋出了減持計劃。

        深交所就此次交易向公司下發《問詢函》，質疑公司是否存在利用披露重大資產重組事項配合主要股東減持的情形。公司回復稱，首次披露本次交易預案前后，公司主營業務相關的碳酸鋰等鋰資源產品市場價格處于下行通道中，主要受此影響，公司股價也持續走低，公司不存在利用披露重大資產重組事項配合主要股東減持的情形。

        溢價六倍收購剩余股權

        根據鞍重股份公告，此次交易中，領輝科技30%股權作價1.65億元。其中，鞍重股份將支付現金對價5100萬元，支付股份對價1.14億元。以2022年12月31日為評估基準日，本次交易標的資產增值率為645.81%。

        領輝科技營業收入主要來源于鋰云母的銷售，鋰云母等礦產品價格與下游碳酸鋰等鋰電基礎原料價格緊密相關。受到供需關系影響，碳酸鋰價格呈劇烈波動狀態。

        上海有色金屬網數據顯示，電池級碳酸鋰價格自2021年下半年明顯啟動上漲趨勢，至2022年11月最高上漲近60萬元/噸。之后快速下跌，截至評估報告出具日，即2023年4月14日，電池級碳酸鋰價格下降至20萬元/噸左右。

        受下游產品價格影響，鋰云母價格相應波動。鋰云母(2.0%-2.5%品位、下同)2022年11月最高上漲近14000元/噸，之后快速下跌，截至2023年4月14日，下降至5000元/噸左右。

        資料顯示，熊晟出生于1996年。其于2018年，即22歲開始逐步參與領輝科技經營管理工作，2021年12月，正式成為金輝再生董事長兼法人，2023年3月起，熊晟任領輝科技執行董事兼法人。

        此次交易前，鞍重股份通過子公司已持有領輝科技70%股權，交易完成后，鞍重股份將持有領輝科技100%股權。

        早在2021年12月，鞍重股份通過全資子公司宜春領好與十堰泓晟簽訂股權轉讓協議，以2.31億元收購其持有的領輝科技70%股權。彼時，十堰泓晟實際控制人熊洪存在較大個人債務。簽訂上述協議時，熊洪承諾交割日起2年內，將清理其已向宜春領好披露的90%以上的個人大額債務。

        領輝科技70%股權已于2021年12月末交割完畢，熊洪已按照協議約定全部償還了其全部債務本金并提供相關債務償還證明材料。此次交易對方熊晟，系熊洪之子。

        《電鰻財經》注意到，前次收購時，鞍重股份未采用現金一次性收購領輝科技100%股權。對此，公司解釋稱，彼時主要系收購時點公司資金不足;未采用發行股份收購領輝科技股權，主要系2021年下半年，鋰資源業務市場需求快速提升，為搶占市場先機，公司決定以現金方式完成前次收購，縮短交易流程。

        三股東發布減持公告

        《電鰻財經》注意到，在鞍重股份4月22日披露上述交易方案前的兩個月內，公司前三大股東均披露減持計劃。

        鞍重股份2023年3月16日披露的《關于控股股東減持計劃預披露公告》顯示，公司控股股東上海領億擬于4月11日后的6個月內減持公司股份，減持完畢后持股比例將從20.74%降至14.04%。

        上海領億上述減持是基于公司自身業務及投資需求，減持資金主要用于投資上市公司上下游企業，協助公司完成上下游產業配套布局。

        2023年3月16日，鞍重股份接到股東楊永柱及其一致行動人溫萍出具的《股東減持計劃告知函》，楊永柱及其一致行動人溫萍擬減持不超過1459萬股股公司股份，占公司總股本6%。減持計劃自2023年4月28日后6個月內實施。本次減持完成后，楊永柱及其一致行動人溫萍持有公司的股份下降至1.67%。

        楊永柱及溫萍上述減持是基于個人資金需求，同時也是在按計劃逐步退出鞍重股份。楊永柱與溫萍系夫妻關系。

        2023年4月12日，鞍重股份接到股東強強投資出具的《減持計劃告知函》，強強投資擬通過集中競價的方式減持不超過243萬股公司股份，占公司總股本比例1%。減持計劃自2023年5月18日起3個月內實施。減持完成后，強強投資持有公司的股份下降至4%。

        強強投資上述減持是基于企業自身資金需求，強強投資系鞍重股份的財務投資人，買賣鞍重股份的股票系基于對市場獨立判斷進而做出的投資決策。

        《電鰻財經》注意到，在黃達實際控制鞍重股份后，就開始推動公司業務轉型。

        近年來，鞍重股份不斷推進鋰資源業務布局，自2021年末收購領輝科技70%股權涉足選礦業務后，2022年9月領能鋰業開始試生產，鋰資源業務布局雛形初現。

        2022年11月，鞍重股份在江西貴溪籌劃興建年產3萬噸碳酸鋰生產線。2022年12月，公司籌劃在湖南郴州合資開展含鋰多金屬礦采選、碳酸鋰、混合儲能及電芯項目。

        隨著鞍重股份鋰資源業務規模逐漸擴大，領輝科技對接上游礦石資源的同時，為集團內下游碳酸鋰、混合儲能及電芯項目匹配生產提供鋰云母。

        鞍重股份表示，此次交易后，領輝科技成為鞍重股份全資子公司，根據產業鏈拓展情況進一步擴大鋰云母產能，實現上下游產能匹配，深化產業協同效應。

        主營業務從工程機械制造轉向鋰云母及碳酸鋰后，鞍重股份業績大幅增長。我國新能源汽車、儲能等下游產業終端需求持續旺盛，推動公司鋰資源業務主要產品價格及銷量快速增長。2022年度，公司實現營業收入11.86億元，同比增加417.95%，歸屬于上市公司股東的凈利潤8239.41萬元，扭虧為盈。

        為滿足公司戰略轉型需要，2023年5月，鞍重股份發布公告，擬將原有工程機械制造業務領域子公司相關股權，以2.68億元的價格，轉讓給原實際控制人楊永柱控制的公司。

《電鰻快報》