日前，有傳言稱“萬科欠新華資管的100個億尋求展期，被拒絕”，隨后新華資管回應“不實”。“辟謠”次日(3月4日)，萬科在二級市場上依舊遭遇“股債雙殺”，萬科A 開盤跌近5%，旗下地產債多數下跌;3月5日，萬科回應近期美元債償付所有資金已到位，萬科A止跌，地產債走勢仍疲弱。從公募基金等機構對萬科A的持有來看，在最新一個季度末，機構大多在減持萬科A。

        金融投資報記者注意到，近年來，隨著經濟和政策環境的變化，公募基金持有地產股的市值也在不斷縮水，除了二級市場上地產股股價走低以外，基金也在不斷減配地產行業。

        多路機構減持萬科A

        盡管新華資管和萬科都曾辟謠，但萬科在二級市場的表現仍然疲弱。從公募基金等機構對萬科A的持有來看，在最新一個季度末，機構大多在減持萬科A。

        據Wind統計，基金季報顯示，截至2023年四季度末，共有31家基金公司旗下的73只公募基金將萬科A納入前十大重倉股，合計持有數量為27885萬股，持股占流通股的比例為2.87%。而與2023年三季度末相比，基金合計重倉持股數減少了4742萬股。

        減持萬科A較多的基金包括安信穩健增值、工銀深證紅利ETF、嘉實豐和、嘉實產業優選等。其中，安信穩健增值在去年四季度末持有1330萬股萬科A，但相比去年三季度末減持了930萬股。另外3只基金則是去年三季度末重倉持有萬科A，去年四季度末不再重倉。

        東方紅新動力、湘財長澤、嘉實基本面50指數(LOF)、工銀國家戰略主題、大成積極成長、東方紅京東大數據等基金，也是去年三季度末重倉持有萬科A，且持股數在280萬股至440萬股之間，而去年四季度末則不再重倉。

        盡管萬科A目前還沒有公布2023年年報，但從過去幾個季度的數據來看，不僅公募基金在減持萬科A，其他機構如北上資金、險資等均有減持跡象。例如，萬科A2023年三季報顯示，其前十大流通股東中，北上資金減持了4944萬股，中國人壽和新華人壽旗下各有一只產品分別減持了2.77萬股和4352萬股。中央匯金資產管理有限責任公司和中國證券金融股份有限公司持股數未變。招商基金旗下子公司招商財富資產管理有限公司管理的一只專戶產品則增持了154萬股。

        基金持有地產市值縮水

        事實上，近年來隨著經濟基本面和行業監管政策的變化，不僅萬科A被基金等機構減持，公募基金總體上都在減持地產行業。而在二級市場上，在機構減持的作用下，地產股股價自2019年以來不斷震蕩走低。

        數據顯示，自2019年開始，A股市場迎來新一輪牛熊周期，到2021年末，滬深300指數上漲64%，創業板指則上漲165.7%，而申萬房地產行業指數自2019年4月起便持續震蕩，2019年至2021年末，申萬房地產行業指數不漲反跌，下跌了3.58%。進入2022年，隨著A股市場轉為震蕩市，地產股加速下跌。2022年初至2024年2月末，滬深300指數下跌28.83%，申萬房地產行業指數下跌38.51%。

        公募基金持有地產股的市值也在不斷縮水，其中還伴隨著基金的減持。

        據Wind統計，截至2023年末，基金持有房地產業的市值為560.4億元，占基金凈值的0.21%，占股票市值的0.97%。如果以股市的標準行業配置來看 ，基金低配地產行業-0.63%。而在2018年末，基金持有房地產業的市值為786.67億元，占基金凈值的0.62%，占股票市值的5.11%。如果以股市的標準行業配置來看，基金高配地產行業0.71%。自2019年開始，基金便逐年陸續減持地產股。

        在2018年末，除了指數基金外，還有14只主動權益基金持有地產行業占基金凈值的比例超過30%，其中5只持有占比超過50%，包括萬家精選、萬家瑞興、萬家宏觀擇時多策略、萬家新利等。而在2023年末，除了指數基金外，僅有11只主動權益基金持有地產行業占基金凈值的比例超過30%，其中2只持有占比超過50%。

《電鰻快報》