去年以來一度暴漲近三倍的AI牛股拓維信息，5月7日收到了深交所的年報問詢函。這已經是公司連續第二年在年報發布后迅速收函，甚至時間點都大差不差，去年收函是5月8日，跟今年只差了一天。 

　　從監管關注問題來看，去年的重點是質疑是否通過一次性計提商譽進行“財務大洗澡”，而今年算得上是全面“體檢”，因為公司的問題點屬實不少，深交所一共問了六大方面19個問題。 

　　比如，公司去年下半年營業收入大幅增長、但凈利潤卻虧損；公司的采購總金額與支付現金金額存在較大差異；公司在現金流緊張的情況下，預付款項卻持續增長；公司在經營活動現金流持續為負數、借款總金額超過貨幣資金金額的情況下，仍持有交易性金融資產。以上種種，監管要求說明原因及合理性。 

　　值得一提的是，公司去年的年報問詢函延期了兩次才最終回復，今年的年報問詢函深交所要求其于2024年5月17日前回復。公司會否再次延期及最終如何回復，中國基金報將保持關注。 

　　營業收入大幅增長

　　凈利潤卻虧損

　　4月26日，拓維信息發布2023年年度報告。 

　　報告期內，公司實現營業收入31.54億元，同比增長41.02%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱凈利潤）4496.31萬元，同比增長104.44%，經營活動產生的現金流量凈額-11.7億元，同比下降272.83%。 

　　根據2023年半年報，公司2023年1月-6月實現營業收入10.73億元，同比增長14.84%，實現凈利潤5781.47萬元，同比下降25.04%。兩組數據對比不難發現，公司在2023年下半年營收超過20億元，幾乎是上半年的兩倍，但實現的凈利潤反而虧損了一千多萬元。 

　　為此，深交所要求公司分析說明2023年度下半年營業收入大幅增長、但凈利潤虧損的原因；及結合最近三年分季度財務指標、業務模式等情況，說明主營業務是否存在季節性波動，變動趨勢是否與同行業可比上市公司相一致。 

　　采購額與支付金額存在較大差異

　　2023年度，公司購買商品、接受勞務支付的現金（以下簡稱支付現金）金額為30.31億元，同比增長79.57%，公司經營活動產生的現金流量凈額連續大幅下滑且為負值。 

　　2023年度，公司向前五大供應商采購額為16.36億元，占采購總額的75.82%；其中，第一大供應商及第二大客戶均為華為，對其采購額、銷售額分別為13.69億元、2.7億元。2023年末，公司應付票據及應付賬款金額合計2.28億元，較期初下降52.9%。 

　　深交所要求公司說明采購額大幅增長的情況下，應付款項等金額下降的原因及合理性。根據供應商采購金額推算，公司年度采購總金額為21.58億元，深交所要求說明采購總金額與支付現金金額存在較大差異的原因及合理性。 

　　監管還要求說明2023年度對華為投資銷售、采購的具體內容、數量、金額、定價原則、付款情況，并結合公司相關業務開展情況，說明采購數量是否與營業收入規模相匹配；及說明主要供應商較為集中的原因及合理性，是否存在對公司供應商穩定性、業務持續性產生重大不利影響的風險因素。 

　　現金流緊張預付款卻持續增長

　　定增募投項目進展緩慢

　　2023年末及2024年一季度末，公司預付賬款金額分別為6.78 億元、8.72億元，分別較期初增長143.01%、28.61%。 

　　監管要求分別列示各期末預付前五大公司名稱、采購內容、預付金額、關聯關系、合同簽訂時間、付款時間是否與合同一致、期后交付情況等；說明在現金流緊張的情況下，預付款項持續增長的原因及合理性，預付款是否具有商業實質，是否存在資金占用或提供財務資助的情形。 

　　公司的募投項目進展緩慢，也再度被關注。 

　　2021年，公司完成了一輪定增，募集資金總額為9.16億元，規劃了4個募投項目以及補充流動資金，其中補流占比高達30%。去年4月28日公司公告，4個項目中的3個達成時間擬大幅延期一年半，直接延遲到2024年底。 

　　而截至2023 年末，公司貨幣資金金額為11.05億元，其中3.82億元是尚未使用的募集資金。公司的四個募投項目投資進度均不到50%，“基石研究院建設項目”的投資進度更是只有2.61%。 

　　深交所要求結合前次募集資金的使用和管理情況，說明對閑置募集資金的存放、投資及收益情況，是否符合相關募集資金管理制度。

《電鰻快報》