年報披露季雖已落幕，但監(jiān)管部門依然在緊鑼密鼓地為上市公司“體檢”。上海證券報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至6月4日發(fā)稿前，滬深兩大交易所年內發(fā)布的年報問詢函近300份，其中業(yè)績持續(xù)下滑和大股東股權質押成為兩大關注重點。面對交易所的問詢，不少公司的股價也隨即下滑。

        業(yè)績疲弱成為關注重點

        記者看到，上市公司的業(yè)績變化成為交易所的關注重點，尤其是連續(xù)多年業(yè)績下滑的公司，成為交易所問詢的焦點。

        典型的例子就是興源環(huán)境，公司已經(jīng)連續(xù)四年虧損，尤其是最近披露的2023年年報顯示，報告期內公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.32億元，較上年同期下滑45.97%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損9.90億元，虧損規(guī)模較上年大幅擴大，凈資產(chǎn)較期初大幅下降。

        交易所要求公司結合近年來業(yè)績持續(xù)虧損的情形、主營業(yè)務發(fā)展等情況，說明公司業(yè)績下滑趨勢是否持續(xù)，持續(xù)經(jīng)營能力是否面臨重大不確定性，以及公司已采取和擬采取的改善措施。

        又如超越科技，上市三年來凈利持續(xù)下滑，且下滑比例不斷加大。2023年，超越科技的營業(yè)收入為2.64億元，同比增長24.86%;歸母凈利潤虧損1.20億元，同比下滑454.05%。對此，交易所要求公司說明上市后業(yè)績連續(xù)大幅下滑、由盈轉虧且報告期內下滑幅度明顯增加的原因及合理性。

        不僅僅聚焦單一的利潤數(shù)據(jù)，交易所的問詢更是聚焦業(yè)績疲軟背后的因素，立體剖析出上市公司可能存在的經(jīng)營風險。

        例如對于恒信東方的問詢，交易所關注到2020年以來公司扣非前后歸母凈利潤連續(xù)四年大額虧損。交易所不僅要求公司說明凈利持續(xù)為負值的原因，還要求公司從應收賬款、存貨、商譽等多個角度分析公司的經(jīng)營情況。而公司前期的定增項目也被重點關注。

        交易所的全方位問詢也引發(fā)了市場的關注，對于被問詢到的企業(yè)，不少投資者選擇“用腳投票”。例如超越科技、恒信東方兩家公司，交易所問詢后翌日公司股價都出現(xiàn)了“20CM”的跌停，興源環(huán)境也在盤中一度跌停，最終收跌超17%。

        大股東質押備受關注

        穩(wěn)定的控股權是上市公司健康發(fā)展的重要前提，也成為交易所在年報問詢中的重點。其中，公司大股東的質押情況就成為“體檢”的焦點。

        典型的例子就是中創(chuàng)環(huán)保，公告顯示，目前公司控股股東上海中創(chuàng)凌興能源科技集團有限公司持有股份占公司總股本的15.96%，其中質押股份占其持股數(shù)量的95.72%，凍結股份占其持股數(shù)量的36.22%。對此，交易所要求公司補充說明控股股東質押融資金額及具體用途，補充說明控股股東及實際控制人王光輝、宋安芳目前債務情況，結合其所控制資產(chǎn)及變現(xiàn)情況、負債到期情況等，說明是否存在償債風險或債務逾期情形，同時說明是否存在控制權變更風險。

        又如朗源股份，截至目前，公司大股東新疆尚龍、王貴美合計質押比例占其所持股份的比例為100%。對于大股東質押情況，交易所要求朗源股份結合大股東質押的原因及合理性、質押資金具體用途、約定的質權實現(xiàn)情形、控股股東及其一致行動人的財務狀況和清償能力、股價變動情況等，說明其是否存在較大的平倉風險。

        交易所還結合募投項目建設的進展，了解大股東或實控人的質押、凍結、減持等情況，以防“蹭熱點”。例如對恒信東方的問詢，交易所就重點關注了公司前期近7億元募投項目的變更和建設情況。交易所要求公司結合募投項目的實際效益、業(yè)務實質，以及公司實控人在變更募投項目前后的質押、凍結狀況及后期減持情況，說明公司是否存在炒概念、“蹭熱點”情形，是否存在利用信息披露拉抬股價配合股東減持情形。

《電鰻快報》