“民營超市第一股”步步高重整即將進入法院裁定批準(zhǔn)階段。

        6月25日晚間，步步高商業(yè)連鎖股份有限公司(*ST步高(3.480, -0.04, -1.14%)(維權(quán))，002251.SZ，以下簡稱“步步高股份”)發(fā)布關(guān)于公司及其十四家子公司第二次債權(quán)人會議表決情況的公告。公告指出，公司步步高股份以及13家子公司，包括華隆步步高、湘潭新天地(13.290, 0.29, 2.23%)、四川步步高、江西步步高、廣西南城百貨、贛州步步高、郴州步步高、柳州南城百貨、長沙星城天地、桂林南城百貨、海龍供應(yīng)鏈、湖南騰萬里、株洲步步高各表決組均表決通過《重整計劃(草案)》，公司及管理人將及時向法院申請裁定批準(zhǔn)各家公司《重整計劃》。

        《重整計劃(草案)》獲步步高股份及13家子公司債權(quán)人會議表決通過，意味著公司重整即將進入法院裁定批準(zhǔn)階段。

        不過，公告也指出，鑒于瀘州步步高有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)組未能表決通過《重整計劃(草案)》，依法由有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)組再次表決《重整計劃(草案)》。公告提示，瀘州步步高再次表決的結(jié)果存在不確定性，如果瀘州步步高經(jīng)再次表決仍無法通過《重整計劃(草案)》，且未獲得法院裁定批準(zhǔn)，瀘州步步高將宣告破產(chǎn)，但不影響步步高股份等已經(jīng)表決通過重整計劃的十四家公司申請裁定批準(zhǔn)重整計劃、執(zhí)行重整計劃等工作的推進。

        公告還指出，如果步步高股份被宣告破產(chǎn)，根據(jù)規(guī)定，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險。步步高股份及相關(guān)子公司將在法院、管理人的指導(dǎo)和監(jiān)督下，做好重整計劃執(zhí)行工作，最大程度保障債權(quán)人利益和股東權(quán)益，力爭盡快完成重整工作，恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力。

        公告還在風(fēng)險提示中提及，公司2021年至2023年連續(xù)三年凈利潤為負，審計報告顯示持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性。此外，公司股票于2024年4月30日起被疊加實施其他風(fēng)險警示。

        據(jù)官網(wǎng)介紹，步步高集團于1995年3月創(chuàng)立于湖南湘潭，總部位于湖南長沙。目前已成長為擁有超市、便利店、購物中心、商業(yè)綜合體、物流運輸?shù)榷鄻I(yè)態(tài)的商業(yè)集團。步步高全集團近700家多業(yè)態(tài)實體門店遍布湘、贛、桂、川等省市。公司于2008年在深交所上市，2015年步步高開啟全球化戰(zhàn)略，整合全球供應(yīng)鏈資源，目前已在北美洲、歐洲、亞洲、大洋洲設(shè)立六大全球采購中心;2018年騰訊、京東逾16億元入股步步高，分別占股6%和5%。

        近年來“民營超市第一股”步步高遭遇業(yè)績、債務(wù)多重壓力。去年步步高虧損同比收窄超兩成，今年一季度步步高引入胖東來管理團隊對公司部分門店的超市業(yè)務(wù)進行改造，從賣場布局動線，商品結(jié)構(gòu)、品質(zhì)及價格、環(huán)境、人員服務(wù)等方面做了全面調(diào)整，經(jīng)營也呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)。一季度實現(xiàn)營收9.28億元，同比下降10.21%;歸母凈利潤2023.03萬元，實現(xiàn)扭虧為盈。

        今年以來也有不少商超與胖東來進行合作，胖東來對上市公司步步高、永輝超市(2.610, -0.07, -2.61%)(601933)等商超的部分門店進行改造調(diào)整。在當(dāng)時幫扶改造的消息發(fā)布后，上述兩家上市公司股價也曾多次漲停，業(yè)內(nèi)稱為“胖東來概念股”。

        根據(jù)此前發(fā)布的《重整計劃(草案)》顯示，步步高股份債權(quán)清償方案為，職工債權(quán)不作調(diào)整，全額清償;稅款債權(quán)不作調(diào)整，全額清償;有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)，在優(yōu)先受償范圍以現(xiàn)金和留債清償;普通債權(quán)以現(xiàn)金、留債、轉(zhuǎn)增股票抵債方式清償。

        方案核心舉措中，有對步步高股份及其十四家子公司進行協(xié)調(diào)審理，其中包括統(tǒng)一引入重整投資人，重整投資人將通過取得步步高股份股票的方式參與步步高股份及其十四家子公司重整的投資;統(tǒng)一安排償債資源，步步高股份資本公積金轉(zhuǎn)增形成的股票、重整投資人提供的投資對價、步步高股份及子公司自有貨幣資金及重整過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流等償債資源將統(tǒng)籌安排，整體用于清償步步高股份及其十四家子公司的債務(wù)，重整企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互債務(wù)不占用本次重整償債資源，在重整完成后，通過改善企業(yè)經(jīng)營等方式妥善處理;統(tǒng)一制定重整計劃，步步高股份及其十四家子公司將各自設(shè)置有關(guān)表決組對重整計劃進行分組表決。在重整計劃草案經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)后由步步高股份及其十四家子公司統(tǒng)一執(zhí)行。

        據(jù)此前《重整計劃(草案)》顯示，步步高共計引進17家重整投資人，包括4家產(chǎn)業(yè)投資人和13家財務(wù)投資人。重整將對步步高股份實施出資人權(quán)益調(diào)整，十四家子公司的出資人權(quán)益不作調(diào)整。本次擬以步步高股份扣除注銷庫存股2368.53萬股后的總股本8.4億股為基數(shù)，按照每10股轉(zhuǎn)增22股實施資本公積金轉(zhuǎn)增，共計轉(zhuǎn)增約18.48億股股票，轉(zhuǎn)增后公司總股本將增加至26.89億股，轉(zhuǎn)增股票不向原股東進行分配。其中11.75億股轉(zhuǎn)增股票由投資人有條件受讓，6.73億股轉(zhuǎn)增股票用于按照本重整計劃的規(guī)定支付相關(guān)重整費用及清償各類債權(quán)。

        對于后續(xù)的經(jīng)營計劃，此前《重整計劃(草案)》顯示，如本重整計劃能夠按期全面實施，債權(quán)人和出資人將共同分擔(dān)步步高股份重生的成本。重整完成后，步步高股份及其十四家子公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)將徹底發(fā)生變化，債務(wù)負擔(dān)顯著降低，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤均有較大幅度改善。步步高股份將通過重整，在卸下歷史包袱的同時，繼續(xù)發(fā)揮自身優(yōu)勢，并積極承接產(chǎn)業(yè)投資人的優(yōu)勢業(yè)務(wù)資源，學(xué)習(xí)先進經(jīng)營理念，進一步整合資源，不斷深化和提升經(jīng)營管理水平，增強業(yè)務(wù)核心競爭力，重回高質(zhì)量發(fā)展軌道。

        截至6月25日收盤，步步高報3.52元/股，漲4.45%，年初至今跌12.87%。

《電鰻快報》