7月9日，銅高速連接器概念震蕩拉升。神宇股份、勝藍股份、凱旺科技等多只個股漲停，沃爾核材、華豐科技、鼎通科技等跟漲。

從行業(yè)信息看，英偉達最強AI芯片GB200采用銅纜連接。瑞銀周一重申了對英偉達的“買入”評級，并將目標(biāo)價從120美元上調(diào)至150美元。瑞銀指出最近的調(diào)查顯示，對其即將推出的Blackwell系列產(chǎn)品的需求“非常強勁”。

相關(guān)機構(gòu)指出，當(dāng)前國內(nèi)高速線纜市場規(guī)模已經(jīng)突破百億元大關(guān)，預(yù)計未來高速銅纜增量市場空間將在千億元左右。

英偉達啟動行情

3月19日，英偉達CEO黃仁勛發(fā)布最新一代AI芯片架構(gòu)Blackwell，首款Blackwell芯片GB200采用銅纜連接成為一大亮點，也帶動了市場對“銅纜高速連接”概念的關(guān)注。

銅纜高速連接器又稱為“高速連接器”“高速銅連接”，可通過銅線直接傳輸電信號。與普通銅纜相比，具有成本低、傳輸速率高、能耗低、可替代性強等優(yōu)勢。在短距傳輸領(lǐng)域，銅纜高速連接器可以替代光模塊和AOC。

作為數(shù)據(jù)傳輸?shù)摹案咚俟贰保~纜高速連接器可以廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、通信、航空航天、汽車等眾多領(lǐng)域，市場規(guī)模正不斷擴大。

銅纜高速連接器產(chǎn)業(yè)鏈包含背板連接器、DAC轉(zhuǎn)換器、其他等環(huán)節(jié)。據(jù)專業(yè)機構(gòu)分析，從去年到2027年，高速銅纜市場的復(fù)合增長率將達到25%，出貨量將達到2000萬條。

有機遇就有風(fēng)險。一方面，當(dāng)前高速銅纜存在較高的技術(shù)門檻。國內(nèi)高速線纜相關(guān)公司主要為立訊精密、兆龍互聯(lián)、金信諾、電連技術(shù)等，但是在全球市場占有率仍較低。

另一方面，在地緣政治局勢緊張、國內(nèi)外減產(chǎn)趨勢明顯的大背景下，銅價持續(xù)在高位運行。對于想要投入高速連接器生產(chǎn)制造的企業(yè)而言，其利潤也必然會受到影響。

3月20日，同花順新增“銅纜高速連接”指數(shù)。截至7月9日收盤，共計27只成分股。近一月，該指數(shù)漲幅6.17%，跑贏滬深300行業(yè)指數(shù)，本周漲幅更是遙遙領(lǐng)先。

從市值角度看，截至7月9日收盤，27只成分股中，總市值超百億的有6家上市公司，分別是立訊精密、沃爾核材、長飛光纖、航錦科技、華豐科技、博威合金。

其中，立訊精密以2981.45億總市值高居榜首。另外21只成分股總市值位于0-100億之間，占比超過70%。

作為全球領(lǐng)先的ICT核心零組件解決方案提供商，立訊精密的銅纜產(chǎn)品全部采用自研自產(chǎn)的Optamax™超低損耗、抗折彎高速裸線技術(shù)。該技術(shù)由立訊精密自2014年便開始自主研發(fā)，其保證了銅纜在AI算力中心復(fù)雜布線的環(huán)境下，高速傳輸時信號的穩(wěn)定性和清晰度。

從今年一季度財務(wù)數(shù)據(jù)看，27只成分股平均營業(yè)收入31.31億元；凈利潤1.30億元。立訊精密同樣一騎絕塵。

值得關(guān)注的是，寶勝股份雖然一季度營收超過百億，位居第二；凈利潤卻僅為0.13億元，位居第十七。華脈科技、凱旺科技、銘普光磁、金信諾、得潤電子等5家上市公司一度凈利潤處于虧損狀態(tài)。

概念股表現(xiàn)分化

從過去一月收益表現(xiàn)看，成分股表現(xiàn)不一。其中，表現(xiàn)最好的成分股是凱旺科技，漲幅近60%；其次是顯盈科技，漲幅近47%。

凱旺科技是一家專注于電子精密線纜連接組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，目前產(chǎn)品主要應(yīng)用于安防設(shè)備和通訊設(shè)備等領(lǐng)域，并逐步向汽車電子、軌道交通、醫(yī)療器械、新能源等領(lǐng)域積極拓展。互動平臺信息顯示，公司今年持續(xù)加強緊密連接線纜的垂直整合和產(chǎn)品類品擴展，目前公司的銅高速連接線纜產(chǎn)能較為充足，產(chǎn)品類別豐富。

收益表現(xiàn)最差的是航錦科技，過去一個月跌幅達到16%；其次是維峰電子，跌幅超過13%。

維峰電子主營業(yè)務(wù)是提供高端精密連接器產(chǎn)品及解決方案，受宏觀環(huán)境和行業(yè)景氣度低迷、原材料價格上漲、非經(jīng)常性損益等因素影響，公司一季度實現(xiàn)營業(yè)收入1.00億元，同比減少12.24%，凈利潤為0.18億元，同比減少61.76%。

截至7月9日，共有3家機構(gòu)對維峰電子2024年度業(yè)績作出預(yù)測，平均預(yù)測凈利潤為1.0333億元，平均預(yù)測每股收益為0.9400元。照此預(yù)測，公司2024年度凈利潤相比前一年減少，降幅為20.73%。

7月9日，27只成分股全部上漲。其中，勝藍股份漲停收盤，收盤價為30.76元。同花順熱榜數(shù)據(jù)顯示，勝藍股份人氣排名沖進前10名。

勝藍股份是一家專注于電子連接器及精密零組件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括消費類電子連接器及組件、新能源汽車連接器及組件、光學(xué)透鏡等。互動平臺信息顯示，公司有研發(fā)、生產(chǎn)銅纜高速連接器產(chǎn)品，高頻高速連接器產(chǎn)品可以適配英偉達的GPU服務(wù)器。

同樣漲停收盤的還有神宇股份，收盤價為34.16元。公司主要從事高頻射頻同軸電纜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是中興通訊和華為供應(yīng)商。年報顯示：公司生產(chǎn)的DAC銅連接線纜可大量用于AI伺服器內(nèi)部數(shù)據(jù)的傳輸。目前公司已取得多家國內(nèi)外重要客戶的批量供貨。

《電鰻快報》