半年已過!回顧今年上半年資本市場(chǎng)的表現(xiàn)，權(quán)益與固收投資可以說是表現(xiàn)互異。

        A股在年初曾經(jīng)歷一波動(dòng)蕩行情，但春節(jié)前后市場(chǎng)回暖，上證指數(shù)此后一路上升，于5月下旬觸及半年內(nèi)高點(diǎn)，此后又進(jìn)入回調(diào)行情。指數(shù)波動(dòng)疊加市場(chǎng)風(fēng)格的輪換，普通投資者在權(quán)益投資領(lǐng)域獲取較好收益的難度不斷提升。

        相比于股票市場(chǎng)的起伏，固收投資則體現(xiàn)一個(gè)“穩(wěn)”字，中證全債指數(shù)年初至今實(shí)現(xiàn)上漲4.26%，且收益曲線相對(duì)平穩(wěn)。(數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，2024/7/11)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者來說，固收產(chǎn)品仍然是投資配置的“較優(yōu)解”。

        其中，短債基金兼具收益性和流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更低，是閑錢理財(cái)?shù)?ldquo;必選項(xiàng)”之一。因此自年初以來，短債基金的發(fā)展一路“狂飆”，已成為公募基金公司布局的重點(diǎn)領(lǐng)域。

        作為銀行系公募基金公司，固定收益投資是浦銀安盛基金的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，已布局多年，管理有超千億規(guī)模的固定收益類產(chǎn)品，固收產(chǎn)品線已涵蓋現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、中長(zhǎng)期純債型基金、混合債券型一級(jí)基金、混合債券型二級(jí)基金等。

        基于完整豐富的固收產(chǎn)品線，浦銀安盛基金在2023年推出了名為“錢包守護(hù)加油站”的產(chǎn)品組合，納入多款短債類產(chǎn)品，為風(fēng)險(xiǎn)收益偏低的投資者打造了一組穩(wěn)健理財(cái)?shù)钠炫炐彤a(chǎn)品。

        “錢包守護(hù)加油站”能較好地兼顧收益性和流動(dòng)性，主要包括浦銀安盛雙月鑫60天短債(A類013745、C類013746)、浦銀安盛季季鑫90天滾動(dòng)持有短債(A類012356、C類012357)、浦銀安盛季季盈90天滾動(dòng)持有中短債(A類016299, C類016300)以及浦銀穩(wěn)鑫120天滾動(dòng)中短債(A類015815、C類015816)等產(chǎn)品。

        從投資收益來看，自成立以來，浦銀安盛雙月鑫60天短債基金A基金凈值增長(zhǎng)率為8.51%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率6.28%，浦銀安盛季季鑫90天短債基金A基金凈值增長(zhǎng)率為10.77%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率7.70%，浦銀安盛季季盈90天中短債基金A基金凈值增長(zhǎng)率為5.12%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率4.85%，浦銀安盛穩(wěn)鑫120天滾動(dòng)持有A基金凈值增長(zhǎng)率為7.75%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率5.62%。(數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024年6月30日)

        在流動(dòng)性方面，以上基金的封閉期最長(zhǎng)不超過120天，具備較強(qiáng)的流動(dòng)性。

        在兼顧收益性和流動(dòng)性的同時(shí)，浦銀安盛固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)還極為重視產(chǎn)品安全性，力爭(zhēng)控制好產(chǎn)品業(yè)績(jī)波動(dòng)，為客戶提供更好的收益體驗(yàn)。浦銀安盛固定收益投資部副總監(jiān)、浦銀安盛季季鑫90天短債及浦銀安盛穩(wěn)鑫120天滾動(dòng)持有基金經(jīng)理曹治國(guó)表示：“我們產(chǎn)品運(yùn)作主要還是立足于短端，把基礎(chǔ)倉(cāng)位、基礎(chǔ)久期控制在相對(duì)安全的水平，借助于市場(chǎng)的調(diào)整(超跌反彈)，通過小量的倉(cāng)位去爭(zhēng)取波段交易的機(jī)會(huì)。”

        展望后市，市場(chǎng)對(duì)中短債產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)也相對(duì)樂觀。中信證券近期的研報(bào)認(rèn)為，隨著央行借券賣出的操作或?qū)⑤^快落地，長(zhǎng)期來看，在央行主動(dòng)調(diào)節(jié)收益率曲線，使其更為陡峭化的背景下，中短債波動(dòng)小和抗跌的優(yōu)勢(shì)可能更為明顯，對(duì)市場(chǎng)的吸引力也可能有所增強(qiáng)。

        曹治國(guó)也認(rèn)為，近期債券有所調(diào)整，但中短端是窄幅震蕩，中長(zhǎng)端是寬幅震蕩，仍有不少利多因素支撐債券投資，包括全社會(huì)投資偏弱以及利率水平較低、資金面比較寬松等，都表明債券投資的基本邏輯并未改變，當(dāng)前債券市場(chǎng)相對(duì)活躍的狀態(tài)仍是可持續(xù)的。

        風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本資料中提供的意見與評(píng)述僅供參考，并不構(gòu)成對(duì)所述證券的任何操作建議或推薦，依據(jù)本資料相關(guān)信息進(jìn)行投資或行事所造成的一切后果自負(fù)。基金管理人承諾將本著誠(chéng)信嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑瓌t，勤勉盡責(zé)地管理基金資產(chǎn)，但并不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。投資者在投資本基金前，請(qǐng)務(wù)必認(rèn)真閱讀《基金合同》及《招募說明書》等法律文件。如需購(gòu)買本基金，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定，提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品

《電鰻快報(bào)》