這家公募股權(quán)再遭股東出手。8月26日，北京商報(bào)記者關(guān)注到，近日，寶盈基金25%股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌。值得一提的是，這已是相關(guān)股東第二次將所持寶盈基金股權(quán)掛牌。而在年內(nèi)，還有新疆前海聯(lián)合基金、東海基金、嘉合基金、金信基金等多家中小型公募的股權(quán)被股東掛牌，其中更有個別機(jī)構(gòu)的相關(guān)股權(quán)多次被股東出手。在業(yè)內(nèi)人士看來，未來中小型公募還是要走專業(yè)化發(fā)展道路，通過提升基金業(yè)績以提高投資者獲得感，從而擴(kuò)大品牌宣傳，才能使股東和投資者認(rèn)可。

        寶盈基金股權(quán)遭二度轉(zhuǎn)手

        8月26日，北京商報(bào)記者關(guān)注到，寶盈基金25%股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，預(yù)披露公告期為8月23日起不少于20個工作日。

        據(jù)公開信息顯示，寶盈基金當(dāng)前共有2位股東，分別為中鐵信托有限責(zé)任公司、中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司(以下簡稱“中國外貿(mào)信托”)，持股比例分別為75%、25%。而此次擬轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)的正是中國外貿(mào)信托。換言之，中國外貿(mào)信托擬“清倉”其所持的寶盈基金股權(quán)。

        值得一提的是，這已是中國外貿(mào)信托二度出手相關(guān)股權(quán)。今年6月13日—7月10日，上述股權(quán)就曾在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌。這也意味著，在此前接近一個月的掛牌時間里，中國外貿(mào)信托并未為其所持有的寶盈基金25%股權(quán)找到合適的買家。

        從此次擬被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的主體——寶盈基金來看，其成立于2001年5月，注冊資本為1億元。2023年，寶盈基金營業(yè)收入為4.23億元，凈利潤8039.55萬元。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年上半年末，寶盈基金的管理規(guī)模為741.15億元，在同期199家基金管理人中排名第71。其中，非貨基規(guī)模為500.48億元，排名第74。

        針對股權(quán)轉(zhuǎn)讓對公司方面可能產(chǎn)生的影響，北京商報(bào)記者發(fā)文采訪寶盈基金，其相關(guān)人員表示，關(guān)于股權(quán)變更，公司始終遵循監(jiān)管要求，嚴(yán)格實(shí)行基金管理人與股東之間的業(yè)務(wù)隔離制度，確保股東不直接參與基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作，以維護(hù)基金份額持有人的利益為首要原則。

        中小型公募股權(quán)頻被轉(zhuǎn)讓

        事實(shí)上，在當(dāng)前公募競爭加劇的背景下，部分缺乏業(yè)績、口碑和市場影響力的中小型公募也備受影響，多家機(jī)構(gòu)股權(quán)遭遇股東出清。公開資料顯示，年內(nèi)已有新疆前海聯(lián)合基金、東海基金、嘉合基金、金信基金等多家中小型公募的股權(quán)被掛牌。

        其中，深圳市鉅盛華持有的新疆前海聯(lián)合基金對應(yīng)出資額6000萬元的股權(quán)曾三次被拍賣，直至8月24日，該股權(quán)被深圳粵商物流有限公司以3784.22萬元的價格拍下。此外，中航信托持有的嘉合基金8181.82萬股股份(約27.27%股權(quán))也四度掛牌，但當(dāng)前仍未找到買主。

        數(shù)據(jù)顯示，上述提及的嘉合基金、東海基金、金信基金、新疆前海聯(lián)合基金管理規(guī)模均屬于行業(yè)中下游，截至2024年上半年末的規(guī)模分別為390.57億元、227.32億元、105.58億元、101.19億元，在全行業(yè)199家基金管理人中分別排名第92、第109、第133、第136。

        中小型公募股權(quán)為何不吃香，頻遭股東轉(zhuǎn)手?華林資管部落董事總經(jīng)理賈志表示，中小型公募通常在創(chuàng)立初期都難以實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，需要股東支持。而基金公司的業(yè)務(wù)多為長線業(yè)務(wù)，需要持續(xù)投入。當(dāng)虧損時間過長，便會打擊股東的信心，部分中小型公募的股東或因此選擇轉(zhuǎn)讓退出。

        前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍則提到，由于當(dāng)前市場行情較低迷，中小型公募開展業(yè)務(wù)較困難，因此導(dǎo)致公司股權(quán)價值縮水，頻頻遭股東掛牌轉(zhuǎn)讓。同時，疊加行業(yè)降費(fèi)等因素，使得中小型公募的生存環(huán)境更加困難。

        在當(dāng)前大環(huán)境下，中小型公募的未來又在何方?楊德龍認(rèn)為，未來中小型公募還是要走專業(yè)化發(fā)展道路，即通過提升基金業(yè)績以提高投資者獲得感，從而擴(kuò)大品牌宣傳，獲得更多投資者認(rèn)可。同時，在市場行情好轉(zhuǎn)后，基金發(fā)行或會更加順暢，從而助力相關(guān)機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

        “如今公募基金行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯，中小型公募基金公司在解決了生存問題后，還是要依靠股東和自身的優(yōu)勢，打好投研基礎(chǔ)并積極創(chuàng)新，才有更好的未來。”賈志如是說道。

《電鰻快報(bào)》