在經(jīng)歷多天股價(jià)下跌后，蘭州銀行股價(jià)終于飄紅。

        2024上半年，蘭州銀行業(yè)績(jī)承壓，盡管凈息差逆勢(shì)上行，負(fù)債端成本下行，卻難抵非息收入下滑三成。有專家在采訪中建議，凈息差承壓之下，地方性的中小銀行可通過(guò)多元化收入來(lái)源、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提高服務(wù)質(zhì)量和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等措施，來(lái)增加中間業(yè)務(wù)收入。

        業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄?/p>

        不良率走高

        在銀行業(yè)收入普遍承壓的情況下，蘭州銀行今年上半年?duì)I收和凈利增速再度放緩。《國(guó)際金融報(bào)》記者梳理近年來(lái)中報(bào)及年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，自2023年年中起，蘭州銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊傧滦校B(tài)漸顯。

        作為42家A股銀行中最晚上市的機(jī)構(gòu)，蘭州銀行于2022年1月在深交所上市，上市當(dāng)年整體業(yè)績(jī)呈現(xiàn)出增利不增收的狀態(tài)。據(jù)2022年中報(bào)和年報(bào)數(shù)據(jù)，該行歸母凈利潤(rùn)同比增速較為可觀，分別達(dá)到10.54%和10.71%，而營(yíng)業(yè)收入分別同比下滑2.99%和4.92%。

        進(jìn)入2023年，蘭州銀行上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊偕仙瑺I(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為8.96%和15.68%，下半年增速下滑，2023年全年增速分別為7.59%和7.55%。到2024年中期，營(yíng)收和凈利雙雙出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。半年報(bào)顯示，今年上半年，蘭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約39.95億元，同比下降3.61%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約9.43億元，同比降幅1.53%。

        從近五年的規(guī)模增量來(lái)看，蘭州銀行增速較為緩慢。2019年至2023年，營(yíng)業(yè)收入由76.18億元增至80.16億元，增幅約5.2%;歸母凈利潤(rùn)由14.64億元增至18.64億元，增幅約27.32%，兩項(xiàng)指標(biāo)增量均在4億元左右。總量方面，該行營(yíng)業(yè)收入僅2023年突破80億元，歸母凈利潤(rùn)在經(jīng)歷了2018年至2019年驟降三成后，至今未能恢復(fù)2018年20億元以上的水平。

        與此同時(shí)，蘭州銀行的不良率也逐年走高。記者注意到，2022年以來(lái)，該行不良率從1.71%增加了0.11個(gè)百分點(diǎn)，今年上半年以1.82%排在42家上市銀行的倒數(shù)第二，僅次于鄭州銀行的1.87%。

        數(shù)據(jù)來(lái)源：蘭州銀行財(cái)報(bào)制圖：李若菡

        凈息差上行

        非息收入降三成

        值得注意的是，當(dāng)前銀行業(yè)凈息差普遍承壓，在2024年中期40家A股上市銀行凈息差持續(xù)收窄的情況下，蘭州銀行由2023年末排位倒數(shù)的1.46%，逆勢(shì)增長(zhǎng)13個(gè)基點(diǎn)，上浮至中游水平的1.59%。從半年報(bào)披露的情況來(lái)看，這或許得益于業(yè)務(wù)成本的降低。蘭州銀行上半年貸款收益率較上年同期下降36個(gè)BP(基點(diǎn))，存款付息率為2.53%，較上年同期下降38個(gè)BP，其中個(gè)人存款付息率較年初下降55個(gè)BP。

        凈息差逆勢(shì)上行，上半年?duì)I收凈利增速卻“雙減”，原因?yàn)楹?

        從營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成來(lái)看，上半年蘭州銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入32.97億元，較上年同期增加2.50億元，增幅8.19%，利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的82.53%。然而，在非利息收入方面，該行較去年同期下滑超三成，降幅達(dá)到36.40%，具體構(gòu)成的各項(xiàng)指標(biāo)也全面下滑。其中，公允價(jià)值變動(dòng)損益同比降低109.80%。

        蘭州銀行在接受記者采訪時(shí)答復(fù)，這主要是受兩方面影響：一是受財(cái)富管理、結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡等業(yè)務(wù)持續(xù)減費(fèi)讓利影響，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比有所下降;二是公允價(jià)值變動(dòng)損益和投資收益同比減少。

        “對(duì)于地方性銀行來(lái)說(shuō)，增加中間業(yè)務(wù)收入是提升非息收入的關(guān)鍵。這包括手續(xù)費(fèi)和傭金收入、投資收益等。地方銀行可以通過(guò)提供更多金融服務(wù)，如資產(chǎn)管理、投資銀行業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資等，來(lái)增加非息收入。同時(shí)，銀行也可以通過(guò)提高服務(wù)質(zhì)量和效率，增加客戶基礎(chǔ)，從而提高手續(xù)費(fèi)和傭金收入。”浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院(ZIBS)助理教授邵輝分析指出。

        在邵輝看來(lái)，地方銀行需要在凈息差承壓的情況下尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。這可能包括優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高貸款收益率，同時(shí)控制負(fù)債成本。蘭州銀行通過(guò)降低存款付息率，實(shí)現(xiàn)了凈息差的逆勢(shì)增長(zhǎng)，這顯示了有效的負(fù)債管理對(duì)于提升凈息差的重要性。

        “未來(lái)，我行將繼續(xù)加大財(cái)富管理和交易結(jié)算類中間業(yè)務(wù)收入的拓展力度，同時(shí)結(jié)合全行經(jīng)營(yíng)和債券市場(chǎng)走勢(shì)，擇機(jī)兌現(xiàn)部分投資收益，穩(wěn)定非息收入對(duì)全行營(yíng)收的支撐力度。”蘭州銀行在采訪中表示。

        股價(jià)走低

        高層大換血

        在2024年中報(bào)披露前不久，蘭州銀行高層進(jìn)行了一輪“大換血”，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

        8月23日，蘭州銀行召開(kāi)股東大會(huì)，選舉出新的董事會(huì)成員，將董事會(huì)成員數(shù)量由14人縮減至10人。值得注意的是，除董事長(zhǎng)許建平外，包括行長(zhǎng)蒲五斤在內(nèi)的多名前董事均未獲提名。換屆后，由許建平暫代履行蘭州銀行行長(zhǎng)職責(zé)。事實(shí)上，年內(nèi)蘭州銀行高層人事變動(dòng)頻繁，今年4月和7月，該行副行長(zhǎng)王斌國(guó)和何力也因工作調(diào)動(dòng)原因辭職。此前有消息稱，此次“大換血”意在使領(lǐng)導(dǎo)干部年輕化。記者注意到，新領(lǐng)導(dǎo)班子成員年齡大多在50歲以內(nèi)。

        對(duì)此，蘭州銀行在采訪中回應(yīng)：“截至目前，我行有1名行長(zhǎng)、3名副行長(zhǎng)離任或調(diào)動(dòng)。原行長(zhǎng)蒲五斤系根據(jù)上級(jí)工作安排，不再提名為蘭州銀行董事、行長(zhǎng)人選。原副行長(zhǎng)劉軍系因即將到齡退休，不再擔(dān)任蘭州銀行副行長(zhǎng)職務(wù)。原副行長(zhǎng)王斌國(guó)、何力系因工作調(diào)動(dòng)不再擔(dān)任我行副行長(zhǎng)職務(wù)。”

        蘭州銀行表示，高管變動(dòng)屬于上級(jí)根據(jù)工作需要的正常調(diào)整，公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開(kāi)展正常，人事調(diào)整不會(huì)對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)管理工作產(chǎn)生重大影響。

        此外，在A股市場(chǎng)，蘭州銀行股價(jià)表現(xiàn)較為疲軟，近期頻頻走低。事實(shí)上，2022年上市后不久，蘭州銀行的股價(jià)便“破凈”，此后又因價(jià)格走低觸發(fā)實(shí)施穩(wěn)定股價(jià)措施的啟動(dòng)條件。此前，蘭州銀行董事長(zhǎng)許建平曾表示，該行股價(jià)波動(dòng)主要是受到大環(huán)境和部分股東解禁期結(jié)束后離場(chǎng)的疊加影響。

        半年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，針對(duì)投資者提出的股價(jià)下跌問(wèn)題，該行回應(yīng)稱，受經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)環(huán)境等因素影響，該行股價(jià)承受了一定的下行壓力。基于對(duì)未來(lái)發(fā)展前景的信心和長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可，主要股東、董事、高管、部分監(jiān)事及其他管理人員已完成兩輪該行股份增持。

        據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月12日下午收盤，今年以來(lái)蘭州銀行股價(jià)已累計(jì)下跌14.80%。

《電鰻快報(bào)》