*ST九有(0.960, 0.00, 0.00%)(維權(quán))(九有股份)退市“靴子”落地。引人注意的是，在公司收到上交所退市決定的同日，公司還收到中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，曝光了*ST九有連續(xù)4年財(cái)務(wù)造假的違法違規(guī)行為。

        6月16日，因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)審計(jì)意見，*ST九有收到終止上市決定，公司股票將自6月24日起進(jìn)入為期15個(gè)交易日的退市整理期，期滿后退市摘牌。

        同日，*ST九有收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，認(rèn)定公司2020年至2023年年度報(bào)告存在虛假記載，公司及有關(guān)責(zé)任人均受到重罰。

        連續(xù)4年財(cái)務(wù)造假

        公司及有關(guān)責(zé)任人受重罰

        公開資料顯示，*ST九有前身為石峴紙業(yè)，于2003年9月在滬市主板上市。2016年，石硯紙業(yè)更名為九有股份，公司多次轉(zhuǎn)換賽道。近年來公司主要從事綜合性營銷服務(wù)和化妝品銷售業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)為線上媒體推廣，滿足客戶跨媒體、多渠道的品牌曝光和產(chǎn)品推廣的營銷需求。

        《行政處罰事先告知書》初步查明，*ST九有及有關(guān)責(zé)任人存在兩項(xiàng)違法事實(shí)。

        一是*ST九有未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易，2020年年度報(bào)告存在重大遺漏和虛假記載。據(jù)查，2020年，*ST九有披露無償受讓自然人張某旗持有的亳州縱翔信息科技有限公司(下稱“亳州縱翔”)90%股權(quán)，該事項(xiàng)實(shí)質(zhì)為*ST九有關(guān)聯(lián)自然人李明對(duì)上市公司的無償贈(zèng)與，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，*ST九有未按規(guī)定及時(shí)披露，也未在2020年年度報(bào)告中披露。

        上述行為導(dǎo)致*ST九有披露的2020年年度報(bào)告虛增營業(yè)外收入6397.32萬元，虛減資本公積6397.32萬元，虛增利潤總額6397.32萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的471.03%。

        二是*ST九有2021年至2023年年度報(bào)告存在虛假記載。2021年至2023年，*ST九有子公司北京中廣陽企業(yè)管理有限公司通過虛構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)的方式虛增收入和利潤。2022年，*ST九有子公司北京博銘銳創(chuàng)廣告有限公司、北京漢諾睿雅公關(guān)顧問有限公司通過虛構(gòu)公關(guān)營銷業(yè)務(wù)的方式虛增收入和利潤。

        上述行為導(dǎo)致*ST九有2021年至2023年年度報(bào)告存在虛假記載，其中，2021年年度報(bào)告虛增營業(yè)收入4371.21萬元，對(duì)應(yīng)營業(yè)成本3918.3萬元，虛增利潤總額452.91萬元;2022年年度報(bào)告虛增營業(yè)收入1.51億元，對(duì)應(yīng)營業(yè)成本1.39億元，虛增利潤總額1199.28萬元;2023年年度報(bào)告虛增營業(yè)收入1.64億元，對(duì)應(yīng)營業(yè)成本1.46億元，虛增利潤總額1783.73萬元。

        頻頻觸及紅線的情況下，*ST九有及相關(guān)責(zé)任人受到證監(jiān)會(huì)重罰。其中，公司被責(zé)令改正、給予警告，并處以850萬元罰款。公司原實(shí)際控制人李明，組織、指使并參與實(shí)施前述財(cái)務(wù)造假行為，被處以警告，并罰款1500萬元，10年市場(chǎng)禁入。公司財(cái)務(wù)總監(jiān)金炫玉、副總經(jīng)理朱文龍直接參與相關(guān)信息披露違法行為，情節(jié)嚴(yán)重，被給予警告，并分別處以300萬元罰款、5年市場(chǎng)禁入。其余有關(guān)責(zé)任人也被處以相應(yīng)罰款。上述罰款合計(jì)超3600萬元。

        非標(biāo)意見揭示公司問題

        財(cái)報(bào)和內(nèi)控存雙重缺陷

        *ST九有走到退市一步早有預(yù)兆。4月29日晚，*ST九有公告2024年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和內(nèi)部控制報(bào)告均被年審會(huì)計(jì)師出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，涉及的兩個(gè)事項(xiàng)都具有重大性。

        一是公司被立案可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。公司在2024年12月19日被立案后，前后進(jìn)行了多達(dá)19次風(fēng)險(xiǎn)提示公告，其中提到可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。二是無法判斷亳州縱翔2020年是否以承債方式獲取相關(guān)房產(chǎn)。

        記者查閱到，當(dāng)年的資產(chǎn)捐贈(zèng)是“保殼”關(guān)鍵，目前已被查實(shí)屬于關(guān)聯(lián)交易，公司未及時(shí)披露，導(dǎo)致虛增營業(yè)收入和利潤總額。

        內(nèi)部控制報(bào)告的無法表示意見顯示，因?qū)徲?jì)報(bào)告形成無法表示意見的基礎(chǔ)部分所述事項(xiàng)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表影響重大，會(huì)計(jì)師不能獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)來確定公司2024年度財(cái)務(wù)報(bào)表是否在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，導(dǎo)致無法判斷與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制運(yùn)行是否有效。

        因而，*ST九有觸及財(cái)報(bào)和內(nèi)控雙重非標(biāo)的退市情形。“《行政處罰事先告知書》載明的公司存在連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假的重大違法事實(shí)，對(duì)公司影響巨大，而這也正好印證了年審會(huì)計(jì)師對(duì)公司發(fā)表無法表示意見背后的真正原因。”有業(yè)內(nèi)人士向記者表示。

        退市不免責(zé)

        適格投資者可提起虛假陳述民事賠償

        據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年，證監(jiān)會(huì)秉持“退市不免責(zé)”，對(duì)35家退市公司及責(zé)任人的違法違規(guī)問題一追到底。這意味著，上市公司即便退市，其存在的違法違規(guī)行為并不會(huì)就此消除。公司和有關(guān)責(zé)任人仍然要承擔(dān)行政、民事甚至刑事責(zé)任。

        *ST九有仍然要對(duì)立案調(diào)查的最終處罰結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。在最終的行政處罰決定書作出后，適格投資者可以依照虛假陳述民事賠償提起訴訟，積極維護(hù)自身合法權(quán)益。

        此外，記者注意到，2025年，滬市另外3家因非標(biāo)意見而退市的公司*ST鵬博、*ST龍宇、*ST海越，也均被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，其中*ST鵬博已收到行政處罰事先告知書。這些公司如被查實(shí)存在信息披露違法違規(guī)行為，公司及有關(guān)責(zé)任人也需要依法承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

《電鰻快報(bào)》