4月11日，大洋電機(jī)（002249，SZ）公告宣布，公司將終止可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案，原因是2017年大洋電機(jī)財務(wù)數(shù)據(jù)核算結(jié)果顯示，公司最近3個會計年度扣非后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為5.82%，不及6%，未能滿足公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件。
去年，大洋電機(jī)擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集不超過18億元，用于建設(shè)氫燃料電池、新能源汽車動力總成系統(tǒng)等4個項目。大洋電機(jī)稱，本次終止發(fā)行不會對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響，相關(guān)項目公司將考慮通過自有資金或者其他融資渠道實施。
4月11日，記者就相關(guān)問題多次聯(lián)系大洋電機(jī)并按要求發(fā)去采訪郵件，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
終止可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案
在發(fā)布2017年年報不久后，大洋電機(jī)于4月11日宣布了終止公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債的決定。
此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行是從2017年3月開始籌劃。去年3月，大洋電機(jī)宣布擬通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集34億元，用于新能源汽車業(yè)務(wù)等5個項目。2017年9月，公司根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)并結(jié)合公司財務(wù)狀況和投資計劃，將擬募集金額調(diào)整至18億元，募投項目也從5個減少到4個，項目總投資為29.3億元，其中18億元以可轉(zhuǎn)債募資投入，剩余由公司自籌解決。2017年11月，公司的可轉(zhuǎn)債申請獲證監(jiān)會發(fā)審委通過。
對于此次終止發(fā)行，大洋電機(jī)大概也很無奈。根據(jù)公司披露，終止原因為：2017年年報出爐后，相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2015~2017年3個會計年度的扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為5.82%，低于6%，未能滿足公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件。
記者注意到，2015~2017年大洋電機(jī)的扣非后加權(quán)凈資產(chǎn)收益率分別為8.28%、5.98%和3.19%。由此可見，導(dǎo)致此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行終止的原因正是2016年、2017年扣非后加權(quán)凈資產(chǎn)收益率持續(xù)下滑，2017年公司扣非后凈利潤大幅下滑正是導(dǎo)致此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行終止的重要原因。
根據(jù)3月27日大洋電機(jī)發(fā)布的2017年年報，2017年公司的營業(yè)收入同比增長26.45%，達(dá)86.05億元，但是公司凈利潤同比下滑17.98%，扣非后凈利潤為2.81億元，同比大幅下滑38.53%。
對于終止可轉(zhuǎn)債發(fā)行，大洋電機(jī)也在公告中表示，不會對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。對于可轉(zhuǎn)債方案中涉及的募投項目，公司將考慮通過自有資金或其他融資渠道實施。
不過，記者留意到，截至2017年年底，大洋電機(jī)的資產(chǎn)負(fù)債率為43.4%，短期借款為13.07億元，長期借款為8.89億元。截至2017年年末，公司的貨幣資金余額為19.27億元。
4月11日，記者就此次可轉(zhuǎn)債終止是否將對公司資產(chǎn)負(fù)債率造成壓力，以及是否將導(dǎo)致原計劃募投項目無法按時實施等問題聯(lián)系大洋電機(jī)董秘辦公室，并按照要求發(fā)去采訪郵件，但截至發(fā)稿，未收到公司方面的回復(fù)。
氫燃料電池業(yè)務(wù)布局待考
記者了解到，大洋電機(jī)擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債涉及的募投項目包括年產(chǎn)1.7萬套商用車氫燃料電池系統(tǒng)建設(shè)項目、氫燃料電池技術(shù)研究院項目兩個氫燃料電池項目。公司稱，上述兩個項目是基于公司進(jìn)一步豐富和完善新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈布局、拓展氫燃料電池新能源汽車業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略，項目擬投資15.41億元。公司將利用參股公司巴拉德動力系統(tǒng)公司股份（以下簡稱巴拉德）的先進(jìn)技術(shù)，打造氫燃料電池系統(tǒng)組裝線，搶占?xì)淙剂想姵仄嚇I(yè)務(wù)先機(jī)。目前國際上巴拉德、豐田等公司已經(jīng)進(jìn)入了氫燃料電池電堆批量化生產(chǎn)及商業(yè)化推廣階段，而國內(nèi)進(jìn)行氫燃料電池產(chǎn)業(yè)化開發(fā)的企業(yè)較少。大洋電機(jī)一直希望能夠借助巴拉德，打破國外技術(shù)壟斷，一同推進(jìn)氫燃料電池在國內(nèi)的研發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用。
2016年8月，大洋電機(jī)全資子公司通過認(rèn)購全球燃料電池龍頭巴拉德公開發(fā)行股份，獲得其9.9%股權(quán)，成為其單一第一大股東，大洋電機(jī)也由此涉足氫燃料電池行業(yè)。此后，大洋電機(jī)的氫燃料電池布局都是投資者關(guān)注的焦點。
大洋電機(jī)在4月11日的公告中也強調(diào)，公司將利用多年來在新能源汽車行業(yè)內(nèi)打下的堅實基礎(chǔ)及先發(fā)優(yōu)勢，進(jìn)一步吸收整合產(chǎn)業(yè)內(nèi)的先進(jìn)技術(shù)和資源，加強與巴拉德、HydrogeniousTechnologies GmbH公司的戰(zhàn)略合作，同時綁定整車/整機(jī)廠，加快氫燃料電池生產(chǎn)線的建設(shè)及產(chǎn)品的銷售，整合氫能產(chǎn)業(yè)鏈的資源，優(yōu)化公司在新能源汽車的產(chǎn)業(yè)布局，提升公司在新能源汽車行業(yè)及氫能行業(yè)的影響力。
據(jù)了解，大洋電機(jī)獲得巴拉德氫燃料電池技術(shù)在中國三個地區(qū)的授權(quán)許可，目前湖北、山東兩地的生產(chǎn)基地正在籌建中，上海的氫燃料電池生產(chǎn)線則已完成建設(shè)。事實上，且不論此次終止發(fā)行可轉(zhuǎn)債對氫燃料電池項目建設(shè)帶來的影響，大洋電機(jī)的氫燃料電池項目在推進(jìn)中也需要面對氫燃料電池汽車在國內(nèi)還需一段較長的推廣期、氫燃料電池的生產(chǎn)成本高昂等方面的挑戰(zhàn)。
《電鰻快報》
手機(jī)版
相關(guān)新聞