近日，新三板掛牌公司永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)旗下分支機(jī)構(gòu)在兩天內(nèi)被兩地保監(jiān)局接連開(kāi)具3張罰單。事實(shí)上，這并非永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)今年首次收到罰單，海南保監(jiān)局在今年唯一出具的一張罰單即針對(duì)永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)海南分公司。
藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，不僅違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)被罰，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)目前經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也并不樂(lè)觀，今年1季度，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)凈現(xiàn)金流出1.2億，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下滑6.63%，核心、綜合償付能力充足率也分別下行。去年情況同樣并不樂(lè)觀，數(shù)據(jù)顯示，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)去年虧損0.16億元，這是其時(shí)隔3年后再次虧損，究其原因，或與其主營(yíng)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)虧損相關(guān)。
對(duì)此，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示，已著手準(zhǔn)備變更公司經(jīng)營(yíng)策略。自去年以來(lái)，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)高管頻繁變動(dòng)，近期正面臨董事長(zhǎng)變更，高管層尚不穩(wěn)定的前提下，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)未來(lái)如何經(jīng)營(yíng)，值得關(guān)注。
經(jīng)營(yíng)運(yùn)作屢現(xiàn)違規(guī)行為，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)三家分支機(jī)構(gòu)接連被罰
近日，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)的身影接連出現(xiàn)在地方保監(jiān)局罰單之中。具體來(lái)看，5月14日，黑龍江保監(jiān)局向永誠(chéng)保險(xiǎn)哈爾濱中心支公司發(fā)布行政處罰書(shū)，指出其存在編制或者提供虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料的問(wèn)題，永誠(chéng)保險(xiǎn)哈爾濱中支與其時(shí)任總經(jīng)理分別被罰款5萬(wàn)元、0.5萬(wàn)元。
第二日，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)再度收到2張內(nèi)蒙古保監(jiān)局的罰單。分別來(lái)看，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)赤峰中支因利用保險(xiǎn)代理人虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用被內(nèi)蒙古保監(jiān)局罰款5萬(wàn)元；同時(shí)，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)內(nèi)蒙古分公司因向兩家互聯(lián)科技公司支付費(fèi)用73.5萬(wàn)，實(shí)際是在車(chē)險(xiǎn)銷(xiāo)售過(guò)程中與車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入掛鉤的手續(xù)費(fèi)，被內(nèi)蒙古保監(jiān)局罰款22萬(wàn)元。
此外，早在今年3月，海南保監(jiān)局出具的唯一一張罰單，也同樣指向永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)海南分公司的違規(guī)行為，公告顯示，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)海南分公司在開(kāi)展車(chē)輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過(guò)程中存在會(huì)議費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)及差旅費(fèi)的部分經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)不真實(shí)的行為，涉案金額29.14萬(wàn)元。
事實(shí)上，近兩年永誠(chéng)保險(xiǎn)因違規(guī)行為收到的罰單并不少見(jiàn)，據(jù)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2017年就收到10張地方保監(jiān)局罰單，違規(guī)原因包括虛列費(fèi)用清單、未按規(guī)定使用保險(xiǎn)條款費(fèi)率、任命未取得保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的任職資格的人員等。
永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)1季度原保費(fèi)同比縮水，凈現(xiàn)金流出1.2億
不僅業(yè)務(wù)運(yùn)作違規(guī)行為屢遭處罰，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)近期的經(jīng)營(yíng)情況也并不樂(lè)觀。藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)查閱永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)2018年1季度償付能力報(bào)告發(fā)現(xiàn)，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)今年前3月實(shí)現(xiàn)18.45億元原保險(xiǎn)保費(fèi)收入，較上年同期下滑6.63%，與今年1季度行業(yè)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保費(fèi)同比增長(zhǎng)17.27%的增速相比，明顯表現(xiàn)不佳；償付能力方面，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)今年一季度末的核心償付充足率為177.72%，綜合償付充足率為218.15%，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)比上季度末分別下滑19.63和24.37個(gè)百分點(diǎn)。
尤為值得關(guān)注的是，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)在今年1季度凈現(xiàn)金流出1.20億元。對(duì)此，永城財(cái)險(xiǎn)表示，其一季度凈現(xiàn)金流出是其1季度增加信托計(jì)劃、定期存款及固定收益類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的持倉(cāng)所致。
整體來(lái)看永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)的投資表現(xiàn)，除在2015年投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流出4.57億元外，2010年以來(lái)其余年度永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流均為正值，2017年永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流凈額達(dá)到2.26億元。
與投資活動(dòng)去年實(shí)現(xiàn)收益的情況不同，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流表現(xiàn)情況并不樂(lè)觀。數(shù)據(jù)顯示，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流在2017年流出1.27億元。這并非其第一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)現(xiàn)金流出現(xiàn)象，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)在2016年凈流出已達(dá)到3.24億元。
去年以來(lái)，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)高管接連變動(dòng)，臨時(shí)負(fù)責(zé)人由原董事長(zhǎng)任仲成改為原常務(wù)副總裁康國(guó)君，今年1月，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告表示，原紫金財(cái)險(xiǎn)總裁許堅(jiān)替代任仲成擔(dān)任新一屆永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)的董事長(zhǎng)。截止目前，銀保監(jiān)會(huì)尚未披露關(guān)于許堅(jiān)的任職公告，但據(jù)永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)內(nèi)部人士介紹，許堅(jiān)的任職資格已獲銀保監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，開(kāi)始履職。高管變動(dòng)后的永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)能否挽回目前償付能力充足率下跌、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比下行以及凈現(xiàn)金流出的現(xiàn)象，值得關(guān)注。
去年虧損或主因車(chē)險(xiǎn)難盈利，負(fù)責(zé)人稱正制訂新戰(zhàn)略
永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)目前盈利情況如何？據(jù)永誠(chéng)保險(xiǎn)2017年年報(bào)顯示，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)去年凈利潤(rùn)為-0.16億元，這是其自2013年呈現(xiàn)虧損狀態(tài)后時(shí)隔3年再次出現(xiàn)的虧損狀態(tài)。具體來(lái)看，根據(jù)其歷年年報(bào)顯示，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)2013年凈虧損2.13億元，此后兩年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，2014年扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)0.41億元凈利潤(rùn)，2015年盈利進(jìn)一步上行，實(shí)現(xiàn)1.85億元凈利潤(rùn)。但2016年永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)開(kāi)始下滑，凈利潤(rùn)僅有0.28億元，較上年縮減84.86%，2017年，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)進(jìn)一步走低，轉(zhuǎn)盈為虧，全年虧損0.16億元。
從營(yíng)收層面來(lái)看，2017年永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)營(yíng)業(yè)收入為56.97億元，其中，已賺保費(fèi)54.83億元，占比超九成。與此同時(shí)，營(yíng)業(yè)支出金額為56.98億元，其中賠付支出達(dá)34.37億元，占營(yíng)業(yè)支出的60.32%。此外，2017年永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)的“手續(xù)費(fèi)及傭金支出”和“業(yè)務(wù)及管理費(fèi)”分別達(dá)10.84億元19.59億元。
在業(yè)務(wù)層面，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)目前主營(yíng)業(yè)務(wù)包括車(chē)險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、意外健康險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)等，其中車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)在去年實(shí)現(xiàn)42.04億元保費(fèi)收入，占永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)去年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的64.67%，但車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)并未給永誠(chéng)帶來(lái)相應(yīng)的承保利潤(rùn)，相反其車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2017年出現(xiàn)承保虧損1.84億元的情況。
事實(shí)上，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的虧損情況已經(jīng)延續(xù)多年，除在2011年實(shí)現(xiàn)0.31億元盈利外，2010年至2017年永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)始終呈虧損狀態(tài)。
中小險(xiǎn)企車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)難以盈利或已成為行業(yè)痛點(diǎn)，據(jù)北京商報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在2017年經(jīng)營(yíng)車(chē)險(xiǎn)的50家財(cái)險(xiǎn)公司中，有8家車(chē)險(xiǎn)承保盈利，共計(jì)盈利94.12億元，其中“老三家”人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)以及太保財(cái)險(xiǎn)分別盈利87.48億、40.32億、10.14億元。而保費(fèi)規(guī)模在100億以下的41家財(cái)險(xiǎn)公司中，除都邦財(cái)險(xiǎn)、利寶互助車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)承保盈利外，其余39家車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)均呈虧損狀態(tài)。
究其原因，或與目前車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)成本居高不下、賠付費(fèi)用高昂相關(guān)。以眾誠(chéng)保險(xiǎn)為例，其2017年車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為42.04億，綜合成本率高達(dá)104.23%；賠付支出則為24.75億元，與車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入比例約為3：5。
與此同時(shí)，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)的意外健康險(xiǎn)及責(zé)任險(xiǎn)業(yè)務(wù)也在去年呈現(xiàn)虧損狀況。根據(jù)其2017年報(bào)顯示，2017年永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)的意外健康險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)共計(jì)虧損0.36億元，與車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)相似，其綜合成本率同樣較高，分別為105.28%、106.17%。此前幾年，上述兩種保險(xiǎn)產(chǎn)品表現(xiàn)的盈利狀況也不穩(wěn)定，整體起伏明顯。
另一方面，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)在企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上則有良好表現(xiàn)。藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)梳理了永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)5年以來(lái)的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其自2013年以來(lái)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)盈利。2013年到2017年，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入從2013年的10.1億元漲到2017年的12.27億元，整體上漲21.49%。與此同時(shí)，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)隨之上行，從2013年的0.77億元，漲到2017年的1.82億元，整體上漲了1.36倍。
面對(duì)目前的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，主營(yíng)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損嚴(yán)重、盈利業(yè)務(wù)卻占比較小的現(xiàn)象，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)介紹稱“會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略在細(xì)節(jié)方面微調(diào)”，同時(shí)明確“公司正在制訂新的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，待董事會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施”。
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