李章洪

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　　定增失敗的上市公司再添一家。

　　8月8日盤后，澳洋順昌（002245.SZ）公告稱，公司未能在6個月有效期內，完成發行不超過1.5億股新股的定增計劃，批復自動失效。這意味著，澳洋順昌長達一年的9.1億元再融資“輸血”計劃前功盡棄。

　　澳洋順昌于去年8月8日公布的非公開發行股票預案顯示，公司計劃向不超過10名特定對象，非公開發行不超過1.5億股股票，募集資金總額不超過9.1億元。

　　在澳洋順昌的計劃當中，扣除發行費用后，資金將被全部用于在建的“藍寶石圖形產業化項目”。

　　預案顯示，該項目計劃形成600萬片/年4寸圖形化藍寶石襯底產品的生產能力，建成涵蓋晶棒切、磨、拋及平片藍寶石襯底圖形化的一體化生產線。襯底作為外延生長的基板，是LED外延片及芯片行業的主要原材料。藍寶石是目前LED行業中應用最為廣泛的襯底材料。

　　LED芯片、鋰電池及金屬物流配送，是澳洋順昌的三大業務。2017年年報顯示，澳洋順昌的LED業務營收達9.97億元，占其營收的27.79%。

　　澳洋順昌稱，藍寶石圖形產業化項目建成達產后，預計正常年銷售收入7.9億元，稅后利潤為1.14億元。稅后財務內部收益率為13.45%，投資回收期為5.30年。

　　2017年10月，證監會正式受理澳洋順昌的非公開發行股票申請。2018年年初，澳洋順昌的定增預案獲證監會發審委會議通過，并于4月12日正式收到證監會的核準批復。批復自核準發行之日起6個月內有效。

　　而本次定增失敗則意味著，澳洋順昌后續若再推出股權融資計劃，須重新召開董事會和股東大會審議發行方案，并按規定進行披露后上報證監會核準。

　　公告中，澳洋順昌稱，本次定增失敗的原因在于資本市場環境的變化。

　　Wind數據顯示，以發行日期統計，2017年前7月共有288家上市公司完成定增，而這個數字在2018年僅為183。

   據界面新聞記者不完全統計，2018年已有包括浙江世寶(4.910,0.01, 0.20%)（002703.SZ）、金杯電工(4.850, 0.07, 1.46%)（002533.SZ）、龍泉股份(4.960,0.08, 1.64%)（002671.SZ）在內的12家上市公司定增失敗。

　　今年年以來，澳洋順昌在二級市場上的表現一直不佳。截至8月8日收盤，其股價已從年初的每股10元左右，跌落至每股5.63元，幾近腰斬。其大股東澳洋集團數次進行補充質押。

　　而本次定增方案的失敗，無疑將在資金面上給澳洋順昌帶來麻煩。據澳洋順昌給證監會的回復顯示，藍寶石圖形產業化項目的建設期為24個月。截至2017年底，該項目廠房正在進行初期打樁建設，未正式開工。但綜合樓已于2017年7月開始施工。

　　2018年一季度報顯示，澳洋順昌流動資產合計36.31億元，其中貨幣資金為2.4億元。面對總投入超10億元的項目，在定增輸血失敗的情況下，澳洋順昌的下一步將如何走，值得關注。

　　澳洋順昌在公告中解釋稱，目前公司生產經營正常，本次非公開發行股票批文到期失效不會對公司現有生產經營活動造成實質性影響。

《電鰻快報》