《電鰻財經》 趙超/文

        近日，西南證券(600369.SH)發布《非公開發行A股股票預案(修訂稿)》，公司非公開發行A股股票數量不超過10億股，募集資金總額(含發行費用)不超過70億元人民幣(含70億元人民幣)。

        《電鰻財經》注意到，在公司此次定增認購對象中，關聯方重慶渝富、重慶城投集團擬認購金額合計最高為47.6億元，占擬募資上限比例高達68%。

關聯方捧場

        西南證券發行的認購對象，重慶渝富擬認購不低于2.805億股且不超過3.3億股，認購金額不超過23.1億元;重慶城投集團擬認購不低于2.975億股且不超過3.5億股，認購金額不超過24.5億元;重慶市地產集團擬認購1.02億股且不超過1.2億股，認購金額不超過8.4億元;重慶發展投資擬認購不低于1.7億股且不超過2億股，認購金額不超過14億元。

        《電鰻財經》發現，截至本預案簽署之日，重慶渝富直接、間接合計持有西南證券28.89%的股份，為公司的控股股東;重慶城投集團持有西南證券6.01%的股份;重慶市地產集團、重慶發展投資未持有公司股份。本次發行對象均以現金方式認購西南證券本次非公開發行的股票。

        從上述數據可以看出，西南證券關聯方，重慶渝富、重慶城投集團擬認購金額最高為47.6億元，占擬募資上限比例高達68%。

        值得注意的是，本次非公開發行股票完成后，重慶渝富認購的股票自本次非公開發行結束之日起60個月內不得轉讓;重慶城投集團、重慶市地產集團、重慶發展投資認購的股票自本次非公開發行結束之日起36個月內不得轉讓。

重點增資子公司

        西南證券表示，此次定增金額扣除發行費用后，擬全部用于增加公司資本金，補充營運資金，優化資產負債結構，完善公司金融服務的產業鏈，服務實體經濟。

        具體來看，募資將分別用于增資子公司、增加證券投資業務投入、增加信用交易業務投入、增加信息技術和風控體系建設投入、增加營業網點及渠道建設投入、增加其他業務投入。

        《電鰻財經》注意到，募集資金中，西南證券對子公司增資金額不超過23億元，為此次投入最多的項目。

        西南證券全資擁有西證創新和西南期貨，擬使用本次募集資金加大對其資本金投入，抓住資本市場政策機遇，一方面依托西證創新的平臺優勢，積極發掘具有發展潛力及價值的投資標的，支持科創板的發展，增強對實體經濟的服務;一方面依托西南期貨及其全資風險管理子公司，通過期貨及衍生品等工具，為客戶提供全方位的專業風險管理服務，滿足實體企業差異化的風險管理需要，切實成為服務實體經濟的有力抓手和強力引擎。其中，對西證創新增資不超過18億元，對西南期貨增資不超過5億元。

        《電鰻財經》進一步研究發現，西南證券對西證創新的增資中，涉及股權投資業務、基金投資業務、科創板投資業務、不良資產和供應鏈金融投資業務，其中基金投資業務最高，不高于9億元。

        在基金投資方面，西證創新聯合地方政府、科研院所、細分行業龍頭、優質上市公司、實力私募機構等，在政策、項目、資金、資本、行研等多方面結成戰略發展同盟。

        近年來，西證創新先后與重慶城投、重慶水務資產、重慶市產業引導基金、新疆自治區生產建設兵團等機構合作，通過基金方式參與城市建設領域、重慶市區域內重點支柱產業及戰略新興領域以及新疆自治區能源、化工、農牧業等領域的股權投資，已投資金額近8億元。

        通過核查已有的基金類儲備項目，西證創新擬與上市公司、政府部門在半導體、文旅等領域開展合作，同時隨著未來各地業務團隊不斷充實和展業速度加快，擬使用募集資金不超過9億元用于開展基金投資業務。

《電鰻快報》

《電鰻快報》